mynth
08/2015

PARADIES

Acquis par

LAGARDERE TRAVEL RETAIL

ÉTATS-UNIS Distribution & Biens de Consommation EV 300M - 700M USD

Contexte

Lagardère a acquis 100% de la holding Paradies. Les vendeurs étaient la société de capital-investissement Freeman Spogli & Co et la famille fondatrice Paradies. La transaction a combiné les opérations nord-américaines existantes de Lagardère avec Paradies pour créer une nouvelle entité générant un chiffre d'affaires d'environ 800 millions de dollars.

PARADIES, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2015, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

Fondée en 1960 et ayant son siège social à Atlanta, Paradies était un concessionnaire aéroportuaire de premier plan aux États-Unis. Opérant dans 76 aéroports (dont des hubs majeurs tels que JFK, LAX, Chicago O'Hare et Atlanta), l'entreprise gérait un réseau de plus de 550 magasins. Initialement axée sur les "Actualités et Cadeaux", Paradies s'était avec succès diversifiée dans le "Détaillant spécialisé" (mode, accessoires) et l'"Alimentation et boissons", qui sont des segments à marge plus élevée. Pour l'exercice financier clos en juin 2015, la société a généré 515 millions de dollars de chiffre d'affaires.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2015
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2014
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Autres opérations avec PARADIES

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
TASTES ON THE FLYÉTATS-UNISDistribution & Biens de Consommation

Paradies Lagardère, la division nord-américaine de Lagardère Travel Retail, a réalisé l'acquisition de Tastes on the Fly afin de renforcer de manière significative ses activités de restauration sur le continent. Cette opération stratégique constitue une pierre angulaire de l'ambition de l'acquéreur de devenir l'un des opérateurs de restauration aéroportuaire les plus importants et les plus respectés en Amérique du Nord. La transaction apporte à Paradies Lagardère un portefeuille de concepts de restauration primés, très complémentaires de ses activités existantes. Le rationnel de l'acquisition repose en grande partie sur la solide réputation de Tastes on the Fly pour ses expériences culinaires de haute qualité et d'inspiration locale, ce qui s'inscrit dans l'engagement de Paradies Lagardère d'améliorer l'expérience des passagers en aéroport. Pour le cédant, la société de capital-investissement H.I.G. Capital, la vente constitue une sortie réussie au terme d'une période d'investissement initiée en 2017. Au cours de sa période de détention, H.I.G. a accompagné la société dans une phase de croissance stratégique significative et l'a aidée à traverser le ralentissement brutal du secteur du transport aérien. La structure de l'opération assure la continuité du management, l'équipe de direction expérimentée de la cible restant en place pour faciliter une intégration fluide et poursuivre la croissance sous le nouvel actionnariat.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M USD

Fourchette de CA: 250M - 500M USD

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de PARADIES par LAGARDERE TRAVEL RETAIL sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : paradies

Acquéreur: lagardere travel retail