WATERLOO BREWING racheté par CARLSBERG GROUP

Mademoiselle Desserts poursuit sa stratégie de croissance externe en acquérant les activités pâtisserie et glacerie de la société belge Galana. La transaction est structurée comme une exclusion, dans la mesure où les activités de commerce de produits de la mer de Galana n'y sont pas incluses. L'acquisition a été financée par une combinaison de fonds propres et de dettes bancaires.

SARIA a acquis l'intégralité du capital social émis de Devro moyennant une offre représentant une prime substantielle d'environ 67 % par rapport au cours de l'action de Devro, ce qui témoigne de la détermination de SARIA de retirer cet actif stratégique de la cote. L'opération donne naissance à un acteur mondial de premier plan sur le marché des boyaux à saucisses, en combinant la technologie de collagène de Devro avec l'activité de boyaux naturels de SARIA (Van Hessen).

L'acquisition de Royal Buisman par Nactarome s'inscrit dans une stratégie de développement à long terme, visant à consolider la position de Nactarome sur le marché des ingrédients naturels pour l'industrie agroalimentaire et des boissons. Royal Buisman, spécialiste des ingrédients caramel naturels, apporte une offre complémentaire à celle de Nactarome, avec une gamme de produits qui répondent aux besoins des clients en termes de saveur, de couleur et de texture. Cette opération permet à Nactarome d'élargir sa présence géographique, notamment en Europe, et de renforcer son réseau de clients de premier plan, avec une présence accrue dans 5 nouveaux pays. Le rachat de Royal Buisman par Nactarome est le résultat d'un processus de cession mené par Bencis Capital Partners, qui a décidé de recentrer Prinsen Berning, la maison mère de Royal Buisman, sur le segment de la nutrition active. Cette transaction présente des avantages pour les deux parties, permettant à Royal Buisman de poursuivre sa stratégie de fourniture d'ingrédients naturels de haute qualité à des clients de premier plan, tandis que Nactarome consolide sa position sur le marché. La transaction devrait également permettre à Royal Buisman de bénéficier de la présence de Nactarome sur les marchés asiatiques, ce qui ouvrira de nouvelles opportunités de croissance à l'export. Avec cette acquisition, Nactarome compte désormais 12 sites de production et plus de 550 employés. La transaction a été menée avec le soutien de Rothschild&Co, EY et Van Campen Liem, qui ont apporté leur expertise dans la conduite de cette opération complexe.

Lucas Bols a finalisé l'acquisition de 100 % de Fluère pour entrer stratégiquement sur le marché en croissance rapide des spiritueux sans alcool. Cette acquisition « ciblée » permet à Lucas Bols de capitaliser sur la tendance « consommation consciente », en offrant une alternative sophistiquée sans alcool à sa clientèle mondiale de barmans et de distributeurs professionnels. La transaction a été structurée pour faciliter une transition et une intégration transparentes, finalisée d'ici avril 2023. En intégrant Fluère dans son portefeuille, Lucas Bols peut tirer parti de sa puissance de distribution mondiale existante et de son expertise centenaire en distillation d'arômes pour faire évoluer la marque à l'échelle internationale. Cet accord reflète la tendance plus large du secteur, selon laquelle de grandes sociétés de spiritueux acquièrent des marques d'alcool « No-and-Low » (NoLo) pour répondre à l'évolution des habitudes sociales et diversifier leurs sources de revenus au-delà des catégories d'alcool traditionnelles. Cette intégration permet à Fluère de bénéficier des ressources marketing institutionnelles et de l'autorité de marché d'un leader mondial historique des spiritueux tout en fournissant à Lucas Bols une solution clé en main pour le segment des cocktails sans alcool.

L'entrée de PAI Partners au capital de La Compagnie des Desserts, spécialiste des crèmes glacées et pâtisseries surgelées pour les professionnels, s'inscrit dans un contexte de développement géographique et de diversification des activités. La société, qui compte 700 salariés, ambitionne de réaliser un chiffre d'affaires de 180 millions d'euros à l'horizon 2027, contre 117 millions en 2022, avec une vingtaine de recrutements par an. Cette croissance doit s'appuyer sur le développement de ses activités sur de nouveaux segments de marché, tels que les loisirs, la vente à emporter ou les dark kitchens, ainsi que sur l'entrée sur de nouveaux marchés géographiques, comme la Scandinavie, l'Italie, l'Allemagne et l'Autriche, notamment via de nouvelles acquisitions.

Routin-1883 a acquis 100 % de Cappuccine pour accélérer sa présence sur le marché nord-américain, le plus grand au monde pour les cafés et la mixologie. Cette acquisition marque la troisième opération de croissance externe de Routin depuis l'entrée d'Apax en 2019 (après Eyguebelle et Artonic). L'opération a été financée par un mix de fonds propres et de dette (LCL, Crédit Agricole). En intégrant l'expertise en mélanges en poudre de Cappuccine, Routin diversifie son portefeuille de produits pour offrir une solution complète « à guichet unique » pour les chaînes de café et l'industrie de la restauration à l'échelle mondiale.

