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07/2016

DONNA KARAN

Acquis par

G-III APPAREL GROUP

ÉTATS-UNIS Distribution & Biens de Consommation EV 500M - 1.5b USD

Contexte

Le G-III Apparel Group a acquis 100 % de Donna Karan International auprès de LVMH dans le cadre d'une opération corporative hautement significative et transformatrice. L'accord a été structuré via un accord de vente d'actions définitif, qui combinait des liquidités, des facilités de dette institutionnelle à effet de levier élevé et des mécanismes de financement du vendeur. Pour exécuter l'acquisition, G-III a obtenu des engagements de financement importants de la part de Barclays et de JPMorgan Chase. Le prix d'achat a été financé via une structure de capital multifacette composée d'une dette bancaire senior, d'une note du vendeur de 75 millions de dollars (prêt du vendeur) consentie par LVMH sur une période de 6,5 ans et de 75 millions de dollars en actions ordinaires nouvellement émises de G-III, livrées directement au conglomérat français. La transaction a immédiatement intégré la maison de mode américaine dans la matrice de distribution industrialisée de G-III, permettant ainsi à LVMH de se décharger avec succès d'un actif non essentiel, tandis que G-III se voyait accorder une marque mondiale « puissante » à forte valorisation, essentielle pour atteindre une échelle opérationnelle sans précédent, diversifier son portefeuille de produits et capter une expansion à long terme du volume de détails dans le marché premium de la consommation.

DONNA KARAN, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2016, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

Donna Karan International (DKI) est une maison de mode américaine emblématique à l'échelle mondiale, composée des marques de prestige Donna Karan et DKNY, très performantes dans le domaine du style de vie contemporain. Fondée à New York en 1984 par la styliste Donna Karan, l'entreprise a réinventé la mode féminine urbaine moderne à travers sa philosophie révolutionnaire des "Sept Pièces Faciles", associant une polyvalence d'entreprise quotidienne à l'élégance new-yorkaise de haut de gamme. Son modèle économique repose sur une plateforme omnicanale équilibrée, couvrant les divisions de détail, de gros et de licences premium. L'organisation exploite un réseau d'environ 50 magasins de détail exploités en propre, générant environ un tiers de ses volumes directement, le revenu restant provenant de grands magasins de détail et de canaux numériques. Stratégiquement, l'entreprise agit en tant que leader dominant sur les secteurs mondiaux du "luxe abordable" et de la mode contemporaine, détenant une équité consommateurs substantielle à l'échelle mondiale.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2016
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2015
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Autres opérations avec DONNA KARAN

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b USD

Fourchette de CA: 250M - 500M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de DONNA KARAN par G-III APPAREL GROUP sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : donna karan

Acquéreur: g-iii apparel group

DONNA KARAN racheté par G-III APPAREL GROUP