CAPPUCCINE racheté par ROUTIN
Contexte
Routin-1883 a acquis 100 % de Cappuccine pour accélérer sa présence sur le marché nord-américain, le plus grand au monde pour les cafés et la mixologie. Cette acquisition marque la troisième opération de croissance externe de Routin depuis l'entrée d'Apax en 2019 (après Eyguebelle et Artonic). L'opération a été financée par un mix de fonds propres et de dette (LCL, Crédit Agricole). En intégrant l'expertise en mélanges en poudre de Cappuccine, Routin diversifie son portefeuille de produits pour offrir une solution complète « à guichet unique » pour les chaînes de café et l'industrie de la restauration à l'échelle mondiale.
CAPPUCCINE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2023, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Agroalimentaire (10.9x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Agroalimentaire
Cible
Fondée en 1993, Cappuccine est une spécialiste californienne de mélange de boissons gourmet en poudre. L'entreprise est pionnière dans la catégorie "frappe", proposant des bases de haute qualité pour les boissons café spéciales, les smoothies et les milk-shakes. Elle opère à la fois sur le marché domestique américain (65 % des ventes) et à l'échelle internationale.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (USD)
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REFERENCES
Fourchette de CA: 5M - 25M USD
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