À quelle valeur d'entreprise CREED a-t-il été racheté en 2023 ?

Lors de l'acquisition de CREED par KERING en 2023, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à 10x - 18x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 3b - 100b EUR. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur Distribution & Biens de Consommation affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.0x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de CREED lors de son rachat par KERING ?

Le multiple VE/EBITDA estimé pour CREED est dans la fourchette de Above 20x. À titre de comparaison, le secteur Distribution & Biens de Consommation affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.0x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand CREED a-t-il été racheté par KERING ?

CREED a été racheté par KERING en 2023.

Quel était le chiffre d'affaires de CREED au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de CREED au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 250M - 500M EUR. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Quel était l'EBITDA de CREED lors de l'acquisition ?

L'EBITDA de CREED est estimé dans la fourchette de 100M - 200M EUR. Rejoignez notre communauté gratuitement pour accéder aux données de transaction complètes et exactes.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de CREED et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération CREED, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://www.kering.com/fr/actualites/kering-beaute-finalise-l-acquisition-de-creed/

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10/2023

CREED racheté par KERING

FRANCE Distribution & Biens de Consommation / Biens de Consommation / Produits d'Hygiène & d'Entretien / Marques d'Hygiène & Beauté EV 3b - 100b EUR

Contexte

Kering Beauté a finalisé l'acquisition de la totalité du capital de la maison Creed auprès de fonds contrôlés par BlackRock Long Term Private Capital Europe et de son président Javier Ferrán. L'opération se réalise entièrement en numéraire et marque la première initiative stratégique d'envergure de l'acquéreur dans le segment le plus exclusif de la haute parfumerie. Le transfert d'actifs dote immédiatement la nouvelle division beauté du groupe d'une taille critique et d'une plateforme de distribution mondiale. Ce réseau logistique existant servira de socle industriel pour soutenir le développement futur d'autres lignes de fragrances détenues par l'acquéreur. Le plan d'intégration prévoit d'accélérer l'expansion de la marque cible en Chine et dans les circuits du Travel Retail, tout en étendant l'offre produit vers les parfums féminins et les soins corporels. Après avoir obtenu l'aval des autorités de la concurrence compétentes, la consolidation opérationnelle est pleinement finalisée, rattachant l'entité aux comptes de l'acquéreur.

En prenant le contrôle de Creed, Kering poursuit sa stratégie d'expansion. Le groupe a déjà réalisé 2 acquisitions par le passé, dont celle de Valentino en 2023.

CREED, qui a affiché une marge d'EBITDA de 60.0% en 2023, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de 23.3x, un niveau significativement plus élevé que la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.0x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

La Maison Creed, initialement fondée en Grande-Bretagne et exploitant son unique site industriel à Fontainebleau, conçoit et fabrique des fragrances de haute parfumerie distribuées au sein d’un réseau sélectif mondial. L'activité s'appuie sur une formulation centralisée où l’approvisionnement direct en matières premières naturelles rares régit les flux de production de jus haut de gamme. Ce positionnement ultra-premium permet d'établir une tarification de vente publique élevée, ciblant une clientèle d'acheteurs de produits de grand luxe. Le modèle commercial repose sur l'exploitation d'un catalogue de parfums intemporels, au sein duquel le succès historique de la ligne de référence Aventus soutient la visibilité de la marque sur ses principaux marchés géographiques. Cette concentration de l'offre atténue la dépendance de l'entreprise aux lancements de nouvelles collections de mode. La commercialisation utilise une structure de distribution volontairement restreinte qui combine un réseau limité de boutiques exclusives en propre et des points de vente tiers sélectionnés. Les barrières à l'entrée sont protégées par l'ancienneté historique de la marque née en 1760 et par le contrôle direct des approvisionnements en essences végétales auprès des producteurs mondiaux, empêchant les nouveaux concurrents de reproduire un modèle industriel similaire.

Valeur d'Entreprise

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3500M EUR

Valeur des fonds propres

Multiples

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EV / Chiffre d'Affaires

14.0x

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EV / EBITDA

23.3x

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

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Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2023

250M

150M

2022

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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 3b - 100b EUR

Fourchette de CA: 250M - 500M EUR

Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de CREED par KERING sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : creed

Acquéreur: kering