BLACKSTONE prend le contrôle de Rover Group
Contexte
Blackstone a finalisé l’acquisition de Rover Group en février 2024, transformant la plateforme de services de garde d’animaux en société non cotée à la suite de l’accord annoncé en novembre 2023. L’opération valorisait Rover à environ et a entraîné le retrait de ses actions ordinaires du Nasdaq Stock Market. L'opération a été structurée sous la forme d'un rachat public d'actions à un prix unitaire de 11,00 dollars par titre en cash, représentant une prime de 61 % par rapport au cours moyen pondéré par les volumes sur 90 jours de négociation précédant l'annonce initiale du 29 novembre 2023. Cette acquisition faisait suite à un examen stratégique conduit par le conseil d’administration de Rover et avait été approuvée par les actionnaires de la société. L’opération permet à Blackstone de prendre le contrôle d’une plateforme numérique positionnée à l’intersection des services pour animaux de compagnie, des services aux consommateurs et des marketplaces en ligne. À la date de l'opération, la plateforme Rover totalisait depuis sa création plus de 93 millions de services réservés par plus de 4 millions de propriétaires d'animaux, avec plus de 1 million de prestataires rémunérés sur ses marchés en Amérique du Nord et en Europe. Le deal s’inscrit dans une stratégie d’investissement en private equity visant à accompagner une entreprise technologique déjà établie en mobilisant des ressources financières, opérationnelles et sectorielles supplémentaires. Blackstone entend notamment capitaliser sur la position de premier plan de Rover alors que les propriétaires d’animaux recherchent des solutions de garde toujours plus pratiques, flexibles et accessibles en ligne. Après la réalisation de l’opération, Rover conserve son nom, sa marque et son activité sous la forme d’une société privée. Le nouvel actionnariat doit permettre de poursuivre les investissements dans la plateforme, le développement des services et l’expansion internationale, tout en renforçant la capacité de Rover à faire évoluer son modèle de marketplace. Le rapprochement donne également à Rover accès aux ressources et à l’expertise de Blackstone dans les entreprises technologiques, créant les conditions nécessaires à la poursuite de son développement et de son innovation sur le marché des services pour animaux de compagnie.
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-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation
Cible
Rover Group, Inc. est une plateforme numérique basée à Seattle qui exploite le plus grand marché en ligne mondial de services de soins pour animaux de compagnie. Créée au début de la décennie précédente, l’entreprise met en relation les propriétaires d’animaux avec un réseau d’intervenants indépendants proposant des services d’hébergement nocturne (y compris la pension et la garde à domicile) ainsi que des prestations diurnes telles que la garderie canine, la promenade et les visites ponctuelles. Le service est accessible via un site web et une application mobile permettant aux utilisateurs de rechercher, programmer, régler et évaluer les prestations dans un flux unique. Le modèle de Rover repose sur une intégration verticale du socle technologique, des capacités d’analyse de données et de l’infrastructure de paiement, assurant ainsi une chaîne de distribution omnicanale évolutive. La plateforme dessert un vaste ensemble de propriétaires d’animaux et de prestataires en Amérique du Nord et en Europe, ayant enregistré des dizaines de millions de réservations depuis sa création. Les revenus proviennent principalement de frais de transaction appliqués aux réservations, tandis que l’entreprise investit dans l’acquisition de prestataires, les protocoles de sécurité et l’innovation continue du produit pour améliorer l’expérience utilisateur et renforcer sa pénétration du marché.
Valeur d'Entreprise
Valeur des fonds propres
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
EV / EBITDA
EV / EBIT
Données Financières (USD)
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| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
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| 06/2023 | ADVENT INTERNATIONAL | PARFUMS MARLY & INITIO | FRANCE | Consumer Products | La société mondiale de capital-investissement Advent International a acquis une participation majoritaire dans le groupe détenant les maisons de parfums de niche Parfums de Marly et Initio Parfums Privés. Le fondateur, Julien Sprecher, réinvestit aux côtés d'Advent. Le partenariat vise à accélérer l'expansion mondiale des marques, notamment en Asie et en Amérique, et à renforcer leur réseau de distribution omnicanal. Cette opération souligne l’intérêt croissant des investisseurs financiers pour les actifs de niche à forte croissance de la parfumerie... |
| 05/2023 | SIPAREX | SODIKART | FRANCE | Consumer Products | Siparex prend une participation majoritaire dans Sodikart, succédant à Evolem (actionnaire depuis 15 ans). Siparex a investi entre 30 et 50 MEUR. Le fondateur et l'équipe de direction conservent une participation minoritaire. Soutenu par un levier d'endettement de 3x l'EBITDA, l'objectif est de doubler la taille du groupe d'ici 5 ans grâce à des fusions-acquisitions internationales. |
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REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b USD
Fourchette de CA: 150M - 250M USD
Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M USD
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de Rover Group par BLACKSTONE sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : rover group
Acquéreur: blackstone