Le groupe Kerry est entré en négociations exclusives en vue de céder son portefeuille d'ingrédients sucrés à IRCA, une société du portefeuille de la société mondiale de capital-investissement Advent International. Cette transaction représente une décision stratégique pour le groupe Kerry, visant à affiner et à renforcer son cœur de métier, la division Taste & Nutrition. En cédant ses actifs dans les ingrédients sucrés, Kerry entend se recentrer sur les domaines plus stratégiques et à plus forte valeur ajoutée de son portefeuille, en alignant ses ressources sur les segments où le groupe peut générer le plus de valeur. Le produit de la cession sera affecté aux besoins généraux de l'entreprise et au financement de la poursuite du développement stratégique de ses principales divisions opérationnelles. Pour l'acquéreur, IRCA, cette opération constitue une étape transformatrice dans sa stratégie de croissance sous l'égide d'Advent International. L'acquisition est très complémentaire, ajoutant un ensemble de technologies différenciées et élargissant les capacités produits d'IRCA. Elle renforce de manière significative la présence d'IRCA, notamment aux États-Unis, et accélère son objectif de devenir un véritable leader mondial sur le marché des ingrédients alimentaires semi-finis. Cette transaction s'inscrit dans une stratégie de « buy-and-build » plus large, orchestrée par Advent pour créer un acteur dominant dans le secteur. Elle marque la troisième acquisition majeure pour IRCA depuis l'investissement initial d'Advent.

Brown‑Forman Corporation a finalisé l'acquisition de la marque de rhum Diplomático ainsi que des actifs connexes auprès de Destillers United Group S.L.. L'opération comprend le transfert de propriété de la marque et l'intégration d'un site industriel d'importation, de vieillissement, d'embouteillage et d'expédition situé au Panama. À l'issue de la transaction, l'acquéreur intègre plus de 100 collaborateurs au sein de ses équipes mondiales. Selon les termes de l'accord, le vendeur, Destillers United Group S.L., conserve les activités amont de fabrication et continuera d'assurer la production et le vieillissement du rhum au sein de sa distillerie historique située au pied de la cordillère des Andes. Cet investissement stratégique marque l'entrée du groupe sur le segment en forte croissance des rhums super-premium et ultra-premium via l'acquisition d'un leader mondial de la catégorie. La feuille de route commerciale s'appuie sur une marque disposant d'un réseau de distribution mature dans plus de 100 pays, avec des positions de premier plan en France, en Allemagne et aux États-Unis. Le plan d'intégration vise à accélérer la croissance mondiale de l'actif en s'appuyant sur la plateforme de distribution mondiale de Brown-Forman pour densifier la pénétration des trois lignes de produits de la marque (gammes Traditionnelle, Prestige et Distillery Collection).

Refresco a finalisé l’acquisition d’Avandis, fabricant néerlandais de boissons alcoolisées, auprès de Lucas Bols et De Kuyper Royal Distillers, deux acteurs majeurs du secteur des spiritueux et cocktails. L’opération a été conclue en janvier 2023, après signature de l’accord initial en octobre 2022 et obtention des autorisations réglementaires. Avandis est un industriel spécialisé dans la production externalisée de boissons alcoolisées, basé à Zoetermeer aux Pays-Bas. L’entreprise fournit des solutions de fabrication pour des marques de spiritueux et de cocktails, avec une forte expertise dans les produits complexes et les productions en marque blanche. Elle exploite un site industriel intégré au sein d’un réseau européen de production de boissons. Cette acquisition permet à Refresco d’étendre son positionnement au segment des boissons alcoolisées, en complément de ses activités historiques dans les boissons non alcoolisées. Elle renforce également son modèle de plateforme industrielle multi-catégories et s’inscrit dans sa stratégie de croissance externe “Buy & Build”, visant à consolider les capacités de production sous-traitées dans l’industrie des boissons à l’échelle mondiale.

Newlat Food a finalisé l'acquisition d'EM Foods et de son usine de fabrication à Ludres auprès de l'entreprise alimentaire allemande Dr. Oetker. Cette transaction marque l'entrée stratégique de Newlat dans la catégorie des préparations à pâtisserie et des desserts, diversifiant ainsi davantage son offre de produits. L’accord s’appuie essentiellement sur un important accord de co-packing à long terme avec Unilever. Dans le cadre de ce partenariat, Newlat deviendra le fournisseur exclusif d'une gamme de mélanges à pâtisserie sous les marques emblématiques d'Unilever telles que Carte d'Or, Mondamin et Maizena. Tandis que Dr. Oetker conserve la propriété de la marque Alsa (en transférant sa production ailleurs), Newlat utilisera la capacité restante de l'usine de Ludres pour lancer sa propre marque, Minuto, et étendre sa fabrication de marques privées pour les détaillants à travers l'Europe.