COOLBACK racheté par EUROPEAN BAKERY GROUP

Pernod Ricard, par l'intermédiaire de sa filiale canadienne Corby Spirit and Wine, a acquis une participation de 90 % dans Ace Beverage Group, avec la possibilité d'en prendre le contrôle total grâce à deux options d'achat exerçables en 2025 et 2028. Cette transaction, structurée comme une prise de participation majoritaire, vise à positionner Corby comme un acteur majeur du marché canadien des boissons prêtes à consommer (RTD), où Ace Beverage Group est déjà le plus important distributeur indépendant et une plateforme spécialisée dans ce secteur. Issue de la fusion en 2020 de Cottage Springs et Ace Hill, ABG s'est imposée autour de sa marque phare Cottage Springs, leader sur le marché ontarien des RTD avec des produits emblématiques tels que Vodka Soda, Vodka Water et Tequila Soda, tout en proposant un portefeuille de marques secondaires comme Ace Hill, Cabana Coast et Liberty Village. Le segment canadien des boissons prêtes à consommer a été l'une des sous-catégories à la croissance la plus rapide du marché des boissons alcoolisées, avec une croissance annuelle supérieure à 20 % entre 2016 et 2021 et une poursuite prévue d'une croissance à deux chiffres dans les années à venir, alimentée par la demande de produits pratiques, de formulations à faible teneur en sucre et de profils de saveurs tendance.

Mitsui & Co. a acquis une participation minoritaire dans Euricom S.p.A., marquant la première fois que les familles fondatrices du groupe acceptent des capitaux externes. La justification stratégique de la transaction est de transformer Euricom en une plateforme mondiale de croissance plus institutionnalisée, en tirant parti des réseaux d'approvisionnement de Mitsui (tels que sa plateforme d'impulsions ETG) et de sa portée mondiale. Dans le cadre de cet accord, Mitsui a échangé sa participation minoritaire existante dans la filiale polonaise d'Euricom, Rol-Ryż, contre de nouvelles actions du groupe mère. Cet investissement vise à accélérer l'expansion d'Euricom dans des catégories adjacentes comme les légumineuses et à renforcer ses relations avec les détaillants européens. Bruno Sempio reste Président et conserve le contrôle exclusif de la gestion du groupe, assurant la continuité industrielle tout en bénéficiant de l'accompagnement stratégique à long terme de Mitsui.

Mademoiselle Desserts poursuit sa stratégie de croissance externe en acquérant les activités pâtisserie et glacerie de la société belge Galana. La transaction est structurée comme une exclusion, dans la mesure où les activités de commerce de produits de la mer de Galana n'y sont pas incluses. L'acquisition a été financée par une combinaison de fonds propres et de dettes bancaires.

SARIA a acquis l'intégralité du capital social émis de Devro moyennant une offre représentant une prime substantielle d'environ 67 % par rapport au cours de l'action de Devro, ce qui témoigne de la détermination de SARIA de retirer cet actif stratégique de la cote. L'opération donne naissance à un acteur mondial de premier plan sur le marché des boyaux à saucisses, en combinant la technologie de collagène de Devro avec l'activité de boyaux naturels de SARIA (Van Hessen).

Lucas Bols a finalisé l'acquisition de 100 % de Fluère pour entrer stratégiquement sur le marché en croissance rapide des spiritueux sans alcool. Cette acquisition « ciblée » permet à Lucas Bols de capitaliser sur la tendance « consommation consciente », en offrant une alternative sophistiquée sans alcool à sa clientèle mondiale de barmans et de distributeurs professionnels. La transaction a été structurée pour faciliter une transition et une intégration transparentes, finalisée d'ici avril 2023. En intégrant Fluère dans son portefeuille, Lucas Bols peut tirer parti de sa puissance de distribution mondiale existante et de son expertise centenaire en distillation d'arômes pour faire évoluer la marque à l'échelle internationale. Cet accord reflète la tendance plus large du secteur, selon laquelle de grandes sociétés de spiritueux acquièrent des marques d'alcool « No-and-Low » (NoLo) pour répondre à l'évolution des habitudes sociales et diversifier leurs sources de revenus au-delà des catégories d'alcool traditionnelles. Cette intégration permet à Fluère de bénéficier des ressources marketing institutionnelles et de l'autorité de marché d'un leader mondial historique des spiritueux tout en fournissant à Lucas Bols une solution clé en main pour le segment des cocktails sans alcool.

