CRUNCH FITNESS racheté par LEONARD GREEN & PARTNERS
Contexte
L'opération porte sur l'acquisition d'une participation majoritaire au capital de Crunch Fitness par Leonard Green & Partners (LGP) auprès de TPG Growth et d'autres actionnaires minoritaires. Ce LBO constitue un investissement plateforme significatif dans le secteur du fitness et du bien-être, intervenant après une période de forte montée en puissance sous l'actionnariat précédent. Le rationnel stratégique de LGP repose sur les solides fondamentaux de la cible, notamment son modèle hybride performant combinant des centres détenus en propre et franchisés, lequel offre un levier opérationnel significatif. L'investissement a pour objectif d'accélérer l'expansion de sa présence mondiale et de capitaliser sur la demande résiliente des consommateurs pour des services de forme et de bien-être abordables et de haute qualité. Les objectifs post-acquisition visent à poursuivre la densification de la présence sur les marchés domestiques tout en explorant des territoires internationaux inexploités grâce à des protocoles de conception récemment optimisés.
CRUNCH FITNESS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.0x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation
Cible
Crunch Fitness est un opérateur et franchiseur mondial de premier plan dans le secteur de la santé et du bien-être, reconnu pour sa fusion novatrice du fitness et du divertissement. Fondée à New York, l'entreprise a déployé avec succès un modèle économique à haute valeur et bas prix (HVLP) qui met l'accent sur l'inclusivité et une philosophie exclusive « No Judgments ». Ses sources de revenus sont très diversifiées, comprenant des sites en propre, un solide réseau mondial de franchises et des programmes de cours collectifs innovants. En se positionnant à l'intersection du style de vie et de la performance, l'organisation a conquis une part de marché significative au sein du paysage concurrentiel du fitness, s'adressant à une base de membres dépassant les trois millions d'individus. La proposition de valeur de l'entité est axée sur un design moderne de ses salles et une culture qui démocratise l'entraînement de haute qualité. Cette approche stratégique a permis une expansion internationale rapide sur plusieurs continents, tout en maintenant une trajectoire de croissance résiliente.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (USD)
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REFERENCES
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : crunch fitness
Acquéreur: leonard green & partners