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10/2023

ANGE BOULANGERIE

Acquis par

LOV GROUP

FRANCE Distribution & Biens de Consommation REV 250M - 500M EUR

Contexte

Les fondateurs d'Ange Boulangerie ont réalisé une opération stratégique majeure en ouvrant pour la première fois le capital de la société à un investisseur externe. L'entreprise a cédé une participation minoritaire de 35 % à Lov and Bread, le fonds d'investissement du groupe Lov de Stéphane Courbit spécialisé dans le secteur alimentaire. Ce partenariat est l'aboutissement de plus d'un an de discussions, les fondateurs soulignant que le moteur principal de l'opération n'était pas d'ordre financier mais stratégique. L'objectif était d'injecter du « sang neuf » dans l'entreprise pour accélérer ses ambitieux projets de croissance, tout en préservant rigoureusement son autonomie opérationnelle et son ADN. Ce nouveau partenariat devrait apporter une valeur stratégique substantielle. L'équipe dirigeante de Lov and Bread, qui compte notamment l'ancien PDG de McDonald's France Nawfal Trabelsi, apporte une vaste expérience des secteurs de la distribution et de la restauration, une perspective sur les marchés mondiaux et un puissant réseau. Cette expertise sera mise à profit pour propulser le développement d'Ange sur plusieurs fronts : consolider sa position de leader sur les segments de la boulangerie et du coffee-bakery, accélérer le déploiement national de son nouveau concept « Ange Coffee Shop » en centre-ville, s'étendre sur le canal du travel retail (aéroports, gares) et soutenir sa nouvelle division de restauration. Cet investissement marque un tournant décisif, visant à faire passer Ange du statut de leader national à celui d'un acteur mondial de premier plan dans le secteur de la boulangerie.

ANGE BOULANGERIE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2023, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

Ange Boulangerie est un réseau de premier plan de boulangeries en franchise en France, fondé en 2008 par François Bultel, Patricia Gaffet et Patrice Guillois. Le modèle économique de l'entreprise repose sur deux piliers fondamentaux : l'humain et la qualité des produits. Chaque point de vente franchisé est géré par des propriétaires-exploitants dédiés, présents sur site et investis dans leur communauté locale. Les boulangeries privilégient la fabrication sur site, où les boulangers pétrissent, façonnent et cuisent les produits, comme les baguettes, tout au long de la journée à partir de farines de haute qualité et de levain naturel. En 2023, le réseau comptait 265 points de vente, avec un trafic moyen d'environ 800 clients par jour et par magasin. La gamme de produits comprend des pains traditionnels ainsi que des produits signature tels que l'« Ange Burger Baguette » (ABB) et les « bulles d’Ange », des chouquettes garnies de crème. L'entreprise s'engage en faveur de pratiques éthiques et durables, se positionnant comme le premier boulanger équitable de France grâce à son engagement auprès de la filière blé CRC (Culture Raisonnée Contrôlée) et au label Agri-éthique, qui promeut une plus juste rémunération des agriculteurs. En complément de son cœur de métier dans la boulangerie, Ange s'est développée à l'international avec une présence au Canada et développe de nouveaux concepts, notamment l'« Ange Coffee Shop » pour les centres urbains et un concept de brasserie sportive sous licence. L'entreprise exploite également ses propres écoles de formation, Idyie, afin de développer les talents pour le secteur de la boulangerie.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2023
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2022
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Autres opérations avec ANGE BOULANGERIE

REFERENCES

Fourchette de CA: 250M - 500M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de ANGE BOULANGERIE par LOV GROUP sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : ange boulangerie

Acquéreur: lov group