SODIKART racheté par SIPAREX
Contexte
Siparex prend une participation majoritaire dans Sodikart, succédant à Evolem (actionnaire depuis 15 ans). Siparex a investi entre 30 et 50 MEUR. Le fondateur et l'équipe de direction conservent une participation minoritaire. Soutenu par un levier d'endettement de 3x l'EBITDA, l'objectif est de doubler la taille du groupe d'ici 5 ans grâce à des fusions-acquisitions internationales.
SODIKART, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2022, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.0x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation
Cible
Sodikart est une entreprise française, leader mondial du karting. Elle conçoit, fabrique et distribue une large gamme de karts (location, compétition et électriques) et d'équipements. Le groupe exploite également des pistes et organise des compétitions internationales, se positionnant ainsi comme un acteur verticalement intégré sur le marché des sports mécaniques de loisirs.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Transactions similaires dans le secteur Distribution & Biens de Consommation
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 09/2023 | STYLE CAPITAL | SOEUR | FRANCE | Consumer Products | Style Capital a acquis une participation de 80% au capital de Sœur auprès d'Experienced Capital (ECP) et des fondatrices de la marque. Cette opération constitue une sortie très réussie pour ECP, qui a réalisé un multiple de 6x sa mise initiale de 2016. Les sœurs Brion, fondatrices, conserveront une participation minoritaire de 20% et demeureront actives dans la gestion de l'entreprise aux côtés de la Directrice Générale, Freja Day. Le rationnel stratégique de l'opération est d'accélérer l'expansion internationale de Sœur, avec pour objectif de réaliser 50% de son chiffre d'affaires hors de France... |
| 06/2023 | ADVENT INTERNATIONAL | PARFUMS MARLY & INITIO | FRANCE | Consumer Products | La société mondiale de capital-investissement Advent International a acquis une participation majoritaire dans le groupe détenant les maisons de parfums de niche Parfums de Marly et Initio Parfums Privés. Le fondateur, Julien Sprecher, réinvestit aux côtés d'Advent. Le partenariat vise à accélérer l'expansion mondiale des marques, notamment en Asie et en Amérique, et à renforcer leur réseau de distribution omnicanal. Cette opération souligne l’intérêt croissant des investisseurs financiers pour les actifs de niche à forte croissance de la parfumerie... |
| 05/2023 | TRANSFORMATION CAPITAL | KUBUS SPORTS | PAYS-BAS | Consumer Products | Cette opération de capital-croissance marque l'entrée de Transformation Capital au capital de Kubus Sports (en tant que majoritaire) aux côtés du dirigeant et co-actionnaire historique Alex Cretier, scellant un partenariat financier et opérationnel destiné à faire basculer l'entreprise du statut de distributeur régional à celui de plateforme mondiale de marques de sport. Le changement d'actionnariat intervient immédiatement après l'acquisition structurante au début de l'année 2026 de l'américain Naish, leader mondial des sports de glisse aquatiques, une transaction qui a validé la capacité de Kubus Sports à absorber des actifs internationaux mais a également mis en exergue le besoin d'un partenaire financier de premier plan pour en piloter l'intégration industrielle... |
| 04/2023 | KARMIJN KAPITAAL | NATURAL COSMETICS HOLLAND | PAYS-BAS | Consumer Products | Natural Cosmetics Holland a conclu un accord avec Karmijn Kapitaal, qui acquiert une participation majoritaire dans l'entreprise. Cette opération stratégique vise à accélérer la croissance de Natural Cosmetics Holland, qui a déjà doublé son chiffre d'affaires au cours de la dernière année. Avec l'appui de Karmijn Kapitaal, l'entreprise ambitionne de renforcer sa position sur le marché des produits de soins personnels naturels et de poursuivre son expansion dans le segment du private label... |
