À quelle valeur d'entreprise KARAVEL a-t-il été racheté en 2025 ?

Lors de l'acquisition de KARAVEL par MONTEFIORE INVESTMENT / CERES INDUSTRIES CAPITAL / CFJ (COMPAGNIE FINANCIÈRE JOUSSET) en 2025, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à below 5x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 300M - 700M EUR. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur Distribution & Biens de Consommation affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.0x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de KARAVEL lors de son rachat par MONTEFIORE INVESTMENT / CERES INDUSTRIES CAPITAL / CFJ (COMPAGNIE FINANCIÈRE JOUSSET) ?

Le multiple VE/EBITDA estimé pour KARAVEL est dans la fourchette de 5x - 12x. À titre de comparaison, le secteur Distribution & Biens de Consommation affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.0x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quel était le chiffre d'affaires de KARAVEL au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de KARAVEL au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 750M - 1.3b EUR. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Quel était l'EBITDA de KARAVEL lors de l'acquisition ?

L'EBITDA de KARAVEL est estimé dans la fourchette de 50M - 100M EUR. Rejoignez notre communauté gratuitement pour accéder aux données de transaction complètes et exactes.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de KARAVEL et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération KARAVEL, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://www.equistone.fr/montefiore-investment-ceres-industries-capital-and-cfj-compagnie-financiere-jousset-enter-into-exclusive-negotiations-with-equistone-for-the-acquisition-of-karavel-groupe/

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08/2025

KARAVEL racheté par MONTEFIORE INVESTMENT, CERES INDUSTRIES CAPITAL & CFJ (COMPAGNIE FINANCIÈRE JOUSSET)

FRANCE Distribution & Biens de Consommation / Hôtellerie & Loisirs / Voyage / Tour-Opérateurs EV 300M - 700M EUR

Contexte

Un consortium dirigé par Montefiore Investment est entré en négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans Karavel Groupe auprès d'Equistone Partners Europe. Le financement de la transaction est soutenu par une facilité de dette unitranche fournie par Arcmont Asset Management et Alpha Wave Global. Le management, dirigé par Cyrille Fradin et Folco Aloisi, conservera une participation significative au capital. Cette opération fait suite à une période de détention de sept ans par Equistone, durant laquelle le groupe a survécu à la pandémie de COVID-19 grâce à une injection de fonds propres de 30 M€. L’objectif stratégique de ce nouveau chapitre est de renforcer les actifs clés de Karavel, de poursuivre une stratégie active de fusions et acquisitions et d’internationaliser sa clientèle.

À noter que le fonds Equistone avait pris le contrôle de la société lors d'un LBO en 2018.

KARAVEL, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.0x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

Karavel, fondé en 2001, est un groupe français pionnier du tourisme en ligne et l’un des leaders du marché des voyages à forfait. L’entreprise opère selon un modèle multicanal structuré autour de trois plateformes principales : Promovacances (acteur digital spécialisé dans les voyages à prix réduits), FRAM (marque historique de tour-opérateur) et ABcroisières (spécialiste des croisières). Avec un réseau d’environ 170 agences physiques et près de 1 000 collaborateurs, le groupe accompagne chaque année près d’un million de clients. Sa proposition de valeur repose sur une large offre de séjours à tarifs négociés, de clubs vacances et de circuits organisés. Sur le plan stratégique, Karavel combine agilité digitale et présence physique importante, lui permettant de renforcer sa position sur l’ensemble de la chaîne de valeur du tourisme.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2024

2023

Autres opérations avec KARAVEL

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
04/2018	EQUISTONE	KARAVEL	FRANCE	Hospitality & Leisure	Equistone Partners Europe a finalisé l'acquisition d'une participation majoritaire dans les groupes Karavel-Promovacances et Fram auprès de LBO France. L'opération s'est structurée autour d'un investissement de 30 millions d'euros, apportant au groupe la liquidité stratégique nécessaire à l'achèvement de son redressement financier...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M EUR

Fourchette de CA: 750M - 1.3b EUR

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de KARAVEL par MONTEFIORE INVESTMENT / CERES INDUSTRIES CAPITAL / CFJ (COMPAGNIE FINANCIÈRE JOUSSET) sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: cfj (compagnie financière jousset) / ceres industries capital / montefiore investment