mynth
01/2020

THE HABIT RESTAURANTS

Acquis par

YUM! BRANDS

ÉTATS-UNIS Distribution & Biens de Consommation EV 300M - 700M USD

Contexte

Yum! Brands a conclu un accord définitif pour l'acquisition de The Habit Restaurants, Inc., intégrant ainsi cette chaîne de restauration rapide spécialisée dans les burgers grillés à son portefeuille. Cette acquisition s'inscrit dans la volonté de Yum! de diversifier ses activités au-delà de la restauration rapide traditionnelle et d'investir le segment plus rentable de la restauration rapide décontractée, où The Habit Burger Grill bénéficie d'un positionnement de marque haut de gamme et d'une excellente rentabilité. Le menu de The Habit, proposant des burgers de bœuf frais, du poulet mariné et du thon de qualité sushi, se distingue nettement des concepts poulet, pizza et cuisine mexicaine déjà présents chez Yum!, tout en séduisant une clientèle soucieuse du rapport qualité-prix et en quête d'une expérience supérieure. Cette acquisition intervient après la transformation opérationnelle de The Habit, marquée par l'ajout de services au volant, le développement des commandes en ligne, des partenariats de livraison et la modernisation de ses restaurants, qui a permis d'accroître le chiffre d'affaires moyen par restaurant de 1,2 million de dollars à 1,9 million de dollars au cours de la dernière décennie. La direction a souligné le potentiel de franchise de The Habit, estimant un impact minimal sur le BPA de 2020 avec une augmentation significative à partir de 2021 grâce aux opportunités de conversion de franchises, à l'expansion internationale utilisant l'infrastructure mondiale de Yum! et aux gains d'efficacité de la chaîne d'approvisionnement.

THE HABIT RESTAURANTS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2019, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

The Habit Restaurants, Inc., exploitant The Habit Burger Grill, est une chaîne de restauration rapide spécialisée dans les burgers, fondée en 1969 à Santa Barbara, en Californie, aux États-Unis. L'entreprise propose des burgers grillés, des sandwichs au poulet, des salades fraîches et des accompagnements cuits à la flamme avec des ingrédients frais. Parmi ses spécialités, on retrouve le Charburger aux oignons caramélisés, les sandwichs au poulet mariné et fileté à la main, les sandwichs au thon ahi grillé de qualité sushi, les frites de patates douces et les milkshakes artisanaux. The Habit Burger Grill compte près de 300 restaurants, en propre et franchisés, répartis dans 13 États américains (2020). Élue Meilleure Chaîne de Restauration Rapide Régionale par les Lecteurs de USA Today en 2019, The Habit met l'accent sur un accueil de qualité et un design moderne avec des cuisines ouvertes, des terrasses et une lumière naturelle abondante. Son modèle économique combine restaurants en propre et franchises pour son expansion, en privilégiant un équilibre entre l'affluence du midi et du soir.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2019
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2018
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Autres opérations avec THE HABIT RESTAURANTS

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M USD

Fourchette de CA: 250M - 500M USD

Fourchette d'EBITDA: 25M - 50M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de THE HABIT RESTAURANTS par YUM! BRANDS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : the habit restaurants

Acquéreur: yum! brands