IK PARTNERS prend le contrôle de NETCO GROUP

Eurazeo a finalisé un accord définitif pour acquérir une participation majoritaire dans l'organisation cible auprès de son précédent sponsor financier, Ardian. Cette transaction stratégique marque une étape importante dans l’expansion du groupe, alors que la famille fondatrice réinvestit de manière substantielle pour accélérer le développement de l’entité en tant que leader mondial du marché. La justification stratégique de cette décision repose sur le degré élevé de résilience et de fragmentation du secteur critique de la maintenance, qui offre de nombreuses opportunités de consolidation et de croissance internationale. Le partenariat vise à tirer parti de l’empreinte opérationnelle mondiale de l’acquéreur, en particulier aux États-Unis et en Chine, pour stimuler la croissance internationale de la cible. En combinant une stratégie de fusions et acquisitions disciplinée avec un accent mis sur l'excellence opérationnelle, l'organisation vise à densifier davantage son réseau et à renforcer sa position de principal fournisseur de solutions intégrées de manutention. Cette intégration facilite la transition de la cible vers une plateforme véritablement mondiale, fournissant la profondeur stratégique et les ressources financières nécessaires pour capitaliser sur l'externalisation croissante des services de maintenance sur plusieurs continents industriels.

NetCo Group, accompagné par Ardian, a annoncé le rachat de 100 % du capital d'Esbelt, matérialisant sa stratégie d'intégration verticale ascendante. L'opération scelle la sortie totale des actionnaires historiques, à savoir le bloc familial catalan Intriu (famille Trius Traserra) et le partenaire financier italien Lariat, tout en sécurisant une transition managériale continue sous la direction opérationnelle de Fede Segura pour préserver l'indépendance de gestion et les relations commerciales locales. Sur le plan industriel, ce rapprochement répond à une logique de sécurisation des approvisionnements en amont de NetCo, permettant d'intégrer une capacité de formulation plastique de premier plan et de capter la marge de fabrication des bandes en PVC et polyuréthane jusqu'alors externalisée. L'adossement d'Esbelt au dispositif de NetCo active d'importantes synergies de revenus en routant les produits certifiés et antimicrobiens de la cible à travers les 100 centres de services du réseau acquéreur, tout en dotant l'ensemble consolidé de plateformes de distribution prêtes pour l'accélération en Europe du Nord et sur le marché nord-américain. Les priorités post-intégration se concentreront sur le déploiement du plan d'investissement industriel visant à construire l'extension d'usine de 16 300 mètres carrés à Manlleu, une initiative indispensable pour accroître le débit de production, réaliser des économies d'échelle sur les polymères et soutenir la croissance organique du groupe élargi.

Ardian, à travers son équipe Expansion, a finalisé avec succès l'acquisition d'une participation majoritaire dans NetCo Group, succédant à IK Investment Partners et Andera Partners. Cette opération stratégique marque une nouvelle phase de croissance internationale pour l’entreprise familiale centenaire, qui reste sous la direction opérationnelle de la quatrième génération de la famille fondatrice. La justification stratégique de cette décision s'appuie sur la tendance accélérée à l'externalisation des services de maintenance industrielle à travers l'Europe et sur l'opportunité significative de consolidation sur un marché fragmenté de la manutention. En s'associant à une organisation possédant une profonde expertise transfrontalière, le groupe vise à accélérer sa politique ambitieuse de fusions et acquisitions, qui a déjà vu plus de 20 acquisitions depuis 2015. Le partenariat vise à étendre la présence du groupe au-delà de ses réseaux établis au Benelux et dans la péninsule ibérique, en ciblant spécifiquement les pôles logistiques et industriels agroalimentaires à forte croissance en Europe du Nord. Cette intégration facilite la professionnalisation de l'offre de services techniques du groupe, apportant la profondeur stratégique nécessaire pour maintenir le leadership technique dans le secteur des infrastructures de convoyeurs.