XELLENT racheté par ASC INVESTMENT
Contexte
ASC Investment a annoncé le rachat de ContiTrade France SAS auprès du groupe Continental, dans le cadre d’un carve-out visant à céder les activités françaises de service et distribution de pneumatiques du réseau BestDrive. Cette décision s’inscrit dans la stratégie de recentrage de Continental sur ses activités cœur et la rationalisation de son portefeuille de services. Le périmètre cédé comprend 130 centres de service détenus en propre, ainsi que l’ensemble des activités opérationnelles associées, incluant les équipes, les infrastructures et le portefeuille client. À l’issue de l’opération, l’entité est rebaptisée Xellent SAS et continue d’opérer sous le réseau de franchise BestDrive, tout en devenant juridiquement et opérationnellement indépendante. L’acquéreur, ASC Investment, est un holding industriel spécialisé dans les opérations de carve-out et les situations complexes en Europe. Il dispose d’une forte expérience dans la reprise d’actifs détachés de grands groupes et dans leur transformation en plateformes autonomes et performantes. L’opération s’inscrit dans une logique de création de valeur par simplification organisationnelle et amélioration opérationnelle. Le nouveau propriétaire entend transformer Xellent en un acteur plus agile et plus orienté client, en optimisant les processus internes, en modernisant les systèmes d’information et en renforçant l’efficacité opérationnelle du réseau. L’objectif est également de soutenir le développement commercial et d’améliorer la rentabilité via une meilleure allocation des ressources et une organisation plus entrepreneuriale.
XELLENT, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.6x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Industrie & Production
Cible
Xellent est un acteur français spécialisé dans les services d’entretien et de distribution de pneumatiques, issu du carve-out des activités françaises de ContiTrade France SAS, anciennement intégrées au groupe Continental. L’entreprise exploite un réseau national de 130 centres de service BestDrive répartis sur l’ensemble du territoire français, lui permettant d’assurer une couverture complète du marché de l’entretien et du remplacement de pneumatiques. Le groupe intervient principalement sur les segments des véhicules légers, utilitaires et poids lourds, en proposant une gamme de services allant du montage et remplacement de pneus à des prestations plus larges de maintenance et de services associés aux flottes professionnelles. Son positionnement repose sur un modèle mixte combinant clientèle B2B, notamment les gestionnaires de flottes et les transporteurs, et clientèle B2C. Xellent s’appuie sur environ 1 200 collaborateurs et une forte implantation locale via son réseau de franchise BestDrive.
Valeur d'Entreprise
LOGIN
Valeur des fonds propres
LOGIN
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
LOGIN
EV / EBITDA
LOGIN
EV / EBIT
LOGIN
Données Financières (EUR)
Transactions similaires dans le secteur Industrie & Production
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 07/2026 | ORIGINE PARTNERS / BPIFRANCE | LJ TRUCKS | FRANCE | Automotive | Origine Partners, accompagné de Bpifrance, a réalisé un management buy-in (MBI) sur LJ Trucks afin d'accompagner la transmission de l'entreprise à une nouvelle équipe dirigeante composée de Laurent Ducoin et Umberto Najar. Cette première ouverture du capital à des investisseurs financiers marque une nouvelle étape dans le développement de la société, tandis que les fondateurs conservent une implication au capital afin d'assurer une transition progressive... |
| 06/2026 | REED CAPITAL | WALOR PRECISION TURNING | FRANCE | Automotive | La transaction porte sur la cession de l’activité Walor Precision Turning par le groupe Walor International, détenu par le fonds Mutares, dans le cadre d’un processus de recentrage stratégique sur son cœur de métier, à savoir la production de pièces forgées pour l’industrie automobile. Cette opération correspond à un carve-out industriel visant à isoler une activité jugée non stratégique afin d’optimiser la structure du portefeuille du groupe cédant... |
| 04/2026 | WETTERI | SPORTS CAR CENTER | FINLANDE | Automotive | L'acquisition stratégique de l'activité de services Sports Car Center Airport Helsinki marque une étape importante dans la stratégie « Ohittamaton » du groupe, conçue pour doubler son volume de ventes de voitures d'occasion et établir une empreinte technique dominante dans la capitale finlandaise. La justification stratégique de la transaction repose sur l'acquisition d'une infrastructure technique de grande valeur et d'une main-d'œuvre spécialisée sans qu'il soit nécessaire d'absorber le stock de voitures d'occasion existant... |
