mynth
07/2022

KEKE'S BREAKFAST CAFE

Acquis par

DENNY'S

ÉTATS-UNIS Distribution & Biens de Consommation EV 50M - 150M USD

Contexte

Denny's Corporation a acquis 100 % des actifs de Keke's Breakfast Cafe. L'opération a été financée par une combinaison de trésorerie disponible et d'emprunts sur la ligne de crédit renouvelable existante de Denny's. Stratégiquement, cette acquisition permet à Denny's de pénétrer le segment en forte croissance des restaurants proposant des petits-déjeuners, avec une marque reconnue et haut de gamme, qui complète son activité principale de restauration rapide sans cannibaliser sa clientèle actuelle. Keke's fonctionnera comme une filiale indépendante, conservant son équipe dirigeante, son image de marque et ses stratégies opérationnelles afin de préserver son identité unique et son attrait auprès des millennials. Denny's entend tirer parti de son vaste réseau de franchises pour développer Keke's et en faire une marque présente dans plusieurs États, avec l'ambition de devenir un franchiseur de premier plan sur le marché du petit-déjeuner haut de gamme. Cette transaction illustre une tendance à la consolidation dans le secteur de la restauration, où les géants établis acquièrent des concepts de niche à forte croissance pour répondre à l'évolution des préférences des consommateurs, qui privilégient les repas pris uniquement en journée et les expériences de petit-déjeuner haut de gamme.

KEKE'S BREAKFAST CAFE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2022, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

Keke's Breakfast Cafe est un concept de restauration diurne à forte croissance, spécialisé dans les plats faits maison pour le petit-déjeuner et le déjeuner. Basée en Floride, la chaîne exploite un réseau de 52 établissements (en juillet 2022), composé de 44 restaurants en franchise et de 8 restaurants en propre. L'enseigne se différencie par un positionnement haut de gamme, avec des niveaux de prix supérieurs d'environ 20 % à ceux des « diners » familiaux traditionnels comme Denny’s, ciblant avec succès les consommateurs à revenus élevés de la génération Z et des milléniaux, ainsi que les familles. Son menu met l'accent sur les ingrédients frais, notamment des fruits et légumes livrés quotidiennement. La proposition de valeur de l'entreprise repose sur son modèle de « café de jour », qui se concentre sur les créneaux horaires à forte affluence du petit-déjeuner et du déjeuner, permettant ainsi une spécialisation des opérations et des marges élevées.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2022
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2021
LOGIN
LOGIN
LOGIN

Autres opérations avec KEKE'S BREAKFAST CAFE

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 50M - 150M USD

Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de KEKE'S BREAKFAST CAFE par DENNY'S sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : keke's breakfast cafe

Acquéreur: denny's