mynth
08/2019

GONG CHA GROUP

Acquis par

TA ASSOCIATES

TAÏWAN Distribution & Biens de Consommation REV 1m USD - 100m USD

Contexte

La transaction implique un investissement de croissance stratégique de TA Associates dans le groupe Gong Cha, avec la participation des fondateurs de Gong Cha Korea. Cette décision représente un investissement de plateforme important dans le secteur mondial des boissons de consommation, soutenu par un financement par emprunt unitranche de Partners Group qui comprend un apport en actions. La logique stratégique repose sur la volonté d’accélérer l’expansion de la marque sur les marchés internationaux nouveaux et existants, en tirant parti des vastes ressources mondiales de l’acquéreur et de sa longue histoire de création de valeur dans les modèles de vente au détail franchisés. En nommant une équipe de direction expérimentée ayant une expérience dans l'expansion mondiale du QSR, le partenariat vise à professionnaliser les opérations et à renforcer la position de l'entreprise en tant que leader dominant sur le marché mondial du thé, qui continue de surpasser le secteur du café en termes de taille totale du marché. Cet investissement met en évidence une tendance croissante du capital institutionnel à cibler les marques d’origine asiatique rentables et à forte croissance, avec une évolutivité éprouvée sur les marchés occidentaux.

GONG CHA GROUP, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2019, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

Gong Cha Group est un franchiseur et exploitant international de premier plan, spécialisé dans le thé au lait et les perles de tapioca taïwanaises de haute qualité. Fondée en 2006 à Kaohsiung, l'entreprise, initialement une boutique locale spécialisée, est devenue l'une des marques de thé les plus reconnues au monde, avec plus de 1 000 points de vente répartis dans 17 pays. Son modèle économique repose principalement sur la franchise, avec une grande variété de formats de distribution : boutiques en centre-ville, kiosques en centres commerciaux et emplacements stratégiques à fort trafic. Le groupe s'engage rigoureusement pour la qualité, en s'approvisionnant en thé auprès de plantations taïwanaises sélectionnées et en garantissant une infusion fraîche toutes les quatre heures. Cette priorité accordée aux ingrédients haut de gamme et à l'innovation dans les boissons saisonnières à base de thé a permis à l'entreprise de conquérir une part de marché significative dans le secteur mondial des boissons, en pleine expansion. Stratégiquement, l'entreprise bénéficie d'un modèle économique à faible intensité capitalistique et d'une forte notoriété de marque, ce qui la positionne comme une plateforme de choix pour une consolidation accrue du marché mondial du thé, encore fragmenté. Sa proposition de valeur est axée sur l'héritage du « thé d'hommage », combinant des méthodes artisanales traditionnelles avec des opérations de vente au détail modernes et évolutives pour servir une clientèle internationale et diversifiée.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2019
LOGIN
LOGIN
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2018
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Autres opérations avec GONG CHA GROUP

REFERENCES

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de GONG CHA GROUP par TA ASSOCIATES sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : gong cha group

Acquéreur: ta associates