THE HABIT RESTAURANTS racheté par YUM! BRANDS

TowerBrook Capital Partners a acquis le groupe de restauration Azzurri Group dans le cadre d'une procédure de cession pré-négociée (« pre-pack »). Cette transaction a été rendue nécessaire par les graves difficultés financières rencontrées par Azzurri, dues à l'arrêt de ses activités imposé durant la pandémie de coronavirus. La période de confinement a eu un impact profond et préjudiciable sur le secteur de l'hôtellerie-restauration au Royaume-Uni, rendant la structure du capital de l'entreprise insoutenable...

TUI AG a conclu un accord définitif pour intégrer sa filiale à 100 %, Hapag-Lloyd Cruises, dans sa coentreprise TUI Cruises avec Royal Caribbean Cruises. La justification stratégique de cette fusion « intra-groupe » est d'étendre le modèle de coentreprise à succès de TUI Cruises aux segments en croissance rapide du luxe et des expéditions. En intégrant Hapag-Lloyd Cruises dans la JV, les partenaires visent à tirer parti des capacités mondiales de construction navale et numériques de Royal Caribbean ainsi que de la force de distribution localisée de TUI pour accélérer la croissance de la flotte...

PureGym a signé un accord définitif pour l'acquisition de 100 % de Fitness World Group. L'opération est financée par un prêt relais, complété par une augmentation de 35 millions de livres sterling de la ligne de crédit renouvelable de PureGym. Le prêt relais sera remplacé par une dette senior garantie en euros début 2020. Stratégiquement, cette fusion est majeure et donne naissance à un opérateur paneuropéen d'envergure, comptant près de 500 salles de sport et 1,7 million de membres dans quatre pays (Royaume-Uni, Danemark, Pologne et Suisse)...

Looping Group a subi une réorganisation majeure de son capital alors que l'équipe de direction fondatrice, dirigée par le président et directeur général, a pris le contrôle majoritaire de l'entreprise. Mubadala Capital est entré au capital en tant qu'investisseur minoritaire important pour accompagner ce rachat mené par le management, tandis que le précédent actionnaire majoritaire, Ergon Capital, a entièrement quitté sa position. Bpifrance, partenaire historique, a également participé à l’opération pour maintenir son soutien au développement du groupe...

Capdesia a mis en place un consortium (comprenant Sushiro Global Holdings, le plus grand opérateur de chaînes de sushis au Japon, et le gestionnaire d'actifs Regis Group PLC) en vue d'acquérir une participation minoritaire au capital de Wasabi. L'opération a fait suite à un processus d'appel d'offres concurrentiel au cours duquel Capdesia a su devancer plusieurs sociétés de premier plan, dont Graphite Capital et Rutland Partners. L'objectif stratégique principal était de stabiliser l'entreprise après une période de tensions financières et de financer une stratégie de croissance à plusieurs volets...

Naxicap Partners a acquis une participation majoritaire au capital de Siblu Villages auprès de Stirling Square Capital Partners, qui réalise ainsi un multiple de 3x son investissement. L'équipe de direction du groupe a significativement réinvesti aux côtés du nouvel actionnaire. Cette opération de LBO secondaire intervient à la suite d'une période de forte croissance au cours de laquelle le groupe a réalisé dix acquisitions (campings et terrains) et s'est implanté sur le marché néerlandais...

La transaction implique un investissement de croissance stratégique de TA Associates dans le groupe Gong Cha, avec la participation des fondateurs de Gong Cha Korea. Cette décision représente un investissement de plateforme important dans le secteur mondial des boissons de consommation, soutenu par un financement par emprunt unitranche de Partners Group qui comprend un apport en actions. La logique stratégique repose sur la volonté d’accélérer l’expansion de la marque sur les marchés internationaux nouveaux et existants, en tirant parti des vastes ressources mondiales de l’acquéreur et de sa longue histoire de création de valeur dans les modèles de vente au détail franchisés...

Cette transaction représente un rachat par emprunt secondaire massif dans lequel Goldman Sachs acquiert la totalité du capital social de B&B auprès de son sponsor financier historique, PAI Partners. Après une période de détention très réussie marquée par une croissance opérationnelle explosive et un quasi-doublement de la rentabilité, le fonds de capital-investissement français sortant s'assure une sortie très lucrative. Exécuté par le biais de négociations exclusives préventives avant un processus d'enchères formel, ce nouveau partenariat d'entreprise fournira à B&B l'immense soutien en capital nécessaire pour accélérer de manière agressive l'expansion de sa présence mondiale, en ciblant spécifiquement le déploiement rapide d'établissements sur de nouveaux marchés internationaux...

Le Groupe Alimentaire MTY Inc., un important franchiseur canadien de restaurants multimarques, a annoncé le 11 avril 2019 la conclusion d'un accord de fusion définitif en vue de l'acquisition de Papa Murphy's Holdings, Inc., la plus grande chaîne de pizzas à emporter et à cuire aux États-Unis. Cette acquisition marque l'entrée stratégique de MTY sur le vaste marché américain de la pizza, intégrant ainsi la cinquième plus grande chaîne de pizzas au monde (en termes de taille de réseau) à son portefeuille diversifié...

NextStage et MI3 investissent conjointement 17,7 millions d'euros dans le Groupe Bagatelle lors d'une levée de fonds minoritaire structurante. Cet investissement vise à renforcer le bilan du groupe, à rationaliser son actionnariat et à financer une importante phase d'expansion. L'opération permet à Bagatelle de racheter les parts de certains investisseurs étrangers locaux ayant financé des ouvertures ponctuelles, simplifiant ainsi sa structure de capital et lui donnant les moyens financiers de réaliser son objectif d'ouvrir 25 nouveaux établissements d'ici cinq ans...