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09/2023

TASTES ON THE FLY

Acquis par

PARADIES

ÉTATS-UNIS Distribution & Biens de Consommation REV 100M - 200M USD

Contexte

Paradies Lagardère, la division nord-américaine de Lagardère Travel Retail, a réalisé l'acquisition de Tastes on the Fly afin de renforcer de manière significative ses activités de restauration sur le continent. Cette opération stratégique constitue une pierre angulaire de l'ambition de l'acquéreur de devenir l'un des opérateurs de restauration aéroportuaire les plus importants et les plus respectés en Amérique du Nord. La transaction apporte à Paradies Lagardère un portefeuille de concepts de restauration primés, très complémentaires de ses activités existantes. Le rationnel de l'acquisition repose en grande partie sur la solide réputation de Tastes on the Fly pour ses expériences culinaires de haute qualité et d'inspiration locale, ce qui s'inscrit dans l'engagement de Paradies Lagardère d'améliorer l'expérience des passagers en aéroport. Pour le cédant, la société de capital-investissement H.I.G. Capital, la vente constitue une sortie réussie au terme d'une période d'investissement initiée en 2017. Au cours de sa période de détention, H.I.G. a accompagné la société dans une phase de croissance stratégique significative et l'a aidée à traverser le ralentissement brutal du secteur du transport aérien. La structure de l'opération assure la continuité du management, l'équipe de direction expérimentée de la cible restant en place pour faciliter une intégration fluide et poursuivre la croissance sous le nouvel actionnariat.

TASTES ON THE FLY, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2023, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

Fondée en 1999, Tastes on the Fly est un opérateur spécialisé dans les concessions de restauration au sein des principaux aéroports d'Amérique du Nord. La société a établi une présence significative dans des hubs aéroportuaires clés, notamment l'Aéroport international de San Francisco, l'Aéroport international de Boston-Logan, l'Aéroport international de Denver, l'Aéroport international de New York-JFK et l'Aéroport international de Vancouver. Tastes on the Fly se distingue par la création d'expériences culinaires authentiques qui créent la scène culinaire locale de chaque ville où l'entreprise est portée. Son modèle économique repose sur un portefeuille diversifié incluant à la fois des marques en propre et des concepts sous licence provenant de restaurateurs et chefs locaux de renom. Les marques en propres développées par la société comprennent notamment Napa Farms Market, Berkshire Farms Market et Klein’s Deli. L'entreprise s'associe également à des enseignes locales établies pour exploiter des établissements sous licence telles que Modern Market, Bobby Van's Steakhouse, Lark Creek Grill et le SF Giants Clubhouse. En proposant une sélection d'options de restauration soigneusement sélectionnées, allant des marchés en service rapide aux restaurants à service complet, la société s'adresse à un large éventail de voyageurs tout en offrant une alternative de haute qualité et d'inspiration locale aux offres de restauration aéroportuaires génériques.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2023
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2022
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Autres opérations avec TASTES ON THE FLY

REFERENCES

Fourchette de CA: 100M - 200M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de TASTES ON THE FLY par PARADIES sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : tastes on the fly

Acquéreur: paradies