PARTNER IN PET FOOD (PPF)
Acquis par
PAMPLONA CAPITAL MANAGEMENT
PARTNER IN PET FOOD (PPF) racheté par PAMPLONA CAPITAL MANAGEMENT
Contexte
Pamplona Capital Management a acquis Partner in Pet Food (PPF) d'Advent International. Ce rachat secondaire marque une sortie réussie pour Advent, qui avait initialement constitué l'entreprise (alors Provimi Pet Food) en 2011 pour 188 millions d'euros. Sous la propriété d'Advent, PPF a consolidé sa position en Europe centrale et orientale et s'est développée en Europe occidentale (notamment aux Pays-Bas). Pampelune a l'intention de soutenir l'actuel PDG, Attila Balogh, et de poursuivre sa stratégie d'achat et de construction pour créer un champion paneuropéen.
PARTNER IN PET FOOD (PPF), qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2014, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Agroalimentaire (10.6x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Agroalimentaire
Cible
Partner in Pet Food (PPF) est un leader européen de la conception et de la fabrication d'aliments de haute qualité pour chiens et chats. Fondé dans les années 1990 et basé à Budapest, en Hongrie, le groupe opère selon un modèle multicanal robuste, approvisionnant plus de 600 clients (grandes surfaces alimentaires, chaînes spécialisées, plateformes e-commerce et cliniques vétérinaires) dans une quarantaine de pays. L'entreprise s'impose comme le deuxième plus grand producteur européen d'aliments de marque de distributeur (MDD) en formats secs, boîtes, sachets fraîcheur et snacks, tout en développant continuellement son propre portefeuille de marques régionales (PreVital, Shelma, Reno, Bozita). PPF s'appuie sur un réseau industriel unique et hautement intégré de 12 à 13 usines de pointe réparties dans dix pays clés, dont la France, les Pays-Bas, l'Allemagne, la Suède et la Pologne.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec PARTNER IN PET FOOD (PPF)
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 03/2024 | CVC | PARTNER IN PET FOOD (PPF) | HONGRIE | Agroalimentaire | CVC Capital Partners a accepté d'acquérir une participation majoritaire dans Partner in Pet Food auprès de Cinven. Cette transaction fait suite à un processus concurrentiel dans lequel CVC et Advent International avaient initialement envisagé une offre commune. En fin de compte, CVC est devenu le seul acquéreur majoritaire, tandis que Cinven a conservé une participation minoritaire pour bénéficier des perspectives de hausse futures. Le nouveau partenariat vise à accélérer la stratégie de fusions et acquisitions de PPF et à poursuivre sa transition vers des produits haut de gamme. L'équipe de direction actuelle, dirigée par le PDG Gerald Kuehr, restera en place. |
| 04/2018 | CINVEN | PARTNER IN PET FOOD (PPF) | HONGRIE | Agroalimentaire | Cinven a acquis Partner in Pet Food (PPF) de Pamplona Capital Management. Ce secondary buyout marque la sortie de Pamplona, qui détenait l'entreprise depuis 2015. Cinven a été attiré par la position de leader de marché de PPF sur le marché européen fragmenté et prévoit d'accélérer la croissance grâce à des acquisitions supplémentaires (Buy-and-Build) et à une prémiarisation des produits. L'équipe de direction actuelle, dirigée par le PDG Attila Balogh, restera en place pour piloter la prochaine phase de croissance. |
| 03/2011 | ADVENT INTERNATIONAL | PARTNER IN PET FOOD (PPF) | HONGRIE | Agroalimentaire | Advent International a accepté d'acquérir Provimi Pet Food auprès du groupe Provimi pour une valeur d'entreprise de 188 millions d'euros (265 millions de dollars). Cette transaction est une exclusion d'entreprise classique, séparant l'activité d'aliments pour animaux de compagnie destinée aux consommateurs de la société mère de nutrition animale B2B. Advent prévoit de renommer l'entreprise « Partner in Pet Food » (PPF) et de soutenir sa croissance grâce à l'innovation de produits et à son expansion sur les marchés d'Europe occidentale. L'accord est soumis à l'approbation des autorités réglementaires et à la consultation du comité d'entreprise. |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M EUR
Fourchette d'EBITDA: 25M - 50M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de PARTNER IN PET FOOD (PPF) par PAMPLONA CAPITAL MANAGEMENT sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Cible : partner in pet food (ppf)
Acquéreur: pamplona capital management