mynth
04/2019

PAPA MURPHY'S

Acquis par

MTY FOOD GROUP

ÉTATS-UNIS Distribution & Biens de Consommation EV 100M - 350M USD

Contexte

Le Groupe Alimentaire MTY Inc., un important franchiseur canadien de restaurants multimarques, a annoncé le 11 avril 2019 la conclusion d'un accord de fusion définitif en vue de l'acquisition de Papa Murphy's Holdings, Inc., la plus grande chaîne de pizzas à emporter et à cuire aux États-Unis. Cette acquisition marque l'entrée stratégique de MTY sur le vaste marché américain de la pizza, intégrant ainsi la cinquième plus grande chaîne de pizzas au monde (en termes de taille de réseau) à son portefeuille diversifié. Le concept unique de Papa Murphy's, basé sur la vente de pizzas fraîchement préparées et prêtes à cuire à domicile, offre une différenciation claire par rapport aux services de livraison et de restauration traditionnels, tout en tirant parti de la demande croissante des consommateurs pour des solutions repas à domicile pratiques et de qualité. L'opération ajoute 1 437 points de vente répartis dans 37 États américains, au Canada et aux Émirats arabes unis au réseau existant de MTY, renforçant considérablement sa présence aux États-Unis et lui conférant une position de leader immédiat dans le secteur de la franchise de pizzas. Cette transaction transfrontalière illustre la consolidation des plateformes de franchise, démontrant le fort appétit des investisseurs pour les concepts novateurs au sein de marchés fragmentés.

PAPA MURPHY'S, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2018, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

Papa Murphy's Holdings, Inc. est le franchiseur et exploitant de la plus grande marque de pizzas à emporter et à cuire soi-même, et la cinquième plus grande chaîne de pizzerias aux États-Unis. Son siège social est situé à Vancouver, dans l'État de Washington. L'entreprise se spécialise dans les pizzas fraîches et artisanales, préparées avec des ingrédients de haute qualité que les clients cuisent chez eux. Elle propose également des salades, des accompagnements et des desserts. Au 31 décembre 2018, Papa Murphy's exploitait 1 437 points de vente : 1 331 franchises et 106 succursales répartis dans 37 États américains, au Canada et aux Émirats arabes unis. Depuis 2001, la chaîne a reçu plus de 60 prix décernés par des organismes tels que Zagat, Consumer Reports et Technomic, récompensant la meilleure chaîne de pizzerias. Son modèle économique repose sur le développement de la franchise, la commande en ligne et une expérience personnalisable, tirant parti de la tendance de la restauration sur place grâce à la facilité de la cuisson à domicile. Les revenus proviennent des redevances de franchise, des ventes des succursales et des recettes publicitaires. Sur le plan stratégique, l'entreprise a mis en œuvre une stratégie d'entreprise renouvelée axée sur les plateformes numériques et le recentrage de la marque, créant ainsi une dynamique positive.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2018
LOGIN
LOGIN
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2017
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Autres opérations avec PAPA MURPHY'S

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M USD

Fourchette de CA: 100M - 200M USD

Fourchette d'EBITDA: 25M - 50M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de PAPA MURPHY'S par MTY FOOD GROUP sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : papa murphy's

Acquéreur: mty food group