mynth
03/2012

ICELAND FOODS GROUP racheté par MANAGEMENT & PRIVATE INVESTORS

ROYAUME-UNI Distribution & Biens de Consommation / Distribution / Distribution Alimentaire / Grande Distribution Alimentaire EV 1b - 4b GBP

Contexte

L'équipe de direction d'Iceland Foods, dirigée par le fondateur Malcolm Walker, a acquis avec succès l'entreprise auprès des liquidateurs des banques islandaises en faillite Landsbanki et Glitnir. Cette transaction ramène l'entreprise à la propriété britannique et à son indépendance opérationnelle après une période d'incertitude consécutive à l'effondrement du système bancaire islandais en 2008. La structure de la transaction implique que l'équipe de direction obtienne 43 % du capital et le contrôle du conseil d'administration, tandis qu'un consortium de trois co-investisseurs (Brait, Lord Kirkham, Landmark Group) acquiert les 57 % restants. L'acquisition est financée par une combinaison de capitaux propres et d'un important programme de dette de premier rang fourni par un syndicat de cinq grandes banques.

ICELAND FOODS GROUP, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2012, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.0x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

Le siège social de l'entreprise est situé à Deeside, Iceland Foods est l'un des principaux détaillants de produits alimentaires congelés du Royaume-Uni. Fondée en 1970, l'entreprise exploite plus de 800 magasins à travers le Royaume-Uni, se spécialisant dans les produits alimentaires congelés, les repas pratiques et les épiceries à valeur ajoutée. Elle se distingue par son accent mis sur l'innovation dans les produits congelés et son service unique de livraison gratuite à domicile. En 2012, l'entreprise employait environ 23 000 salariés et servait plus de cinq millions de clients, étant reconnue comme la "Meilleure grande entreprise pour travailler" au Royaume-Uni.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (GBP)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2012
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2011
LOGIN
LOGIN
LOGIN

Transactions similaires dans le secteur Distribution & Biens de Consommation

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
10/2017OUEST CROISSANCEEASY CASHFRANCERetail

Ouest Croissance a injecté moins de 5 millions d'euros dans Easy Cash pour acquérir une participation minoritaire d'un peu moins de 20 %. Cette levée de fonds vise spécifiquement à accélérer la densification territoriale du groupe, en privilégiant l'ouverture de nouvelles succursales en propre (filiales) dans les centres-villes des grandes métropoles françaises...

03/2017ARDIANPROSOLFRANCERetail

Ardian, une société de capital-investissement de premier plan, a conclu un accord en vue d'acquérir une participation majoritaire dans Prosol, l'opérateur de Grand Frais, une chaîne française de distribution de produits frais à grand succès...

11/2016JD SPORTSGO OUTDOORSROYAUME-UNIRetail

JD Sports a acquis 100% de Go Outdoors (>�200 millions de chiffre d'affaires) auprès de ses fondateurs et bailleurs de fonds (YFM Equity Partners et 3i Group). La logique stratégique reposait uniquement sur la complémentarité du portefeuille : alors que les marques existantes de JD (Blacks, Millets) dominaient les emplacements traditionnels "High Street" avec des empreintes plus petites et des prix plus élevés, Go Outdoors dominait le marché des destinations "hors ville" avec un inventaire massif et des prix plus bas...

05/2016PUBLIC MARKETS (IPO)MAISONS DU MONDEFRANCERetail

Maisons du Monde a réalisé avec succès son introduction en bourse sur Euronext Paris en mai 2016, marquant une étape clé dans l’évolution du groupe après plusieurs cycles de LBO. L’opération a été structurée comme une offre globale combinant une émission de nouvelles actions et une cession de titres par les actionnaires financiers historiques, dont Bain Capital...

08/2015LAGARDERE TRAVEL RETAILPARADIESÉTATS-UNISRetail

Lagardère a acquis 100% de la holding Paradies. Les vendeurs étaient la société de capital-investissement Freeman Spogli & Co et la famille fondatrice Paradies. La transaction a combiné les opérations nord-américaines existantes de Lagardère avec Paradies pour créer une nouvelle entité générant un chiffre d'affaires d'environ 800 millions de dollars...

06/2014AVOLTATHE NUANCE GROUPSUISSERetail

Dufry AG a signé un accord pour acquérir 100 % de The Nuance Group. Cette opération de transformation confirme le groupe comme leader mondial du commerce de détail aéroportuaire, atteignant une part de marché mondiale de 15 % et une présence combinée dans 63 pays...

06/2013BAIN CAPITALMAISONS DU MONDEFRANCERetail

L’opération marque la cession de Maisons du Monde à Bain Capital à l’issue d’un processus compétitif opposant plusieurs acteurs du private equity, dont Axa Private Equity et PAI Partners. LBO France, Apax Partners et NiXEN Partners, qui détenaient le groupe depuis le LBO secondaire de 2008, cèdent leur participation dans le cadre de cette opération, tandis que le management conserve une implication significative afin d’assurer la continuité stratégique et opérationnelle du groupe...

03/2013ALPHA PRIVATE EQUITYVERTBAUDETFRANCERetail

PPR (Kering) est entré en négociations exclusives avec Alpha Private Equity Fund 6 pour la cession de sa division Enfants & Famille (Cyrillus et Vertbaudet). La transaction a été valorisée à une Valeur d'Entreprise de 119 millions d'euros...

04/2007APAX PARTNERS / LBO FRANCEMAISONS DU MONDEFRANCERetail

Apax Partners et LBO France ont constitué un consortium paritaire en vue de l’acquisition de Maisons du Monde dans le cadre d’un LBO secondaire, à l’issue d’un processus de cession compétitif. L’opération permet aux deux fonds de prendre le contrôle d’environ 70 % du capital du spécialiste français de l’ameublement et de la décoration, succédant ainsi au précédent duo d’investisseurs composé de Barclays Private Equity et Ixen, qui avait accompagné une première phase de développement de l’enseigne...

06/2005BARCLAYS PRIVATE EQUITY / NATEXIS INDUSTRIEMAISONS DU MONDEFRANCERetail

L’opération consiste en une reprise conjointe de Maisons du Monde par Barclays Private Equity et Natexis Industrie dans le cadre d’un MBO, avec l’objectif d’accompagner une nouvelle phase de développement de l’enseigne...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b GBP

Fourchette de CA: 1b - 3b GBP

Fourchette d'EBITDA: 150M - 250M GBP

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de ICELAND FOODS GROUP par MANAGEMENT & PRIVATE INVESTORS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.