FISHERS racheté par K-BRO LINEN
Contexte
K-Bro Linen Inc. a définitivement accepté d'acquérir la totalité du capital-actions de Fishers Topco Ltd., une transaction qui établit la première présence internationale de l'acquéreur à l'extérieur du Canada. Structurée sur une base sans liquidités et sans dette, l'accord implique une contrepartie d'achat de base avec un mécanisme de complément de prix supplémentaire lié à une performance opérationnelle supplémentaire, entièrement financé via une facilité de crédit renouvelable garantie de premier rang élargie. Cette acquisition stratégique représente un investissement de plate-forme essentiel, fournissant une masse critique immédiate au sein du marché britannique de l'hôtellerie en lin, très fragmenté et mature. La logique stratégique est très convaincante, portée par l’expansion géographique et l’acquisition d’une marque emblématique centenaire avec une position dominante sur le marché régional. En intégrant cette infrastructure opérationnelle robuste et des relations clients bien établies, l'acquéreur vise à tirer parti de cette tête de pont pour poursuivre la consolidation du secteur sur l'ensemble du territoire. Après la transaction, la stratégie implique la mise en œuvre d'efficacités opérationnelles transfrontalières et le partage des meilleures pratiques, en tirant notamment parti de l'équipe de direction locale expérimentée pour capitaliser sur d'importantes opportunités de croissance organique.
FISHERS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2017, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Services aux Entreprises (11.1x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Services aux Entreprises
Cible
Fishers est un prestataire de blanchisserie commerciale et de traitement de linge de luxe basé au Royaume-Uni, spécifiquement dominant les marchés écossais et nord-est de l'Angleterre. En tant que leader incontesté du marché dans son périmètre régional, la société traite plus de 2 millions d'articles hebdomadairement, proposant des services de location de linge, de location de vêtements de travail et de confection de vêtements de salle blanche. Sa base de clients est profondément ancrée, caractérisée par des taux de rétention historiques d'environ 90 %, et englobe des chaînes d'hôtels de premier plan, des lieux de restauration de prestige ainsi que des installations de santé critique, de fabrication et de pharmacie. Opérant à travers sept sites stratégiquement situés, Fishers dispose d'une infrastructure robuste qui garantit une couverture de la côte à la côte et une fiabilité de service inégalée. La société opère un modèle économique résilient sous-tendu par une génération de revenus cohérente et un profil de flux de liquidités solide, nécessitant des dépenses de capitaux modestes tout en conduisant des marges stables.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (GBP)
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REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 20M - 50M GBP
Fourchette de CA: 25M - 50M GBP
Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M GBP
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de FISHERS par K-BRO LINEN sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Acquéreur: k-bro linen