PAI Partners a acquis la majorité du capital de La Compagnie des Desserts. L'opération marque la sortie d'Argos Wityu (réalisant un multiple de 3,1 fois). L'objectif est de profiter du mouvement de sous-traitance dans le secteur de la restauration (pénurie de main-d'œuvre qualifiée en pâtisserie) et de poursuivre davantage d'acquisitions au Royaume-Uni et en Espagne.

Routin-1883 a acquis 100 % de Cappuccine pour accélérer sa présence sur le marché nord-américain, le plus grand au monde pour les cafés et la mixologie. Cette acquisition marque la troisième opération de croissance externe de Routin depuis l'entrée d'Apax en 2019 (après Eyguebelle et Artonic). L'opération a été financée par un mix de fonds propres et de dette (LCL, Crédit Agricole). En intégrant l'expertise en mélanges en poudre de Cappuccine, Routin diversifie son portefeuille de produits pour offrir une solution complète « à guichet unique » pour les chaînes de café et l'industrie de la restauration à l'échelle mondiale.

Brown‑Forman Corporation a finalisé l'acquisition de la marque de rhum Diplomático ainsi que des actifs connexes auprès de Destillers United Group S.L.. L'opération comprend le transfert de propriété de la marque et l'intégration d'un site industriel d'importation, de vieillissement, d'embouteillage et d'expédition situé au Panama. À l'issue de la transaction, l'acquéreur intègre plus de 100 collaborateurs au sein de ses équipes mondiales. Selon les termes de l'accord, le vendeur, Destillers United Group S.L., conserve les activités amont de fabrication et continuera d'assurer la production et le vieillissement du rhum au sein de sa distillerie historique située au pied de la cordillère des Andes. Cet investissement stratégique marque l'entrée du groupe sur le segment en forte croissance des rhums super-premium et ultra-premium via l'acquisition d'un leader mondial de la catégorie. La feuille de route commerciale s'appuie sur une marque disposant d'un réseau de distribution mature dans plus de 100 pays, avec des positions de premier plan en France, en Allemagne et aux États-Unis. Le plan d'intégration vise à accélérer la croissance mondiale de l'actif en s'appuyant sur la plateforme de distribution mondiale de Brown-Forman pour densifier la pénétration des trois lignes de produits de la marque (gammes Traditionnelle, Prestige et Distillery Collection).

Newlat Food a finalisé l'acquisition d'EM Foods et de son usine de fabrication à Ludres auprès de l'entreprise alimentaire allemande Dr. Oetker. Cette transaction marque l'entrée stratégique de Newlat dans la catégorie des préparations à pâtisserie et des desserts, diversifiant ainsi davantage son offre de produits. L’accord s’appuie essentiellement sur un important accord de co-packing à long terme avec Unilever. Dans le cadre de ce partenariat, Newlat deviendra le fournisseur exclusif d'une gamme de mélanges à pâtisserie sous les marques emblématiques d'Unilever telles que Carte d'Or, Mondamin et Maizena. Tandis que Dr. Oetker conserve la propriété de la marque Alsa (en transférant sa production ailleurs), Newlat utilisera la capacité restante de l'usine de Ludres pour lancer sa propre marque, Minuto, et étendre sa fabrication de marques privées pour les détaillants à travers l'Europe.

Le groupe Kerry est entré en négociations exclusives en vue de céder son portefeuille d'ingrédients sucrés à IRCA, une société du portefeuille de la société mondiale de capital-investissement Advent International. Cette transaction représente une décision stratégique pour le groupe Kerry, visant à affiner et à renforcer son cœur de métier, la division Taste & Nutrition. En cédant ses actifs dans les ingrédients sucrés, Kerry entend se recentrer sur les domaines plus stratégiques et à plus forte valeur ajoutée de son portefeuille, en alignant ses ressources sur les segments où le groupe peut générer le plus de valeur. Le produit de la cession sera affecté aux besoins généraux de l'entreprise et au financement de la poursuite du développement stratégique de ses principales divisions opérationnelles. Pour l'acquéreur, IRCA, cette opération constitue une étape transformatrice dans sa stratégie de croissance sous l'égide d'Advent International. L'acquisition est très complémentaire, ajoutant un ensemble de technologies différenciées et élargissant les capacités produits d'IRCA. Elle renforce de manière significative la présence d'IRCA, notamment aux États-Unis, et accélère son objectif de devenir un véritable leader mondial sur le marché des ingrédients alimentaires semi-finis. Cette transaction s'inscrit dans une stratégie de « buy-and-build » plus large, orchestrée par Advent pour créer un acteur dominant dans le secteur. Elle marque la troisième acquisition majeure pour IRCA depuis l'investissement initial d'Advent.