À quelle valeur d'entreprise VERSACE a-t-il été racheté en 2014 ?

Lors de l'acquisition de VERSACE par BLACKSTONE en 2014, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à below 5x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 1b - 4b EUR. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur Distribution & Biens de Consommation affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.0x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de VERSACE lors de son rachat par BLACKSTONE ?

Le multiple VE/EBITDA estimé pour VERSACE est dans la fourchette de 10x - 18x. À titre de comparaison, le secteur Distribution & Biens de Consommation affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.0x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand VERSACE a-t-il été racheté par BLACKSTONE ?

VERSACE a été racheté par BLACKSTONE en 2014.

Quel était le chiffre d'affaires de VERSACE au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de VERSACE au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 250M - 500M EUR. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Quel était l'EBITDA de VERSACE lors de l'acquisition ?

L'EBITDA de VERSACE est estimé dans la fourchette de 50M - 100M EUR. Rejoignez notre communauté gratuitement pour accéder aux données de transaction complètes et exactes.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de VERSACE et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération VERSACE, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://www.blackstone.com/news/press/versace-chooses-blackstone-to-accelerate-the-companys-growth/

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02/2014

BLACKSTONE investit dans VERSACE

ITALIE Distribution & Biens de Consommation / Luxe / Mode & Maroquinerie EV 1b - 4b EUR

Contexte

L'entrée au capital de Blackstone au sein de la maison Versace scelle un partenariat stratégique majeur, destiné à accélérer la trajectoire de croissance et le déploiement de la marque sur le marché mondial du luxe. L'opération se traduit par l'acquisition d'une participation minoritaire de 20 % par Blackstone, assortie d'une option d'augmentation de sa quote-part à terme. Cet investissement témoigne d'une forte marque de confiance envers l'équipe de direction de Versace et sa feuille de route stratégique ; il doit doter la société des ressources financières et opérationnelles nécessaires pour concrétiser ses ambitions internationales. Ce partenariat avec Blackstone s'impose également comme un levier clé pour intensifier la présence de Versace dans les marchés émergents, en particulier en Asie, zone de forte tension acheteuse pour les biens de luxe. À l'issue de cette transaction, Blackstone disposera d'un siège au conseil d'administration de Versace, sans toutefois détenir le contrôle de l'entité. Cette opération marque un jalon historique dans le développement de Versace et devrait exercer un impact fortement relutif sur la croissance et la rentabilité future du groupe.

VERSACE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2013, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.0x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

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Cible

La maison de luxe italienne Versace, fondée en 1978 par Gianni Versace, est réputée pour ses créations haut de gamme, qui incluent des vêtements, des accessoires et des aménagements d'intérieur. Forte d'une présence historique dans le secteur de la mode, Versace bénéficie d'une assise solide sur le marché, avec une identité de marque puissante qui incarne le style et la sophistication italiens. Par l'intégration de canaux de distribution multiples, notamment ses propres boutiques, les magasins de détail et les plateformes en ligne, l'entreprise génère des revenus significatifs. L'offre de produits de Versace est diversifiée, comprenant des vêtements prêts-à-porter, de la haute couture, des articles en cuir et des décorations d'intérieur. Acteur incontournable sur le marché du luxe mondial, Versace occupe une position de leader, caractérisée par une attention aux détails, une qualité irréprochable et un savoir-faire reconnu. Après une période de difficultés financières, l'entreprise a opéré un retournement de situation notable, retrouvant la rentabilité en 2011. Sous la direction de Gian Giacomo Ferraris, l'équipe de direction a mis en œuvre une stratégie ciblée sur l'expansion de la marque à l'échelle mondiale, l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et les investissements dans de nouvelles lignes de produits et des initiatives marketing. Cette évolution majeure marque une nouvelle étape dans le développement de Versace, partenaire de référence dans l'univers de la mode de luxe.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2013

2012

Transactions similaires dans le secteur Distribution & Biens de Consommation

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
10/2016	LVMH	RIMOWA	ALLEMAGNE	Luxury Goods	LVMH a acquis une participation majoritaire de 80 % dans Rimowa auprès de Dieter Morszeck. L'accord a été structuré via un accord définitif d'achat d'actions, dans le cadre duquel le conglomérat de luxe français a pris le contrôle total de la part sociale de l'entreprise, tandis que les 20 % restants ont été conservés par Dieter Morszeck, qui est resté en tant qu'associé et co-directeur général...
07/2016	G-III APPAREL GROUP	DONNA KARAN	ÉTATS-UNIS	Luxury Goods	Le G-III Apparel Group a acquis 100 % de Donna Karan International auprès de LVMH dans le cadre d'une opération corporative hautement significative et transformatrice. L'accord a été structuré via un accord de vente d'actions définitif, qui combinait des liquidités, des facilités de dette institutionnelle à effet de levier élevé et des mécanismes de financement du vendeur...
04/2015	CLESSIDRA SGR / L-GAM	ROBERTO CAVALLI	ITALIE	Luxury Goods	L'acquisition de Roberto Cavalli par Clessidra SGR et ses co-investisseurs constitue une transaction significative dans l'industrie de la mode de luxe. L'opération est motivée par une logique stratégique visant à soutenir la croissance et le développement de Roberto Cavalli, en tirant parti des ressources et de l'expertise des acquéreurs pour étendre la présence mondiale de la marque et améliorer son efficacité opérationnelle...
07/2013	KERING	POMELLATO	ITALIE	Luxury Goods	Pomellato a été acquise par le groupe de luxe français PPR (rebaptisé Kering). PPR est émergé comme l'acquéreur vainqueur, battant une offre d'achat concurrente de la famille Damiani et de son partenaire de capital-investissement...
07/2013	LVMH	LORO PIANA	ITALIE	Luxury Goods	LVMH a acquis auprès de la famille fondatrice une participation majoritaire dans la maison de luxe italienne Loro Piana. L'opération prévoit que LVMH rachète 80 % du capital, tandis que les frères Sergio et Pier Luigi Loro Piana conservent une participation minoritaire de 20 % et continuent de soutenir l'entreprise...
10/2012	PAI PARTNERS	MARCOLIN	ITALIE	Luxury Goods	PAI Partners a conclu un accord visant à acquérir une participation majoritaire (78,39%) dans Marcolin auprès de la famille fondatrice Marcolin, des frères Della Valle et d’Antonio Abete, dans le cadre d’un LBO primaire...
07/2012	MAYHOOLA	VALENTINO	ITALIE	Luxury Goods	Mayhoola for Investments a acquis la pleine propriété de Valentino Fashion Group (VFG) auprès de Red&Black Lux S.a.r.l., une société holding contrôlée par Permira Funds (80 %) et la famille Marzotto (20 %)...
06/2011	EURAZEO	MONCLER	ITALIE	Luxury Goods	Eurazeo a acquis auprès de différents actionnaires une participation de 45 % dans Moncler, valorisant la société à 1,2 milliard d'euros. La prise de participation d'Eurazeo s'élève à 418 millions d'euros sur une valeur totale des fonds propres de 930 millions d'euros...
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08/2008	VSP VISION	MARCHON EYEWEAR	ÉTATS-UNIS	Luxury Goods	VSP Vision a acquis Marchon Eyewear dans le cadre d’une opération combinant paiement cash et structuration financière. Cette acquisition permet à VSP Vision d’intégrer un acteur mondial de la conception et de la distribution de montures optiques et solaires, disposant d’un portefeuille important de marques sous licence et d’une présence internationale forte...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR

Fourchette de CA: 250M - 500M EUR

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de VERSACE par BLACKSTONE sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : versace

Acquéreur: blackstone