WISMO GROUP (EX K.W. BRUUN) racheté par GLOBAL AUTO HOLDINGS

Global Technologies a officiellement finalisé l'acquisition de 100% de Novares auprès de ses précédents actionnaires, dont Equistone Partners Europe (76,84%) et Bpifrance (14,36%). L'opération, approuvée par la Commission européenne en mars 2025, marque la transition du groupe français dans le giron du groupe américain First Brands. Cette acquisition fait suite à une décennie de propriété d'Equistone, au cours de laquelle Novares s'est transformé en un leader mondial avec plus d'un milliard d'euros de chiffre d'affaires. La justification stratégique de First Brands implique l'intégration des capacités spécialisées de fabrication de plastique de Novares dans son vaste portefeuille de composants automobiles. L'accord renforce la présence de First Brands sur le marché mondial des équipementiers tout en offrant à Novares le soutien industriel d'un important fabricant mondial de pièces de rechange. L'opération a été finalisée sous la nouvelle direction du PDG François Sordet, assurant la continuité de la gestion alors que le groupe entre dans cette nouvelle phase d'actionnariat international.

JOST Werke SE a signé un accord définitif de vente et d'achat pour acquérir 100 % du capital social d'Hyva auprès d'Unitas Capital Pte. Ltd et NWS Holdings Limited. Cette acquisition transformatrice s'aligne sur la stratégie de JOST visant à devenir le premier fournisseur mondial de véhicules utilitaires routiers et hors route. En intégrant Hyva, JOST élargit considérablement son portefeuille de produits avec des solutions hydrauliques intelligentes et renforce sa présence sur les marchés d'infrastructures à forte croissance tels que l'Inde, l'Asie et le Brésil. Le rapprochement crée un groupe robuste avec un chiffre d'affaires pro forma d'environ 1,8 milliard d'euros. La transaction est financée par une combinaison de liquidités et de dettes et devrait générer d'importantes synergies de coûts et de revenus, notamment grâce à des opportunités de ventes croisées entre leurs bases de clients complémentaires.

UI Investissement et Rhône-Alpes PME (Siparex/Caisse d'Epargne) ont pris une participation majoritaire (50-60%) dans Antares Diffusion. L'accord organise la transition du PDG qui accède au rôle de Président, tandis que les principaux dirigeants entrent au capital. La stratégie se concentre sur des acquisitions buy-and-build dans le créneau énergétique et audiovisuel pour les véhicules de loisirs.

L'équipe de direction de Texelis a organisé un nouveau MBO pour renforcer leur participation majoritaire et accueillir de nouveaux partenaires à long terme. Cette transaction remplace la structure précédente mise en place en 2018. Un consortium de six investisseurs a soutenu l'opération : Ouest Croissance et Definvest de Bpifrance sont entrés en tant que nouveaux leaders, tandis que les partenaires historiques Siparex et Carvest ont réinvesti. L'objectif est de soutenir le plan de croissance de l'entreprise afin d'atteindre un chiffre d'affaires de 200 millions d'euros d'ici 2028, impulsé par des contrats de défense importants (programme Scorpion) et l'innovation dans la mobilité électrique pour le transport. L'opération est financée par un paquet de dette senior arrangementé par BNP Paribas et Arkea, représentant un effet de levier d'environ 3 fois l'EBITDA.

Patrick Industries a signé un accord définitif pour acquérir Sportech, LLC de Monomoy Capital Partners. Cette acquisition est immédiatement bénéfique pour les marges et le bénéfice par action de Patrick. Il s'agit d'un "Secondary Buyout" stratégique, où un acteur industriel prend le relais d'un fonds d'investissement pour soutenir la prochaine phase de croissance. Patrick vise à tirer parti de ses relations existantes avec les constructeurs de Powersports pour cross-vendre les solutions de cabine de haute gamme de Sportech et réaliser des synergies de coûts.

Global Auto Holdings Ltd. (GAHL), entité liée au groupe canadien Alpha Auto Group (AAG), a finalisé le rachat de Lookers PLC via un plan d'arrangement validé par la Haute Cour de justice. Après des réticences initiales de la part des actionnaires durant l'été, GAHL a rehaussé son offre en numéraire par action pour sécuriser l'accord. Cette opération de retrait de la cote de la bourse de Londres marque le passage de la cible sous statut de société privée. Le périmètre intègre une plateforme s'appuyant sur environ 6 500 collaborateurs et un réseau de 147 concessions franchisées implantées au Royaume-Uni et en Irlande. Cet investissement concrétise l'entrée d'AAG sur le marché européen de la distribution automobile. Avant cette acquisition, l'empreinte géographique du groupe se concentrait exclusivement sur la gestion de 15 concessions d'envergure au Canada et aux États-Unis. En reprenant Lookers, l'acquéreur s'adjuge un acteur centenaire spécialisé dans la commercialisation de véhicules neufs et d'occasion, d'utilitaires légers et de services d'après-vente. La feuille de route est axée sur la diversification géographique et l'expansion des parts de marché mondiales, permettant au nouvel ensemble de s'appuyer sur une plateforme solide dans un contexte de consolidation sectorielle au Royaume-Uni.

