mynth
07/2013

POMELLATO

Acquis par

KERING

ITALIE Distribution & Biens de Consommation EV 300M - 700M EUR

Contexte

Pomellato a été acquise par le groupe de luxe français PPR (rebaptisé Kering). PPR est émergé comme l'acquéreur vainqueur, battant une offre d'achat concurrente de la famille Damiani et de son partenaire de capital-investissement. Pour PPR, l'acquisition remplit un mandat stratégique critique : renforcer sa position dans le secteur du luxe tendre à forte croissance (joaillerie et montres), où elle détenait historiquement une empreinte relative limitée par rapport à ses rivaux, principalement ancrée par la maison de Boucheron. La transaction met en évidence une tendance plus large de consolidation structurelle dans le luxe europeen, suite au rachat transformatif de 3,7 milliards d'euros de Bulgari par LVMH.

POMELLATO, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2012, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

Pomellato est un joaillier milanesais de luxe renommé pour ses créations de pierres précieuses colorées, son artisanat et sa position de luxe contemporain. Fondée en 1967 par Pino Rabolini, l'entreprise a introduit le concept de "prêt-à-porter" dans le domaine de la joaillerie, faisant évoluer l'industrie des pièces héritées traditionnelles vers des créations de luxe tendance et portées au quotidien. Son modèle économique repose sur une iconographie de marque solide, soutenue par des campagnes de marketing de haut niveau (mettant en vedette des célébrités comme Tilda Swinton), et un mix de produits qui équilibre les bijoux fins à marge élevée avec sa ligne DoDo très réussie et plus accessible aux jeunes consommateurs (célèbre pour ses charms et pendentifs en forme d'animaux). L'organisation exploite un réseau de vente au détail omnicanal international, composé de boutiques monomarque directes, de corners de grands magasins de luxe et de partenaires grossistes sélectionnés. Stratégiquement, l'entreprise se positionne comme une cible intermédiaire de premier plan dans un marché de la joaillerie italienne fortement fragmenté, dominé par de petites entreprises familiales.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2012
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2011
LOGIN
LOGIN
LOGIN

Autres opérations avec POMELLATO

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M EUR

Fourchette de CA: 100M - 200M EUR

Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de POMELLATO par KERING sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : pomellato

Acquéreur: kering