PINSON PAYSAGES racheté par MBO+

Argos Wityu acquiert avec succès une participation majoritaire dans Sicura auprès d'un plus grand groupe de gestion d'installations. L’opération sert effectivement de séparation stratégique d’entreprise, permettant à la cible d’opérer de manière indépendante. Afin d'assurer un alignement et une continuité profonds à long terme, la structure de la transaction intègre d'importants réinvestissements minoritaires de la part de l'ancienne société mère et de l'équipe de direction actuelle...

Compass Group PLC a finalisé l'acquisition de Fazer Food Services auprès d'Oy Karl Fazer AB. La transaction consolide la présence de Compass Group dans la région nordique, ajoutant une entreprise de restauration haut de gamme très estimée à son portefeuille. La structure de l'opération comprend une contrepartie initiale en espèces suivie d'un versement différé à échoir sur sept ans. Dans le cadre de l'intégration, Compass Group a accepté de licenser la marque "Fazer Food & Co" en Finlande pour trois ans afin d'assurer une transition en douceur...

Cette transaction se matérialise par un LBO secondaire visant le transfert du contrôle majoritaire d'Acolad de Naxicap Partners vers Qualium Investissement, scellé par la signature d'une promesse de vente à l'issue d'un processus d'enchères concurrentiel orchestré par la banque d'affaires Lazard. Sur le plan de la gouvernance et de la structure du capital, le montage retient une configuration équilibrée : Qualium s'adjuge une courte majorité des titres, tandis que le président-directeur général de la cible, Benjamin du Fraysseix, orchestre aux côtés de sa famille un réinvestissement patrimonial d'envergure, leur conférant le contrôle effectif des droits de vote au sein des futures instances décisionnelles...

Acolad a finalisé l'acquisition de 100 % du capital de la société néerlandaise Livewords auprès du fonds de private equity Bencis, qui contrôlait l'actif depuis le printemps 2016. Cette opération de croissance externe majeure permet à l'acquéreur de s'implanter directement aux Pays-Bas en reprenant les 180 salariés et les trois implantations locales de la cible. Sur le plan financier, ce build-up permet au groupe combiné d'atteindre une taille critique de plus de 1 000 collaborateurs et de viser un chiffre d'affaires pro forma de plus de 160 millions d'euros pour l'exercice 2019, contre 37 millions d'euros réalisés par Livewords en 2018...

Proxiserve a été acquis par Vauban Infrastructure Partners et Asterion dans le cadre d’un processus de vente compétitif organisé par Natixis Partners. La transaction intervient après la séparation de Proxiserve du groupe Veolia et une phase de restructuration de son actionnariat, ouvrant une nouvelle étape de développement pour l’entreprise. Plusieurs acteurs financiers spécialisés dans les infrastructures ainsi qu’un industriel stratégique avaient participé à ce processus d’enchères Le consortium d’investisseurs considère Proxiserve comme une plateforme attractive dans les services énergétiques et techniques liés au logement, bénéficiant de revenus récurrents issus de contrats de maintenance, de gestion des consommations et d’exploitation d’équipements immobiliers...

En intégrant Trinity Fire & Security Systems dans sa division Fire Solutions, PTSG a finalisé cette acquisition pour atteindre une domination immédiate du secteur sur le marché de la conformité au Royaume-Uni. Cette évolution stratégique intègre un portefeuille massif de 8 500 contrats de maintenance pluriannuels, offrant au groupe une visibilité significative sur ses revenus et une stabilité de service à long terme. La justification se concentre sur la nature hautement complémentaire de la base de 2 000 clients de la cible, qui présente des opportunités substantielles pour la vente croisée de la gamme plus large de services électriques et d’accès de PTSG...

Cette opération de transmission actionnariale matérialise la sortie des fonds gérés par Andera Partners au profit d'IK Investment Partners, marquant l'ouverture d'un nouveau cycle de croissance externe transfrontalière destiné à consolider un marché européen de la maintenance de convoyeurs encore très fragmenté. La transaction garantit une parfaite continuité managériale et opérationnelle avec le maintien au capital et à la direction opérationnelle de Samuel et James Perriez, dont la capacité d'intégration a été validée par la réalisation de plus de trente acquisitions antérieures, dont le spécialiste belge ABM Tecna...

K-Bro Linen Inc. a définitivement accepté d'acquérir la totalité du capital-actions de Fishers Topco Ltd., une transaction qui établit la première présence internationale de l'acquéreur à l'extérieur du Canada. Structurée sur une base sans liquidités et sans dette, l'accord implique une contrepartie d'achat de base avec un mécanisme de complément de prix supplémentaire lié à une performance opérationnelle supplémentaire, entièrement financé via une facilité de crédit renouvelable garantie de premier rang élargie...

Amplexor a acquis 100 % de Sajan. Cette transaction a été structurée comme une fusion qui a abouti à la radiation de la cible de la bourse Nasdaq. L'acquisition constituait une démarche stratégique visant à établir une position solide sur le marché nord-américain, une région où l'acquéreur cherchait auparavant à se développer par le biais de coentreprises. La stratégie visait à combiner la technologie exclusive de gestion des traductions de la société cible et sa présence sur le marché américain avec l'envergure mondiale et l'expertise industrielle spécialisée de l'acquéreur...

Le fonds d'investissement Naxicap Partners a finalisé l'acquisition d'une participation majoritaire au capital de Technicis (désormais Acolad) dans le cadre d'un premier rachat avec effet de levier (LBO primaire). Cette opération d'adossement a été menée de concert avec le président-directeur général de l'entreprise, qui a réalisé un réinvestissement en fonds propres significatif afin d'aligner les intérêts de la direction sur les objectifs de croissance du groupe...