| 04/2026 | APOLLO GLOBAL MANAGEMENT | FORVIA INTÉRIEURS | FRANCE | Automotive | La transaction implique la cession de la division Interiors de FORVIA à Apollo, structurée comme une cession stratégique conçue pour concentrer davantage l'attention de la société mère sur des segments commerciaux à forte valeur ajoutée et axés sur la technologie. Cette opération est une pièce maîtresse de la feuille de route stratégique plus large du cédant, visant à optimiser sa structure capitalistique et à améliorer significativement la résilience de son bilan... |
| 02/2026 | BASSAC | FINANCIÈRE COFIDIM (FEU VERT) | FRANCE | Automotive | L'opération porte sur l'acquisition à 100% de Feu Vert, au travers de sa holding Financière Ramsès, par la holding familiale cotée Bassac auprès du fonds de capital-investissement Alpha Private Equity. Cette opération marque la sortie d'Alpha Private Equity après une période de détention de dix ans, durant laquelle l'investisseur a rationalisé le périmètre de la société en cédant des actifs non stratégiques tels que Mondial Pare-Brise et Impex. Pour Bassac, cette acquisition représente un pivot stratégique important vers une diversification en dehors de son cœur de métier de promotion immobilière... |
| 11/2025 | ARKEA CAPITAL / IDIA CAPITAL INVESTISSEMENT / EPOPEE GESTION | THE REEFER GROUP (TRG) | FRANCE | Automotive | Arkea Capital, le groupe Crédit Agricole et Epopée Gestion ont acquis une participation majoritaire combinée (plus de 50%) dans The Reefer Group auprès d'Amundi PEF. Un pool de onze autres investisseurs financiers minoritaires conserve environ 30 % du capital. L'opération comprend également un réinvestissement significatif de la part de l'équipe de direction qui compte désormais 63 managers détenant environ 19% des actions. L'opération était soutenue par un ensemble de dettes senior avec un effet de levier compris entre 3,0x et 3,5x l'EBITDA... |
| 10/2025 | MONTYON CAPITAL | CAILLAU | FRANCE | Automotive | À l’issue d’un processus d’enchères concurrentielles géré par la Société Générale, Montyon Capital est devenu le seul gagnant à acquérir plus de 80 % des actions de Caillau. Cette opération marque le début d'un nouveau cycle stratégique pour le groupe sous la houlette du Président Stéphane Drivon. L’opération a été financée par une combinaison de fonds propres – d’un montant estimé entre 20 et 50 millions d’euros – et d’un nouveau paquet de dette senior... |
| 04/2025 | GLOBAL TECHNOLOGIES | NOVARES | FRANCE | Automotive | Global Technologies a officiellement finalisé l'acquisition de 100% de Novares auprès de ses précédents actionnaires, dont Equistone Partners Europe (76,84%) et Bpifrance (14,36%). L'opération, approuvée par la Commission européenne en mars 2025, marque la transition du groupe français dans le giron du groupe américain First Brands. Cette acquisition fait suite à une décennie de propriété d'Equistone, au cours de laquelle Novares s'est transformé en un leader mondial avec plus d'un milliard d'euros de chiffre d'affaires... |
| 02/2025 | JOST WERKE | HYVA | PAYS-BAS | Automotive | JOST Werke SE a signé un accord définitif de vente et d'achat pour acquérir 100 % du capital social d'Hyva auprès d'Unitas Capital Pte. Ltd et NWS Holdings Limited. Cette acquisition transformatrice s'aligne sur la stratégie de JOST visant à devenir le premier fournisseur mondial de véhicules utilitaires routiers et hors route. En intégrant Hyva, JOST élargit considérablement son portefeuille de produits avec des solutions hydrauliques intelligentes et renforce sa présence sur les marchés d'infrastructures à forte croissance tels que l'Inde, l'Asie et le Brésil... |
| 12/2024 | GLOBAL AUTO HOLDINGS | WISMO GROUP (EX K.W. BRUUN) | DANEMARK | Automotive | Global Auto Holdings Limited a finalisé l'acquisition des activités d'importation et de solutions numériques du groupe danois K.W. Bruun, à travers la reprise des entités K.W. Bruun Import A/S et K.W. Bruun NxT A/S. L'opération, qui englobe un financement propre à l'acquisition, permet d'intégrer ces actifs au sein d'une plateforme internationale de distribution. Le périmètre intègre un ensemble élargi pour l'acquéreur, qui exploite déjà un réseau de 164 concessions franchisées représentant plus de 40 marques automobiles mondiales aux États-Unis, au Canada, au Royaume-Uni et en Irlande... |
REFERENCES
Fourchette de CA: 250M - 500M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de XELLENT par ASC INVESTMENT sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : xellent
Acquéreur: asc investment