mynth
01/2020

FITNESS WORLD GROUP

Acquis par

PUREGYM

DANEMARK Distribution & Biens de Consommation EV 300M - 700M GBP

Contexte

PureGym a signé un accord définitif pour l'acquisition de 100 % de Fitness World Group. L'opération est financée par un prêt relais, complété par une augmentation de 35 millions de livres sterling de la ligne de crédit renouvelable de PureGym. Le prêt relais sera remplacé par une dette senior garantie en euros début 2020. Stratégiquement, cette fusion est majeure et donne naissance à un opérateur paneuropéen d'envergure, comptant près de 500 salles de sport et 1,7 million de membres dans quatre pays (Royaume-Uni, Danemark, Pologne et Suisse). Elle repose sur la diversification territoriale, les synergies d'approvisionnement et le partage des meilleures pratiques en matière d'engagement numérique et d'exploitation à bas coûts. Pro forma, l'entité combinée générera un chiffre d'affaires supérieur à 400 millions de livres sterling et un EBITDA ajusté annualisé proche de 150 millions de livres sterling. Cette acquisition positionne PureGym comme un leader européen incontesté, capable de tirer parti de sa taille pour dominer le segment en forte croissance du fitness à bas prix, auprès d'une population totale de 120 millions de personnes.

FITNESS WORLD GROUP, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2019, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

Fitness World Group est un opérateur européen de premier plan de salles de sport low-cost et le leader incontesté du marché au Danemark. Basée au Danemark, l'entreprise exploite un portefeuille diversifié de 240 centres de fitness, comptant environ 600 000 membres sur trois marchés clés : le Danemark, la Suisse et la Pologne. Le modèle économique du groupe repose sur une approche à volume élevé et à faible coût, complétée par un solide écosystème digital et une marque propre de nutrition sportive. Au Danemark, l'entreprise détient une part de marché dominante de 45 % avec 185 sites. Sa présence internationale inclut une implantation significative en Suisse (40 sites), établie via l'acquisition de Basefit.ch, et une activité en croissance en Pologne (15 sites), développée par croissance organique et externe. Le chiffre d'affaires est principalement généré par les abonnements des membres (83 %), complété par des revenus annexes à forte marge provenant des services de coaching personnel et de la vente au détail de produits de fitness. La proposition de valeur de Fitness World repose sur la fourniture d'infrastructures de fitness de haute qualité à des prix accessibles, soutenue par une application mobile robuste qui améliore l'engagement des membres. En tant que champion régional, le groupe tire parti de sa taille pour optimiser ses achats et son efficacité opérationnelle, se positionnant comme une plateforme de consolidation clé au sein du paysage fragmenté du fitness en Europe.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (GBP)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2019
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2018
LOGIN
LOGIN
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Autres opérations avec FITNESS WORLD GROUP

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M GBP

Fourchette de CA: 100M - 200M GBP

Fourchette d'EBITDA: 25M - 50M GBP

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de FITNESS WORLD GROUP par PUREGYM sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Acquéreur: puregym