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08/2008

MARCHON EYEWEAR racheté par VSP VISION

ÉTATS-UNIS Distribution & Biens de Consommation / Luxe / Chaîne d'Approvisionnement du Luxe EV 500M - 1.5b USD

Contexte

VSP Vision a acquis Marchon Eyewear dans le cadre d’une opération combinant paiement cash et structuration financière. Cette acquisition permet à VSP Vision d’intégrer un acteur mondial de la conception et de la distribution de montures optiques et solaires, disposant d’un portefeuille important de marques sous licence et d’une présence internationale forte. L’opération s’inscrit dans une logique de consolidation verticale du groupe, en renforçant son exposition à la chaîne de valeur de la lunetterie, au-delà de ses activités historiques d’assurance et de santé visuelle. Marchon est intégré comme filiale autonome au sein de VSP Vision, avec maintien de ses équipes dirigeantes et de son organisation opérationnelle. L’intégration permet également des synergies avec les autres activités du groupe, notamment dans la distribution, les services aux opticiens et le développement de solutions retail. L’opération comprend également des mouvements de périmètre complémentaires, avec le rapprochement de certaines activités technologiques et merchandising entre les deux groupes, ainsi que la rationalisation de participations dans des sociétés liées au secteur optique.

MARCHON EYEWEAR, qui a affiché une marge d'EBITDA de en 2007, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de , un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (10.9x).

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

Marchon Eyewear est un acteur mondial de la lunetterie spécialisé dans la conception, le développement et la distribution de montures optiques et de lunettes de soleil. Le groupe opère principalement via un modèle de licensing, en développant et commercialisant des collections pour de grandes marques internationales de mode, sport et lifestyle. Il s’appuie sur un réseau mondial de distribution couvrant les opticiens, les réseaux retail spécialisés et les grands comptes internationaux. Marchon dispose également de marques propriétaires et d’une présence industrielle et commerciale globale, lui permettant de couvrir l’ensemble de la chaîne de valeur, du design produit jusqu’à la distribution. L’entreprise fait aujourd’hui partie du groupe VSP Vision, qui l’utilise comme plateforme clé de son activité eyewear.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2007
2006

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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b USD

Fourchette de CA: 450M - 900M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de MARCHON EYEWEAR par VSP VISION sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : marchon eyewear

Acquéreur: vsp vision