| 10/2022 | MAPED | JURATOYS | FRANCE | Consumer Products | L'acquisition de Juratoys par Maped marque la sortie du fonds Argos Wityu au terme d'un cycle de détention de quatre ans caractérisé par un doublement de la rentabilité opérationnelle de la cible, validant l'arbitrage d'une sortie industrielle au détriment d'un LBO secondaire face à un environnement de marché macroéconomique restrictif sur le segment de la consommation. Cette opération permet de consolider au sein d'une structure holding d'acquisition majoritairement détenue par Maped le management de Juratoys, préservant la continuité opérationnelle via un réinvestissement des dirigeants actuels dans un nouveau dispositif d'intéressement en capital... |
| 07/2022 | EMOSIA GROUP | MY JOLIE CANDLE | FRANCE | Consumer Products | L'acquisition de My Jolie Candle par Emosia Group représente une consolidation stratégique dans le secteur des parfums d'intérieur, spécifiquement conçue pour diversifier le portefeuille de produits de l'acquéreur et accélérer sa transformation numérique. En intégrant une marque verticale numériquement native (DNVB) à succès, l'acquéreur s'assure d'une connexion directe avec une base de consommateurs plus jeune et millénaire, équilibrant efficacement ses atouts traditionnels de distribution au détail avec la nouvelle agilité du commerce électronique... |
| 06/2022 | BC PARTNERS | HAVEA | FRANCE | Consumer Products | BC Partners, société européenne de capital-investissement, a acquis une participation majoritaire dans Havea auprès de 3i et Cathay Capital. L’opération est structurée sous la forme d’un nouveau rachat par endettement (LBO), mené par BC Partners XI – le 11e fonds phare de la société, clôturé à environ 5,3 milliards d’euros – qui intègre les co-investisseurs PSP Investments (Canada) et NPS Investment Management (Corée du Sud) en tant qu’associés minoritaires... |
| 04/2022 | NEXT PLC / DAVIDSON KEMPNER CAPITAL MANAGEMENT | JOJO MAMAN BEBE | ROYAUME-UNI | Consumer Products | Next plc et Davidson Kempner Capital Management ont acquis JoJo Maman Bebe auprès de son fondateur et de ses actionnaires existants. Selon la structure de l'opération, le hedge fund détient une participation majoritaire, tandis que Next détient une participation minoritaire significative et devient le partenaire opérationnel. Le rationnel stratégique consiste à intégrer la marque dans l'écosystème « Total Platform » de Next. Par la migration des opérations en ligne, de l'entreposage et de la logistique de JoJo sur l'infrastructure hautement performante de Next, les acquéreurs visent à réduire les coûts opérationnels et à accélérer la croissance digitale, en préservant l'identité « boutique » de la marque tout en capitalisant sur l'effet d'échelle d'un géant de la distribution... |
| 03/2022 | QUILVEST CAPITAL PARTNERS | LES SECRETS DE LOLY | FRANCE | Consumer Products | Quilvest Capital Partners a acquis une participation minoritaire dans Les Secrets de Loly par le biais d'un Owner Buy-Out (OBO). L'opération implique à la fois une augmentation de capital pour financer la croissance et un cash-out pour le fondateur, Kelly Massol, qui conserve la majorité des parts. Des managers clés sont également entrés au capital. L'opération vise à accompagner l'hypercroissance de l'entreprise (chiffre d'affaires doublant chaque année) et son expansion internationale, notamment au Moyen-Orient et dans les salons professionnels... |
| 01/2022 | KKR | ACCELL GROUP | PAYS-BAS | Consumer Products | KKR a lancé une offre publique d'achat recommandée pour acquérir toutes les actions en circulation du groupe Accell pour 58,00 EUR par action. L'offre représente une prime de 26% sur le cours de clôture et de 42% sur la moyenne sur 3 mois. L'accord est soutenu par le conseil d'administration d'Accell et ses deux principaux actionnaires, Teslin (10,8 %) et Hoogh Blarick (7,5 %). L’objectif est de privatiser l’entreprise pour accélérer l’exécution de sa stratégie (optimisation de la supply chain, mobilité verte) loin de la volatilité des marchés publics... |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M EUR
Fourchette de CA: 50M - 100M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de SODIKART par SIPAREX sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Cible : sodikart
Acquéreur: siparex