À quelle valeur d'entreprise ALPITOUR a-t-il été racheté en 2025 ?

Lors de l'acquisition de ALPITOUR par TIP - TAMBURI INVESTMENT PARTNERI en 2025, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à below 5x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 500M - 1.5b EUR. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur Distribution & Biens de Consommation affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.0x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de ALPITOUR lors de son rachat par TIP - TAMBURI INVESTMENT PARTNERI ?

Le multiple VE/EBITDA estimé pour ALPITOUR est dans la fourchette de 5x - 12x. À titre de comparaison, le secteur Distribution & Biens de Consommation affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.0x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand ALPITOUR a-t-il été racheté par TIP - TAMBURI INVESTMENT PARTNERI ?

ALPITOUR a été racheté par TIP - TAMBURI INVESTMENT PARTNERI en 2025.

Quel était le chiffre d'affaires de ALPITOUR au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de ALPITOUR au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 1b - 3b EUR. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Quel était l'EBITDA de ALPITOUR lors de l'acquisition ?

L'EBITDA de ALPITOUR est estimé dans la fourchette de 100M - 200M EUR. Rejoignez notre communauté gratuitement pour accéder aux données de transaction complètes et exactes.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de ALPITOUR et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération ALPITOUR, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://www.tipspa.it/uploads/87cb0b2032a147a38bc0433eebc6d4fe.pdf

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02/2025

ALPITOUR racheté par TIP - TAMBURI INVESTMENT PARTNERI

ITALIE Distribution & Biens de Consommation / Hôtellerie & Loisirs / Voyage EV 500M - 1.5b EUR

Contexte

TIP, par l'intermédiaire de son véhicule contrôlé Asset Italia 1 srl, a exercé son droit de préemption pour acquérir une participation supplémentaire de 36,02 % dans Alpitour auprès de Dal 1802. Cette manœuvre stratégique fait suite à la suspension d'un processus formel de vente initié en 2023, les actionnaires ayant choisi de consolider le contrôle plutôt que de se retirer à des soumissionnaires externes. La transaction permet à Asset Italia d'augmenter sa participation totale dans le voyagiste à environ 94,6 % (et jusqu'à 95,3 % en fonction des droits de covente). La justification de la consolidation trouve son origine dans le redressement financier exceptionnel et la rentabilité structurelle d'Alpitour, caractérisées par une croissance significative du chiffre d'affaires et des marges élevées. En obtenant la quasi-totalité de la propriété, TIP et ses partenaires du club deal visent à stabiliser davantage la structure du capital du groupe et à capitaliser sur les vents favorables prometteurs du secteur du tourisme, en tirant parti de l’importante base d’actifs d’Alpitour et de sa domination du marché pour générer de la valeur industrielle à long terme.

ALPITOUR, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau LOGIN que la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.0x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

Alpitour est le principal groupe italien de tourisme intégré, entretenant un modèle d'affaires robuste qui englobe l'ensemble de la chaîne de valeur du voyage. Le groupe opère sur cinq piliers principaux : Tour Operating, Aviation (à travers sa propre compagnie aérienne), Gestion d'hôtels, Agences de voyages et Services d'accueil. En contrôlant sa propre capacité de vol et un portefeuille diversifié d'actifs hôteliers, l'organisation offre une expérience de voyage sans heurts de bout en bout pour les segments de masse et premium. Le groupe se concentre sur la transformation numérique et la modernisation de la flotte pour stimuler l'efficacité opérationnelle et la fidélité des clients. Positionné stratégiquement en tant que champion national dans la région méditerranéenne et les destinations de loisirs à longue distance, la société s'appuie sur une stratégie multi-marque pour répondre aux préférences évoluant des voyageurs, entretenant une profonde rentabilité structurelle grâce à la gestion intégrée de la chaîne d'approvisionnement et un vaste réseau de distribution physique et numérique.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2024

2023

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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR

Fourchette de CA: 1b - 3b EUR

Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de ALPITOUR par TIP - TAMBURI INVESTMENT PARTNERI sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Acquéreur: tip - tamburi investment partneri