AUO Corporation a finalisé l'acquisition de 100 % du capital de BHTC. Cette transaction stratégique marque une étape importante dans l'évolution d'AUO vers un équipementier automobile de premier plan, fusionnant efficacement son leadership en technologie d'affichage avec l'expertise de BHTC en matière de contrôle climatique et de systèmes IHM. L'opération a été autorisée par toutes les autorités nationales compétentes à la suite d'un accord définitif conclu fin 2023. La justification de l'acquisition repose sur trois piliers stratégiques : la diversification des produits, la résilience centrée sur le client et le déploiement des opérations à l'échelle mondiale. En intégrant l'expertise de BHTC en matière de climatisation aux solutions avancées d'AUO Micro LED et d'affichage du cockpit, l'entité combinée vise à offrir un portefeuille holistique de « cockpit intelligent » aux constructeurs automobiles internationaux. Cette intégration verticale permet à AUO de contourner les couches traditionnelles de la chaîne d'approvisionnement et d'interagir directement avec les équipementiers mondiaux, obtenant ainsi des informations précoces sur le marché et améliorant son positionnement concurrentiel. En outre, l'empreinte établie de BHTC en matière de fabrication et de R&D en Europe et en Inde complète la forte présence d'AUO en Asie et en Amérique du Nord, créant ainsi un portefeuille géographique équilibré et une chaîne d'approvisionnement localisée plus résiliente. Cette fusion devrait augmenter considérablement la part des revenus d'AUO dans le secteur automobile tout en accélérant sa mission visant à devenir un fournisseur de solutions dominant sur le marché mondial des services de mobilité intelligente.

Plastic Omnium a signé un accord avec Varroc Engineering Limited pour acquérir 100 % de son activité d'éclairage automobile, Varroc Lighting Systems (VLS). Cette opération de carve-out intervient à un moment où la société cible connaît des difficultés financières, comme en témoigne sa marge d'EBITDA devenue négative en 2021. L'opération a été entièrement financée en cash. La transaction a été entièrement autofinancée en cash et comprend les opérations de VLS en Europe, dans les Amériques, en Afrique du Nord ainsi qu'un centre de R&D en Inde. La logique stratégique de cette acquisition est de positionner Plastic Omnium comme un acteur mondial majeur sur le marché de l'éclairage automobile (un segment qui devrait atteindre ~ 42 milliards de dollars d'ici 2027). En associant VLS à AMLS (ams OSRAM Automotive Lighting Systems), récemment acquise, Plastic Omnium crée une nouvelle division Éclairage avec un chiffre d'affaires annuel pro forma d'environ 1 milliard d'euros. Cette intégration permet au Groupe de fournir des systèmes extérieurs « de bout en bout » qui fusionnent l'éclairage avec les pare-chocs et les panneaux de carrosserie, améliorant ainsi les opportunités de ventes croisées et la flexibilité de conception pour les équipementiers. Plastic Omnium a mis en œuvre un plan de redressement détaillé de VLS, axé sur l'excellence opérationnelle, l'optimisation de la trésorerie et les processus qualité pour aligner sa rentabilité aux standards du Groupe. L'acquisition devrait être relutive pour le BPA d'ici 12 à 24 mois, transformant Plastic Omnium en un fournisseur de solutions complètes pour l'ère de la mobilité intelligente.

La direction de Pozeo, dirigée par Nicolas Chauveau Pégaz et soutenue par Vincent Lejeune, a pris le contrôle du groupe grâce à un rachat de gestion structuré avec Bpifrance (via France Investissement Tourisme 2) et Société Générale Capital Partenaires (avec des participations minoritaires). La rationalité stratégique était ancrée à la fois dans un plan de succession générationnel et une stratégie d'expansion de plateforme. Depuis 2017, Pozeo avait élargi son champ d'action au-delà des chèques-cadeaux axés sur le cinéma pour inclure des chèques-cadeaux généraux, des billets d'événement, des services de marketing et des services liés aux événements, ainsi que des solutions d'entreprise externes de comité d'entreprise, reflétant un déplacement délibéré vers des offres de mode de vie et d'avantages sociaux diversifiés. Le rachat de gestion a permis à l'équipe de direction liée à la famille de reprendre le contrôle tout en donnant au groupe accès à des fonds institutionnels à long terme pour un développement ultérieur. L'intégration de Nouvelle Lune en 2019 avait déjà démontré la capacité de l'entreprise à transformer ses origines centrées sur le cinéma en une plateforme de cadeaux et d'avantages plus large, et le changement de propriété a renforcé cette trajectoire.

Plastic Omnium a finalisé l'acquisition de 100% d'AMLS (Automotive Lighting Systems) auprès d'ams OSRAM. La transaction, initialement annoncée en mars 2022, a été réalisée pour une valeur d'entreprise de 65 millions d'euros, entièrement autofinancée par le groupe. Depuis le 1er juillet 2022, AMLS est consolidée dans les comptes financiers de Plastic Omnium.