HAVEA racheté par BC PARTNERS

BC Partners, société européenne de capital-investissement, a acquis une participation majoritaire dans Havea auprès de 3i et Cathay Capital. L’opération est structurée sous la forme d’un nouveau rachat par endettement (LBO), mené par BC Partners XI – le 11e fonds phare de la société, clôturé à environ 5,3 milliards d’euros – qui intègre les co-investisseurs PSP Investments (Canada) et NPS Investment Management (Corée du Sud) en tant qu’associés minoritaires. 3i et Cathay Capital se retirent intégralement, tandis que l’équipe dirigeante, menée par le PDG Nicolas Brodetsky, réinvestit aux côtés des nouveaux investisseurs, harmonisant ainsi les intérêts pour une seconde phase de création de valeur. Havea, anciennement Ponroy Santé, a vu son chiffre d'affaires passer d'un niveau bien inférieur en 2017 à plus de 212 millions d'euros en 2021, avec un EBITDA dépassant les 70 millions d'euros. Cette croissance a été portée par une croissance organique à deux chiffres et une série d'acquisitions ciblées qui ont restructuré le groupe autour de cinq marques phares : Aragan, Biolane, Densmore, Dermovitamina et Vitivea. Le conseil d'administration attribue la valorisation attractive de l'opération à un contexte macroéconomique favorable dans le secteur de la santé naturelle, à la structuration du marché de la santé grand public menée par les grands groupes pharmaceutiques et à un portefeuille de marques solide et diversifié présentant un fort potentiel de développement en Europe.