THE EVOLV COLLECTION
Acquis par
CALVETON & BREAL CAPITAL
THE EVOLV COLLECTION racheté par CALVETON & BREAL CAPITAL
Contexte
D&D London a été rachetée par un consortium composé de Calveton et Breal Capital. L'opération, qui fait suite à une période d'instabilité financière pour le groupe, inclut une recapitalisation cruciale du bilan à hauteur de 40 millions de livres sterling, destinée à faciliter la croissance future et l'investissement dans de nouveaux établissements. Contrairement au capital-investissement traditionnel, les acquéreurs investissent du "capital patient" (capitaux propres) sans horizon de sortie rigide, en privilégiant la préservation à long terme du patrimoine du groupe. David Loewi, cofondateur et PDG, demeure actionnaire et dirigeant de l'entreprise. Le rationnel stratégique de l'acquisition est de stabiliser les finances du groupe après les pertes induites par la pandémie et de fournir une plateforme pour son expansion internationale. Calveton (propriétaire de Byron) et Breal (propriétaire de Vinoteca et Black Sheep Brewery) s'appuient sur leur expertise spécialisée dans le secteur de l'hôtellerie-restauration pour professionnaliser la gestion du groupe, notamment via la nomination d'un Directeur du Développement (Chief Advancement Officer). Cette transaction met en évidence une tendance de fond à la consolidation dans le secteur de la restauration haut de gamme au Royaume-Uni, où des actifs de premier plan en difficulté sont repris par des investisseurs spécialisés dans le redressement d'entreprises cherchant à capitaliser sur une forte valeur de marque et sur la reprise de la demande post-pandémie.
THE EVOLV COLLECTION, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2023, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation
Cible
The Evolv Collection (anciennement D&D London) est un prestigieux groupe de restauration d'envergure internationale qui exploite un portefeuille d'environ 40 restaurants et bars haut de gamme, ainsi qu'un hôtel de luxe (en 2023). Initialement fondée en 1991 par Sir Terence Conran sous le nom de Conran Restaurants, l'entreprise a fait l'objet d'un rebranding en 2006 et est reconnue pour ses établissements emblématiques tels que Quaglino’s, Bluebird Chelsea, Coq d’Argent et German Gymnasium. Son modèle économique est centré sur le concept de « la gastronomie comme expérience », alliant l'excellence culinaire (notamment son restaurant Angler, étoilé au guide Michelin) à des emplacements architecturaux emblématiques dans de grandes métropoles telles que Londres, Manchester, New York et Paris. Le groupe cible une clientèle patrimoniale et d'affaires, offrant une gamme diversifiée de concepts allant des brasseries françaises classiques aux bars en rooftop prisés. La proposition de valeur du groupe réside dans sa capacité à orchestrer des « expériences mémorables » grâce à une offre gastronomique de haute qualité et à des identités de restaurants distinctives, maintenant ainsi une présence dominante sur le segment premium du marché de l'hôtellerie-restauration au Royaume-Uni.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (GBP)
Autres opérations avec THE EVOLV COLLECTION
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 50M - 150M GBP
Fourchette de CA: 100M - 200M GBP
Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M GBP
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de THE EVOLV COLLECTION par CALVETON / BREAL CAPITAL sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Cible : the evolv collection
Acquéreur: breal capital / calveton