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07/2023

THE FULHAM SHORE

Acquis par

TORIDOLL HOLDINGS CORPORATION & CAPDESIA GROUP

ROYAUME-UNI Distribution & Biens de Consommation EV 50M - 150M GBP

Contexte

Toridoll Holdings Corporation, en partenariat avec la société de capital-investissement Capdesia, spécialisée dans le secteur de la restauration, a finalisé l'acquisition de The Fulham Shore (détentrice des marques de restaurants Franco Manca et The Real Greek). L'opération a été réalisée par le biais d'un *Scheme of Arrangement* de droit britannique, dans le cadre duquel les actionnaires de Fulham Shore ont perçu 14,15 pence par action en numéraire, ce qui représente une prime de 35 % par rapport au cours de l'action avant l'annonce de l'opération. Capdesia, qui détient une participation minoritaire dans Wasabi, a agi en tant que partenaire local pour l'opération et conserve une option d'achat pouvant aller jusqu'à 49 % de la filiale d'acquisition. Le rationnel stratégique de l'opération repose sur l'accélération de la croissance nationale et internationale de Franco Manca et The Real Greek, en s'appuyant sur les importantes ressources mondiales de Toridoll et sur l'expertise régionale de Capdesia. À la suite de l'acquisition, Fulham Shore a été retirée de la cote du London Stock Exchange (AIM), devenant ainsi une filiale non cotée. L'opération vise à capitaliser sur la performance résiliente des marques de la cible malgré les pressions inflationnistes, avec pour projet d'étendre le réseau de restaurants en Europe et de poursuivre l'expansion dans les canaux de distribution.

THE FULHAM SHORE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2022, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

The Fulham Shore PLC est un opérateur britannique de premier plan dans le secteur de la restauration grand public, reconnu pour ses deux enseignes phares : Franco Manca et The Real Greek. Fondée en 2012 et ayant son siège social à Londres, la société se spécialise dans le développement et la gestion de concepts de restauration axés sur un excellent rapport qualité-prix. Franco Manca, réputée pour ses authentiques pizzas napolitaines au levain, est passée d'un simple stand sur le marché de Brixton à une chaîne nationale comptant plus de 70 établissements. The Real Greek propose une interprétation contemporaine de la cuisine traditionnelle de la Méditerranée orientale et compte environ 27 sites. Le modèle économique de l'entreprise repose sur des ingrédients frais de haute qualité et une politique tarifaire accessible, ce qui lui a permis de maintenir un volume d'activité soutenu, y compris durant les cycles économiques difficiles. Exploitant près de 100 points de vente à travers le Royaume-Uni, Fulham Shore explore également des opportunités dans la grande distribution, telles que la commercialisation de pizzas préparées destinées aux supermarchés. La proposition de valeur de la société est fondée sur un positionnement axé sur "l'origine et la simplicité", attirant ainsi une large clientèle de consommateurs urbains et de familles.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (GBP)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2022
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2021
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Autres opérations avec THE FULHAM SHORE

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 50M - 150M GBP

Fourchette de CA: 50M - 100M GBP

Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M GBP

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de THE FULHAM SHORE par TORIDOLL HOLDINGS CORPORATION / CAPDESIA GROUP sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : the fulham shore

Acquéreur: capdesia group / toridoll holdings corporation