LIVEWORDS racheté par ACOLAD

Sous la pression de ses créanciers, Atalian Servest cède une activité non stratégique. Le groupe de property management s'apprête à céder sa division espaces verts, dont le montant s'élève à 82 millions d'euros (prévu pour 2019).

Cette transaction se matérialise par un LBO secondaire visant le transfert du contrôle majoritaire d'Acolad de Naxicap Partners vers Qualium Investissement, scellé par la signature d'une promesse de vente à l'issue d'un processus d'enchères concurrentiel orchestré par la banque d'affaires Lazard. Sur le plan de la gouvernance et de la structure du capital, le montage retient une configuration équilibrée : Qualium s'adjuge une courte majorité des titres, tandis que le président-directeur général de la cible, Benjamin du Fraysseix, orchestre aux côtés de sa famille un réinvestissement patrimonial d'envergure, leur conférant le contrôle effectif des droits de vote au sein des futures instances décisionnelles...

Proxiserve a été acquis par Vauban Infrastructure Partners et Asterion dans le cadre d’un processus de vente compétitif organisé par Natixis Partners. La transaction intervient après la séparation de Proxiserve du groupe Veolia et une phase de restructuration de son actionnariat, ouvrant une nouvelle étape de développement pour l’entreprise. Plusieurs acteurs financiers spécialisés dans les infrastructures ainsi qu’un industriel stratégique avaient participé à ce processus d’enchères Le consortium d’investisseurs considère Proxiserve comme une plateforme attractive dans les services énergétiques et techniques liés au logement, bénéficiant de revenus récurrents issus de contrats de maintenance, de gestion des consommations et d’exploitation d’équipements immobiliers...

Cette opération de transmission actionnariale matérialise la sortie des fonds gérés par Andera Partners au profit d'IK Investment Partners, marquant l'ouverture d'un nouveau cycle de croissance externe transfrontalière destiné à consolider un marché européen de la maintenance de convoyeurs encore très fragmenté. La transaction garantit une parfaite continuité managériale et opérationnelle avec le maintien au capital et à la direction opérationnelle de Samuel et James Perriez, dont la capacité d'intégration a été validée par la réalisation de plus de trente acquisitions antérieures, dont le spécialiste belge ABM Tecna...

En intégrant Trinity Fire & Security Systems dans sa division Fire Solutions, PTSG a finalisé cette acquisition pour atteindre une domination immédiate du secteur sur le marché de la conformité au Royaume-Uni. Cette évolution stratégique intègre un portefeuille massif de 8 500 contrats de maintenance pluriannuels, offrant au groupe une visibilité significative sur ses revenus et une stabilité de service à long terme. La justification se concentre sur la nature hautement complémentaire de la base de 2 000 clients de la cible, qui présente des opportunités substantielles pour la vente croisée de la gamme plus large de services électriques et d’accès de PTSG...

K-Bro Linen Inc. a définitivement accepté d'acquérir la totalité du capital-actions de Fishers Topco Ltd., une transaction qui établit la première présence internationale de l'acquéreur à l'extérieur du Canada. Structurée sur une base sans liquidités et sans dette, l'accord implique une contrepartie d'achat de base avec un mécanisme de complément de prix supplémentaire lié à une performance opérationnelle supplémentaire, entièrement financé via une facilité de crédit renouvelable garantie de premier rang élargie...

Amplexor a acquis 100 % de Sajan. Cette transaction a été structurée comme une fusion qui a abouti à la radiation de la cible de la bourse Nasdaq. L'acquisition constituait une démarche stratégique visant à établir une position solide sur le marché nord-américain, une région où l'acquéreur cherchait auparavant à se développer par le biais de coentreprises. La stratégie visait à combiner la technologie exclusive de gestion des traductions de la société cible et sa présence sur le marché américain avec l'envergure mondiale et l'expertise industrielle spécialisée de l'acquéreur...

Le fonds d'investissement Naxicap Partners a finalisé l'acquisition d'une participation majoritaire au capital de Technicis (désormais Acolad) dans le cadre d'un premier rachat avec effet de levier (LBO primaire). Cette opération d'adossement a été menée de concert avec le président-directeur général de l'entreprise, qui a réalisé un réinvestissement en fonds propres significatif afin d'aligner les intérêts de la direction sur les objectifs de croissance du groupe. Le montage financier de ce LBO associe des lignes de crédit senior et des tranches de dette mezzanine, configurées pour optimiser la structure de bilan et doter l'entreprise des ressources nécessaires à son nouveau cycle de développement...

L'acquisition de Cap Vert par Calcium Capital marque une étape significative dans le développement de l'entreprise, qui ambitionne d'accélérer son plan de développement et d'expansion. Avec le soutien de son nouveau partenaire financier, Cap Vert entend relancer son déploiement géographique à l'échelle nationale, en combinant croissance organique et acquisitions ciblées. Les objectifs stratégiques de l'entreprise sont désormais centrés sur le renforcement de sa position sur le marché de la gestion de l'environnement dans le secteur privé, ainsi que sur l'élargissement de son offre de services pour répondre aux besoins évolutifs de sa clientèle...

Proxiserve a été acquis par Latour Capital dans le cadre d’un LBO annoncé en octobre 2011. L’opération s’inscrit dans le programme de cessions d’actifs de Veolia Environnement visant à recentrer ses activités et à réduire son endettement. Le projet a été présenté aux instances représentatives du personnel avant la signature définitive et demeure soumis aux conditions habituelles de réalisation ainsi qu’aux autorisations réglementaires requises. Pour Latour Capital, cette acquisition représente l’opportunité d’investir dans un acteur de référence des services techniques à l’habitat bénéficiant d’une forte implantation nationale, d’une clientèle diversifiée et d’une part importante de revenus récurrents issus des contrats de maintenance...