À quelle valeur d'entreprise CERELIA a-t-il été racheté en 2015 ?

Lors de l'acquisition de CERELIA par IK PARTNERS en 2015, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à below 5x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 300M - 700M EUR. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur Agroalimentaire affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 10.6x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de CERELIA lors de son rachat par IK PARTNERS ?

Le multiple VE/EBITDA exact pour CERELIA est disponible sur mynth capital. À titre de comparaison, le secteur Agroalimentaire affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 10.6x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand CERELIA a-t-il été racheté par IK PARTNERS ?

CERELIA a été racheté par IK PARTNERS en 2015.

Quel était le chiffre d'affaires de CERELIA au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de CERELIA au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 150M - 250M EUR. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de CERELIA et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération CERELIA, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://ikpartners.com/press-release/ik-investment-partners-to-invest-in-cerelia-group/

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Accueil Base de données AgroalimentaireCERELIA

06/2015

CERELIA

Acquis par

IK PARTNERS

FRANCE Agroalimentaire EV 300M - 700M EUR

CERELIA racheté par IK PARTNERS

FRANCE Agroalimentaire EV 300M - 700M EUR

Contexte

IK Investment Partners a acquis une participation majoritaire dans le groupe Cérélia, succédant à un consortium d'investisseurs mené par Sagard, Capzanine, Cerea Capital et BNP Développement. L'opération a été structurée sous la forme d'une offre publique d'achat préférentielle, valorisant le groupe à environ 300 millions d'euros. La logique stratégique est centrée sur l'accélération de la transition de l'entreprise d'un leader régional vers un champion mondial de la pâte réfrigérée et des produits prêts à cuire. Sous la direction du PDG Guillaume Réveilhac, qui reste un actionnaire minoritaire important, le partenariat vise à tirer parti du soutien financier d'IK pour réaliser des acquisitions complémentaires à grande échelle. Cette acquisition fait suite à une phase d'intégration réussie sous le mandat de Sagard, qui a vu le chiffre d'affaires de la société atteindre 212 millions d'euros en 2014.

CERELIA, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2014, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Agroalimentaire (10.6x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Agroalimentaire

Cible

Cerelia est un fabricant transatlantique de premier plan de pâtes fraîches prêtes à cuire et de produits de boulangerie de haute qualité, avec une histoire qui remonte à 1974. Le groupe occupe des positions de leader en Europe et en Amérique du Nord dans plusieurs catégories, notamment les abaisses à tarte, la pâte à pizza, les pancakes, les crêpes et les biscuits. Avec une empreinte corporative robuste et des installations importantes en France, en Italie, au Royaume-Uni et en Amérique du Nord, Cerelia distribue ses produits dans plus de 50 pays à travers des partenariats de marques privées et des marques propriétaires (telles que Croustipate et English Bay Batter).

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2014

2013

Autres opérations avec CERELIA

Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
12/2019	ARDIAN	CERELIA	FRANCE	Agroalimentaire	Ardian a acquis une participation majoritaire dans Cerelia auprès d'IK Investment Partners. Pendant la période d'IK, Cerelia a doublé sa taille grâce à des acquisitions (Bioderij, BakeAway, English Bay Batter). La thèse d'investissement d'Ardian repose sur la stabilisation des marges aux États-Unis et la poursuite de la consolidation paneuropéenne et transatlantique du secteur de la boulangerie.
04/2017	CERELIA	ENGLISH BAY BATTER	CANADA	Agroalimentaire	Le groupe Cérélia a acquis English Bay Batter auprès de la holding canadienne Kilmer Van Nostrand. Cette transaction constitue une étape transformatrice dans l’internationalisation de Cérélia, faisant passer son mix de revenus de 35 % à 65 % à l’international (l’Amérique du Nord représentant un quart du chiffre d’affaires total). L'acquisition a été financée par un refinancement intégral de la dette du groupe, couvrant 100% du prix d'achat et permettant le versement d'un dividende exceptionnel à IK Investment Partners (représentant 25% des capitaux propres initiaux). Suite à l’opération, le levier du groupe est passé de 4,5x à 5,1x l’EBITDA. Pro forma de l'acquisition, le chiffre d'affaires total de Cérélia dépasse les 400 millions d'euros, consolidant sa position de multi-spécialiste mondial dans les secteurs du prêt-à-pâtisserie et du snack.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M EUR

Fourchette de CA: 150M - 250M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de CERELIA par IK PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Acquéreur: ik partners