THE NUANCE GROUP
Acquis par
AVOLTA
THE NUANCE GROUP racheté par AVOLTA
Contexte
Dufry AG a signé un accord pour acquérir 100 % de The Nuance Group. Cette opération de transformation confirme le groupe comme leader mondial du commerce de détail aéroportuaire, atteignant une part de marché mondiale de 15 % et une présence combinée dans 63 pays. La logique stratégique s'articule autour du caractère très complémentaire des deux portefeuilles, renforçant le positionnement du groupe dans des régions clés telles que la Méditerranée, l'Asie et l'Amérique du Nord. Plus précisément, l'acquisition ajoute d'importantes opérations de vente au détail sur des marchés stratégiques comme la Turquie, Malte et la Chine continentale, tout en renforçant le leadership du groupe aux États-Unis et au Canada. L'organisation prévoit de générer environ 70 millions de CHF de synergies de coûts annuelles avant impôts d'ici 2016 grâce à l'augmentation du pouvoir d'achat et à l'intégration des fonctions logistiques et de support. Pour financer l'acquisition, le groupe a obtenu un montage financier comprenant 1 milliard CHF de fonds propres via une émission de droits et 550 millions CHF de nouvelle dette. Cette combinaison devrait avoir un effet fortement relutif sur le bénéfice en espèces par action à partir de l'exercice 2015, créant ainsi une valeur substantielle pour les parties prenantes mondiales du groupe.
THE NUANCE GROUP, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2013, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation
Cible
Nuance, basée à Zurich, est un important distributeur de voyages mondial qui exploite un vaste réseau de magasins sans droits et sans taxes, de boutiques de marques et de magasins de concept spécialisés. L'organisation gère environ 75 000 mètres carrés de surface de vente répartis sur 66 emplacements dans 19 pays, avec une présence significative en Europe, en Asie et en Amérique du Nord. Son modèle d'affaires diversifié comprend l'exploitation de concessions de vente au détail aéroportuaires, une division de services aériens en vol et une branche de wholesale et de distribution qui soutient le secteur de la vente au détail de voyages dans son ensemble. L'objectif principal de la société est de fournir une expérience client de haute qualité à travers une large gamme de biens de luxe et essentiels, tels que parfums, cosmétiques, confiseries et spiritueux, conçus pour répondre aux besoins des voyageurs internationaux. Avec des portefeuilles de concessions à long terme dans des hubs de voyage stratégiques comme la Suisse, la Turquie, Hong Kong et les États-Unis, la société occupe une position clé dans l'industrie de la vente au détail aéroportuaire mondiale.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (CHF)
Autres opérations avec THE NUANCE GROUP
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b CHF
Fourchette de CA: 1b - 3b CHF
Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M CHF
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de THE NUANCE GROUP par AVOLTA sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Communiqué de presse : voir le communiqué
Acquéreur: avolta