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04/2025

NOVARES

Acquis par

GLOBAL TECHNOLOGIES

FRANCE Industrie & Production REV 750M - 1.3b EUR

Contexte

Global Technologies a officiellement finalisé l'acquisition de 100% de Novares auprès de ses précédents actionnaires, dont Equistone Partners Europe (76,84%) et Bpifrance (14,36%). L'opération, approuvée par la Commission européenne en mars 2025, marque la transition du groupe français dans le giron du groupe américain First Brands. Cette acquisition fait suite à une décennie de propriété d'Equistone, au cours de laquelle Novares s'est transformé en un leader mondial avec plus d'un milliard d'euros de chiffre d'affaires. La justification stratégique de First Brands implique l'intégration des capacités spécialisées de fabrication de plastique de Novares dans son vaste portefeuille de composants automobiles. L'accord renforce la présence de First Brands sur le marché mondial des équipementiers tout en offrant à Novares le soutien industriel d'un important fabricant mondial de pièces de rechange. L'opération a été finalisée sous la nouvelle direction du PDG François Sordet, assurant la continuité de la gestion alors que le groupe entre dans cette nouvelle phase d'actionnariat international.

NOVARES, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (10.9x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Industrie & Production

Cible

Novares (ex Mecaplast) est un fabricant d'équipements automobiles de premier plan dont le siège est spécialisé dans les composants en plastique pour les intérieurs, les extérieurs et les pièces d'engins de véhicules. L'organisation opère un pied-à-terre industriel mondial avec 27 usines réparties dans 18 pays, employant environ 6 000 personnes. Son modèle d'affaires se concentre sur la fourniture de principaux fabricants mondiaux de véhicules à travers un réseau de sites de production stratégiquement situés près des usines d'assemblage des clients. Après une importante restructuration initiée en 2012, l'entreprise a réussi à retrouver la rentabilité, en s'appuyant sur un hub R&D solide à Monaco et une présence internationale diversifiée. La stratégie du groupe met l'accent sur l'excellence opérationnelle et l'expansion géographique dans des marchés à forte croissance tels que le Mexique, la Chine et la Slovaquie. Avec un focus spécialisé sur l'injection de plastique et des sous-assemblages complexes, l'entité agit en tant que fournisseur de niveau 1 pour l'industrie automobile mondiale.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2024
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2023
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Autres opérations avec NOVARES

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
NOVARESFRANCEIndustrie & Production

Equistone Partners Europe a acquis une participation majoritaire dans Mecaplast, l'équipementier automobile monégasque. L'opération implique la cession d'actions par la famille du président Thierry Manni et une réduction de la participation du Fonds Avenir Automobile (FAA), géré par Bpifrance, qui accompagnait le groupe depuis 2009. Ce virage stratégique vise à doter Mecaplast des ressources financières nécessaires pour accélérer son développement international. La logique stratégique s'articule autour d'une double voie de croissance : une expansion organique via l'ouverture de nouvelles usines au Mexique, en Chine et en Slovaquie, et une politique de croissance externe ciblée pour acquérir des procédés et des produits complémentaires. Le groupe entend renforcer sa proximité avec les grands constructeurs automobiles dans des régions clés comme l'Allemagne, le Portugal, le Japon, les États-Unis et le Maroc.

REFERENCES

Fourchette de CA: 750M - 1.3b EUR

Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de NOVARES par GLOBAL TECHNOLOGIES sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.