TRANSFORMATION CAPITAL prend le contrôle de KUBUS SPORTS

Style Capital a acquis une participation de 80% au capital de Sœur auprès d'Experienced Capital (ECP) et des fondatrices de la marque. Cette opération constitue une sortie très réussie pour ECP, qui a réalisé un multiple de 6x sa mise initiale de 2016. Les sœurs Brion, fondatrices, conserveront une participation minoritaire de 20% et demeureront actives dans la gestion de l'entreprise aux côtés de la Directrice Générale, Freja Day. Le rationnel stratégique de l'opération est d'accélérer l'expansion internationale de Sœur, avec pour objectif de réaliser 50% de son chiffre d'affaires hors de France...

La société mondiale de capital-investissement Advent International a acquis une participation majoritaire dans le groupe détenant les maisons de parfums de niche Parfums de Marly et Initio Parfums Privés. Le fondateur, Julien Sprecher, réinvestit aux côtés d'Advent. Le partenariat vise à accélérer l'expansion mondiale des marques, notamment en Asie et en Amérique, et à renforcer leur réseau de distribution omnicanal. Cette opération souligne l’intérêt croissant des investisseurs financiers pour les actifs de niche à forte croissance de la parfumerie...

Siparex prend une participation majoritaire dans Sodikart, succédant à Evolem (actionnaire depuis 15 ans). Siparex a investi entre 30 et 50 MEUR. Le fondateur et l'équipe de direction conservent une participation minoritaire. Soutenu par un levier d'endettement de 3x l'EBITDA, l'objectif est de doubler la taille du groupe d'ici 5 ans grâce à des fusions-acquisitions internationales.

Natural Cosmetics Holland a conclu un accord avec Karmijn Kapitaal, qui acquiert une participation majoritaire dans l'entreprise. Cette opération stratégique vise à accélérer la croissance de Natural Cosmetics Holland, qui a déjà doublé son chiffre d'affaires au cours de la dernière année. Avec l'appui de Karmijn Kapitaal, l'entreprise ambitionne de renforcer sa position sur le marché des produits de soins personnels naturels et de poursuivre son expansion dans le segment du private label...

L'acquisition de Juratoys par Maped marque la sortie du fonds Argos Wityu au terme d'un cycle de détention de quatre ans caractérisé par un doublement de la rentabilité opérationnelle de la cible, validant l'arbitrage d'une sortie industrielle au détriment d'un LBO secondaire face à un environnement de marché macroéconomique restrictif sur le segment de la consommation. Cette opération permet de consolider au sein d'une structure holding d'acquisition majoritairement détenue par Maped le management de Juratoys, préservant la continuité opérationnelle via un réinvestissement des dirigeants actuels dans un nouveau dispositif d'intéressement en capital...

L'acquisition de My Jolie Candle par Emosia Group représente une consolidation stratégique dans le secteur des parfums d'intérieur, spécifiquement conçue pour diversifier le portefeuille de produits de l'acquéreur et accélérer sa transformation numérique. En intégrant une marque verticale numériquement native (DNVB) à succès, l'acquéreur s'assure d'une connexion directe avec une base de consommateurs plus jeune et millénaire, équilibrant efficacement ses atouts traditionnels de distribution au détail avec la nouvelle agilité du commerce électronique...

BC Partners, société européenne de capital-investissement, a acquis une participation majoritaire dans Havea auprès de 3i et Cathay Capital. L’opération est structurée sous la forme d’un nouveau rachat par endettement (LBO), mené par BC Partners XI – le 11e fonds phare de la société, clôturé à environ 5,3 milliards d’euros – qui intègre les co-investisseurs PSP Investments (Canada) et NPS Investment Management (Corée du Sud) en tant qu’associés minoritaires...

Next plc et Davidson Kempner Capital Management ont acquis JoJo Maman Bebe auprès de son fondateur et de ses actionnaires existants. Selon la structure de l'opération, le hedge fund détient une participation majoritaire, tandis que Next détient une participation minoritaire significative et devient le partenaire opérationnel. Le rationnel stratégique consiste à intégrer la marque dans l'écosystème « Total Platform » de Next. Par la migration des opérations en ligne, de l'entreposage et de la logistique de JoJo sur l'infrastructure hautement performante de Next, les acquéreurs visent à réduire les coûts opérationnels et à accélérer la croissance digitale, en préservant l'identité « boutique » de la marque tout en capitalisant sur l'effet d'échelle d'un géant de la distribution...

Quilvest Capital Partners a acquis une participation minoritaire dans Les Secrets de Loly par le biais d'un Owner Buy-Out (OBO). L'opération implique à la fois une augmentation de capital pour financer la croissance et un cash-out pour le fondateur, Kelly Massol, qui conserve la majorité des parts. Des managers clés sont également entrés au capital. L'opération vise à accompagner l'hypercroissance de l'entreprise (chiffre d'affaires doublant chaque année) et son expansion internationale, notamment au Moyen-Orient et dans les salons professionnels...

Embracer Group a finalisé l'acquisition de 100% du capital d'Asmodee auprès de fonds gérés par PAI Partners et différents actionnaires minoritaires. Cette transaction historique marque une diversification majeure pour Embracer, intégrant un leader mondial des jeux de société dans son écosystème à forte composante numérique. La transaction a été structurée avec un paiement initial massif composé d'espèces et d'actions Embracer B nouvellement émises...