À quelle valeur d'entreprise RIMOWA a-t-il été racheté en 2016 ?

Lors de l'acquisition de RIMOWA par LVMH en 2016, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à below 5x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 500M - 1.5b EUR. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur Distribution & Biens de Consommation affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.0x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de RIMOWA lors de son rachat par LVMH ?

Le multiple VE/EBITDA exact pour RIMOWA est disponible sur mynth capital. À titre de comparaison, le secteur Distribution & Biens de Consommation affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.0x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand RIMOWA a-t-il été racheté par LVMH ?

RIMOWA a été racheté par LVMH en 2016.

Quel était le chiffre d'affaires de RIMOWA au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de RIMOWA au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 250M - 500M EUR. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de RIMOWA et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération RIMOWA, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://www.lvmh.com/fr/publications/rimowa-leader-mondial-du-bagage-dexcellence-rejoint-le-groupe-lvmh

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Accueil Base de données Distribution & Biens de ConsommationRIMOWA

10/2016

RIMOWA racheté par LVMH

ALLEMAGNE Distribution & Biens de Consommation / Luxe / Mode & Maroquinerie EV 500M - 1.5b EUR

Contexte

LVMH a acquis une participation majoritaire de 80 % dans Rimowa auprès de Dieter Morszeck. L'accord a été structuré via un accord définitif d'achat d'actions, dans le cadre duquel le conglomérat de luxe français a pris le contrôle total de la part sociale de l'entreprise, tandis que les 20 % restants ont été conservés par Dieter Morszeck, qui est resté en tant qu'associé et co-directeur général. À la suite de la finalisation de la transaction, Alexandre Arnault a été nommé co-directeur général pour diriger l'intégration aux côtés de la famille fondatrice. La transaction a intégré immédiatement Rimowa dans le cadre institutionnel de LVMH en tant que première maison de luxe allemande, combinant l'héritage d'ingénierie exceptionnel du fabricant avec le moteur de marketing mondial de LVMH et l'infrastructure de détail en aval, tout en positionnant la marque pour capturer une expansion internationale à long terme sous une nouvelle direction générationnelle.

RIMOWA, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2016, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.0x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

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Cible

Rimowa est un fabricant allemand de bagages de luxe de premier plan, reconnu mondialement pour ses coffres de voyage de haute qualité, légers et durables. Fondée à Cologne en 1898 par Paul Morszeck, l'entreprise s'est établie comme une référence internationale pour l'innovation dans les voyages tout au long du XXe siècle. La marque a réalisé des avancées structurales notables dans l'industrie des bagages, lançant le premier coffre en aluminium avec des rainures parallèles emblématiques en 1937, suivi du premier coffre métallique étanche en 1976, et d'un changement structurel vers des coques en polycarbonate haute technologie en 2000. Le modèle commercial de l'entreprise repose sur un savoir-faire européen de haute qualité associé à des technologies fonctionnelles de pointe, telles que ses systèmes de roues à billes brevetés et ses étiquettes de bagages numériques intégrées Bluetooth développées conjointement avec Lufthansa. Rimowa exploite un cadre de distribution omnicanaux mondial, employant 3 000 professionnels et servant des voyageurs internationaux sophistiqués dans 65 pays à travers un réseau de 150 boutiques phares indépendantes et de partenaires de détail sélectionnés. Stratégiquement, l'entreprise représente une marque à forte résilience et à forte equity, occupant une position dominante sur le marché dans le secteur des biens de luxe de voyage et de style de vie à forte croissance.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2016

2015

Transactions similaires dans le secteur Distribution & Biens de Consommation

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
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07/2016	G-III APPAREL GROUP	DONNA KARAN	ÉTATS-UNIS	Luxury Goods	Le G-III Apparel Group a acquis 100 % de Donna Karan International auprès de LVMH dans le cadre d'une opération corporative hautement significative et transformatrice. L'accord a été structuré via un accord de vente d'actions définitif, qui combinait des liquidités, des facilités de dette institutionnelle à effet de levier élevé et des mécanismes de financement du vendeur...
04/2015	CLESSIDRA SGR / L-GAM	ROBERTO CAVALLI	ITALIE	Luxury Goods	L'acquisition de Roberto Cavalli par Clessidra SGR et ses co-investisseurs constitue une transaction significative dans l'industrie de la mode de luxe. L'opération est motivée par une logique stratégique visant à soutenir la croissance et le développement de Roberto Cavalli, en tirant parti des ressources et de l'expertise des acquéreurs pour étendre la présence mondiale de la marque et améliorer son efficacité opérationnelle...
02/2014	BLACKSTONE	VERSACE	ITALIE	Luxury Goods	L'entrée au capital de Blackstone au sein de la maison Versace scelle un partenariat stratégique majeur, destiné à accélérer la trajectoire de croissance et le déploiement de la marque sur le marché mondial du luxe...
07/2013	KERING	POMELLATO	ITALIE	Luxury Goods	Pomellato a été acquise par le groupe de luxe français PPR (rebaptisé Kering). PPR est émergé comme l'acquéreur vainqueur, battant une offre d'achat concurrente de la famille Damiani et de son partenaire de capital-investissement...
07/2013	LVMH	LORO PIANA	ITALIE	Luxury Goods	LVMH a acquis auprès de la famille fondatrice une participation majoritaire dans la maison de luxe italienne Loro Piana. L'opération prévoit que LVMH rachète 80 % du capital, tandis que les frères Sergio et Pier Luigi Loro Piana conservent une participation minoritaire de 20 % et continuent de soutenir l'entreprise...
10/2012	PAI PARTNERS	MARCOLIN	ITALIE	Luxury Goods	PAI Partners a conclu un accord visant à acquérir une participation majoritaire (78,39%) dans Marcolin auprès de la famille fondatrice Marcolin, des frères Della Valle et d’Antonio Abete, dans le cadre d’un LBO primaire...
07/2012	MAYHOOLA	VALENTINO	ITALIE	Luxury Goods	Mayhoola for Investments a acquis la pleine propriété de Valentino Fashion Group (VFG) auprès de Red&Black Lux S.a.r.l., une société holding contrôlée par Permira Funds (80 %) et la famille Marzotto (20 %)...
06/2011	EURAZEO	MONCLER	ITALIE	Luxury Goods	Eurazeo a acquis auprès de différents actionnaires une participation de 45 % dans Moncler, valorisant la société à 1,2 milliard d'euros. La prise de participation d'Eurazeo s'élève à 418 millions d'euros sur une valeur totale des fonds propres de 930 millions d'euros...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR

Fourchette de CA: 250M - 500M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de RIMOWA par LVMH sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : rimowa

Acquéreur: lvmh