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07/2013

LORO PIANA

Acquis par

LVMH

ITALIE Distribution & Biens de Consommation EV 1b - 4b EUR

Contexte

LVMH a acquis auprès de la famille fondatrice une participation majoritaire dans la maison de luxe italienne Loro Piana. L'opération prévoit que LVMH rachète 80 % du capital, tandis que les frères Sergio et Pier Luigi Loro Piana conservent une participation minoritaire de 20 % et continuent de soutenir l'entreprise. L'opération conforte la position de LVMH sur le segment de l'ultra-luxe en intégrant une marque au savoir-faire unique dans les matières premières rares. Stratégiquement, Loro Piana s'appuiera sur le réseau de distribution mondial et l'expérience de LVMH pour accélérer son expansion sur les marchés émergents, tandis que LVMH aura accès aux capacités inégalées d'approvisionnement textile de Loro Piana.

LORO PIANA, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2013, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

Fondée en 1924, Loro Piana est le leader mondial de la transformation de la laine de cashmere et de la vicuña. Elle incarne l'apogée de la "Luxueuse discrète", connue pour ses tissus de haute qualité et ses collections de prêt-à-porter sobres. L'entreprise contrôle une chaîne de valeur verticale complète, depuis la recherche de matières premières en Mongolie et dans les Andes jusqu'à la fabrication en Italie.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2013
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2012
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Autres opérations avec LORO PIANA

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
LORO PIANAITALIEDistribution & Biens de Consommation

LVMH a acquis une participation supplémentaire de 9 % dans Loro Piana auprès de la famille fondatrice Loro Piana pour un montant de 1 milliard d'euros. Cette opération porte la participation totale de LVMH de 85 % (historiquement 80 %) à 94 %. La famille Loro Piana conserve une participation minoritaire résiduelle de 6%. Cette décision intervient peu de temps après la nomination de Frédéric Arnault au poste de PDG et dans le cadre d'une stratégie visant à « freiner » délibérément la croissance des volumes pour préserver l'exclusivité et la qualité. Cela fait suite à l'acquisition initiale de 2013, où LVMH avait acheté 80 % pour 2 milliards d'euros.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR

Fourchette de CA: 450M - 900M EUR

Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de LORO PIANA par LVMH sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : loro piana

Acquéreur: lvmh