AZZURRI GROUP racheté par TOWERBROOK
Contexte
TowerBrook Capital Partners a acquis le groupe de restauration Azzurri Group dans le cadre d'une procédure de cession pré-négociée (« pre-pack »). Cette transaction a été rendue nécessaire par les graves difficultés financières rencontrées par Azzurri, dues à l'arrêt de ses activités imposé durant la pandémie de coronavirus. La période de confinement a eu un impact profond et préjudiciable sur le secteur de l'hôtellerie-restauration au Royaume-Uni, rendant la structure du capital de l'entreprise insoutenable. Cette acquisition a été structurée pour sauvegarder l'activité principale et assurer sa viabilité à long terme sous une nouvelle direction. L'opération garantit la continuité d'une part importante du portefeuille de restaurants de l'entreprise, notamment ses principales enseignes. Toutefois, dans le cadre de la restructuration stratégique visant à créer une entreprise plus résiliente et plus rentable, les nouveaux propriétaires procéderont à une rationalisation significative du parc de restaurants. Celle-ci inclut la fermeture définitive de nombreux sites sous-performants et une réduction correspondante des effectifs. La transaction représente une sortie pour l'actionnaire précédent, le fonds de capital-investissement Bridgepoint, qui avait acquis les chaînes de restaurants plusieurs années auparavant. L'investissement de TowerBrook vise à stabiliser l'entreprise, à faire face aux conditions de marché difficiles de l'après-pandémie et, à terme, à positionner l'entreprise rationalisée en vue de sa croissance future.
À noter que le fonds Bridgepoint avait pris le contrôle de la société lors d'un LBO en 2014.
AZZURRI GROUP, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2019, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.0x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation
Cible
Azzurri Group est un acteur majeur du secteur de la restauration décontractée au Royaume-Uni. Le groupe détient et exploite un portefeuille de marques de restaurants renommées, principalement axées sur la cuisine italienne. Ses enseignes phares, Zizzi et ASK Italian, bénéficient d'une forte implantation sur l'ensemble du territoire britannique. Le groupe exploite également Coco di Mama, une enseigne de restauration rapide spécialisée dans les pâtes fraîches et les sandwichs à l'italienne. Fort d'un réseau de plus de 200 restaurants et points de vente, Azzurri Group emploie environ 5 500 personnes.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (GBP)
Autres opérations avec AZZURRI GROUP
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
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REFERENCES
Fourchette de CA: 250M - 500M GBP
Fourchette d'EBITDA: 25M - 50M GBP
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de AZZURRI GROUP par TOWERBROOK sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
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Cible : azzurri group
Acquéreur: towerbrook