mynth
11/2016

GO OUTDOORS

Acquis par

JD SPORTS

ROYAUME-UNI Distribution & Biens de Consommation EV 100M - 350M GBP

Contexte

JD Sports a acquis 100% de Go Outdoors (>�200 millions de chiffre d'affaires) auprès de ses fondateurs et bailleurs de fonds (YFM Equity Partners et 3i Group). La logique stratégique reposait uniquement sur la complémentarité du portefeuille : alors que les marques existantes de JD (Blacks, Millets) dominaient les emplacements traditionnels "High Street" avec des empreintes plus petites et des prix plus élevés, Go Outdoors dominait le marché des destinations "hors ville" avec un inventaire massif et des prix plus bas. Il y avait un chevauchement géographique minime entre les deux domaines. Cette couverture « Hub and Spoke » a permis à JD Sports de couvrir le portefeuille complet des amateurs de plein air, du marcheur occasionnel achetant une veste dans le centre-ville à la famille achetant une tente pour 6 personnes dans un parc commercial. Les fondateurs ont quitté l'entreprise après la clôture.

GO OUTDOORS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2016, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

Fondée en 1998 à Sheffield, Go Outdoors a révolutionné le marché britannique de l'extérieur avec une approche de supermarché "killer de catégorie". Différente des petites boutiques traditionnelles de la rue, Go Outdoors exploite des magasins de style entrepôt de grande taille (en moyenne 30 000 pieds carrés) situés dans des parcs de vente hors centre-ville. Elle propose une vaste gamme d'équipements de marque pour le camping, la randonnée, l'escalade et le cyclisme à des prix réduits, alimentés par son popularité du programme de carte de fidélité à 5 livres sterling. Go Outdoors a conçu un modèle d'affaires innovant qui a permis à l'entreprise de se démarquer de la concurrence.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (GBP)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2016
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2015
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Autres opérations avec GO OUTDOORS

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M GBP

Fourchette de CA: 150M - 250M GBP

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de GO OUTDOORS par JD SPORTS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: jd sports