mynth
02/2014

BLACKSTONE

investit dans

VERSACE

ITALIE Distribution & Biens de Consommation EV 1b - 4b EUR

Contexte

L'entrée au capital de Blackstone au sein de la maison Versace scelle un partenariat stratégique majeur, destiné à accélérer la trajectoire de croissance et le déploiement de la marque sur le marché mondial du luxe. L'opération se traduit par l'acquisition d'une participation minoritaire de 20 % par Blackstone, assortie d'une option d'augmentation de sa quote-part à terme. Cet investissement témoigne d'une forte marque de confiance envers l'équipe de direction de Versace et sa feuille de route stratégique ; il doit doter la société des ressources financières et opérationnelles nécessaires pour concrétiser ses ambitions internationales. Ce partenariat avec Blackstone s'impose également comme un levier clé pour intensifier la présence de Versace dans les marchés émergents, en particulier en Asie, zone de forte tension acheteuse pour les biens de luxe. À l'issue de cette transaction, Blackstone disposera d'un siège au conseil d'administration de Versace, sans toutefois détenir le contrôle de l'entité. Cette opération marque un jalon historique dans le développement de Versace et devrait exercer un impact fortement relutif sur la croissance et la rentabilité future du groupe.

VERSACE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2013, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

La maison de luxe italienne Versace, fondée en 1978 par Gianni Versace, est réputée pour ses créations haut de gamme, qui incluent des vêtements, des accessoires et des aménagements d'intérieur. Forte d'une présence historique dans le secteur de la mode, Versace bénéficie d'une assise solide sur le marché, avec une identité de marque puissante qui incarne le style et la sophistication italiens. Par l'intégration de canaux de distribution multiples, notamment ses propres boutiques, les magasins de détail et les plateformes en ligne, l'entreprise génère des revenus significatifs. L'offre de produits de Versace est diversifiée, comprenant des vêtements prêts-à-porter, de la haute couture, des articles en cuir et des décorations d'intérieur. Acteur incontournable sur le marché du luxe mondial, Versace occupe une position de leader, caractérisée par une attention aux détails, une qualité irréprochable et un savoir-faire reconnu. Après une période de difficultés financières, l'entreprise a opéré un retournement de situation notable, retrouvant la rentabilité en 2011. Sous la direction de Gian Giacomo Ferraris, l'équipe de direction a mis en œuvre une stratégie ciblée sur l'expansion de la marque à l'échelle mondiale, l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et les investissements dans de nouvelles lignes de produits et des initiatives marketing. Cette évolution majeure marque une nouvelle étape dans le développement de Versace, partenaire de référence dans l'univers de la mode de luxe.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2013
LOGIN
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2012
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Autres opérations avec VERSACE

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR

Fourchette de CA: 250M - 500M EUR

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de VERSACE par BLACKSTONE sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : versace

Acquéreur: blackstone