SALAD SIGNATURE racheté par IK PARTNERS

Le rachat amical de la Société des Produits Marnier-Lapostolle par Gruppo Campari résout l'impasse stratégique liée à l'expiration simultanée des contrats de distribution de la cible en Europe et aux États-Unis, transformant une recherche initiale de partenaires commerciaux en un transfert total de contrôle afin de sécuriser l'exploitation à long terme de l'actif. L'opération est structurée par l'acquisition immédiate auprès des branches familiales fondatrices d'un bloc de contrôle initial représentant 17,19 % du capital, complétée par un mécanisme de promesses d'achat et de vente à terme portant sur le solde de la participation familiale (environ 29 %) activable à partir de 2021, le tout sécurisé par le lancement immédiat d'une offre publique d'achat simplifiée sur le flottant visant le retrait de la cote de la société...

Refresco a acquis 100 % de DIS. Cette transaction était hautement stratégique car elle s'est concentrée sur le "conditionnement en canettes" - un format d'emballage connaissant une croissance à deux chiffres, impulsée par l'essor des boissons énergisantes et des sodas artisanaux. L'accord a permis à Refresco d'ajouter environ 800 millions de canettes à sa capacité de production annuelle et de sécuriser un établissement d'avant-garde situé dans un emplacement logistique de premier plan...

Corpfin Capital a acquis une participation majoritaire de 60 % dans Euro Gamma par l'intermédiaire d'une société holding nouvellement créée. La transaction a été structurée pour assurer la continuité, les actionnaires historiques et l'équipe de direction réinvestissant leurs bénéfices pour conserver une participation minoritaire substantielle de 40 % dans la nouvelle structure. Ce partenariat vise à soutenir une nouvelle phase de croissance axée sur l'expansion commerciale et la maximisation de la production de l'usine espagnole récemment construite...

Ardian a entamé des négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans le groupe Solina auprès d'IK Investment Partners. Cette transaction constitue le cinquième LBO (Leveraged Buyout) de l'histoire de l'entreprise, soulignant sa génération de flux de trésorerie cohérente et son attrait pour lesponsors financiers. Dans le cadre de la structure proposée, l'équipe de direction réinvestira pour conserver environ 15 % du capital (contre 27 % actuellement)...

Grupo Bimbo a conclu un accord définitif pour acquérir 100 % des actions de Panrico S.A.U. La transaction est structurée comme une acquisition partielle : Bimbo acquiert l'activité de pâtisserie sucrée à forte marge mais exclut la catégorie « pain emballé de marque ». Cette exclusion était probablement motivée par des considérations antitrust, dans la mesure où Bimbo détenait déjà une position dominante sur le marché espagnol du pain. L'accord permet à Bimbo de bénéficier d'importantes synergies de fabrication et de distribution dans la région ibérique...

Ardian, une société de capital-investissement paneuropéenne, a acquis une participation majoritaire de contrôle dans Irca, un important fabricant italien familial d'ingrédients pour la boulangerie et la pâtisserie. La transaction a été réalisée par l'intermédiaire du fonds Mid Cap Buyout d'Ardian, Axa Lbo Fund V. La structure de l'opération comprenait également l'acquisition et la fusion subséquente de deux entités plus petites contrôlées par la famille fondatrice Nobili, Italcima srl et D&D Service srl, afin de créer un groupe consolidé...

IK Investment Partners a acquis une participation majoritaire dans le groupe Cérélia, succédant à un consortium d'investisseurs mené par Sagard, Capzanine, Cerea Capital et BNP Développement. L'opération a été structurée sous la forme d'une offre publique d'achat préférentielle, valorisant le groupe à environ 300 millions d'euros. La logique stratégique est centrée sur l'accélération de la transition de l'entreprise d'un leader régional vers un champion mondial de la pâte réfrigérée et des produits prêts à cuire...

Le fonds d'investissement TA Associates a finalisé l'acquisition d'une participation majoritaire de 70 % au capital d'Hana Group, marquant la transition d'une gouvernance entrepreneuriale vers une organisation institutionnelle calibrée pour la consolidation mondiale. Cette recomposition du tour de table s'accompagne d'un réinvestissement en fonds propres significatif de la part des fondateurs historiques de l'enseigne de restauration japonaise. Cet alignement d'intérêts financiers garantit la continuité opérationnelle de l'équipe de direction durant la phase critique d'expansion géographique...

Le groupe Solina poursuit sa stratégie de croissance externe agressive en acquérant la division "Saveurs industrielles" du groupe finlandais Paulig. Cette transaction comprend les filiales Lihel Oy (Finlande), Nordfalks AS (Estonie) et Nordfalks Industrie AB (Suède). L'acquisition ajoute environ 54 millions d'euros de chiffre d'affaires à Solina, portant son chiffre d'affaires prévisionnel à 320 millions d'euros pour 2015. Sur le plan stratégique, cet accord complète la couverture de Solina en Europe du Nord (à la suite de l'acquisition de SFK Food au Danemark en 2014) et ouvre de nouveaux marchés en Finlande, en Norvège, en Suède, en Russie et dans les États baltes...

Pamplona Capital Management a acquis Partner in Pet Food (PPF) d'Advent International. Ce rachat secondaire marque une sortie réussie pour Advent, qui avait initialement constitué l'entreprise (alors Provimi Pet Food) en 2011 pour 188 millions d'euros. Sous la propriété d'Advent, PPF a consolidé sa position en Europe centrale et orientale et s'est développée en Europe occidentale (notamment aux Pays-Bas). Pampelune a l'intention de soutenir l'actuel PDG, Attila Balogh, et de poursuivre sa stratégie d'achat et de construction pour créer un champion paneuropéen...