FINANCIÈRE COFIDIM (FEU VERT)
Acquis par
BASSAC
FINANCIÈRE COFIDIM (FEU VERT) racheté par BASSAC
Contexte
L'opération porte sur l'acquisition à 100% de Feu Vert, au travers de sa holding Financière Ramsès, par la holding familiale cotée Bassac auprès du fonds de capital-investissement Alpha Private Equity. Cette opération marque la sortie d'Alpha Private Equity après une période de détention de dix ans, durant laquelle l'investisseur a rationalisé le périmètre de la société en cédant des actifs non stratégiques tels que Mondial Pare-Brise et Impex. Pour Bassac, cette acquisition représente un pivot stratégique important vers une diversification en dehors de son cœur de métier de promotion immobilière. La logique de cette opération réside dans l'acquisition d'un actif mature, générateur de cash et fortement positionné sur le marché (le deuxième réseau de maintenance en France) afin d'équilibrer le caractère cyclique du marché immobilier. La transaction a été réalisée dans le cadre d'un processus restreint mené par Alantra, ciblant les family offices et les acteurs industriels après une tentative de vente infructueuse en 2022. L'opération a été finalisée début 2026 après avoir reçu les autorisations réglementaires nécessaires et suite à un refinancement important de la dette de l'entreprise en 2024 pour renforcer sa structure financière.
FINANCIÈRE COFIDIM (FEU VERT), qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau LOGIN que la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (10.9x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Industrie & Production
Cible
Financière Cofidim est une holding européenne de premier plan opérant sur les marchés de la maintenance automobile, de la réparation de vitrage et de la distribution d'accessoires. L'organisation opère à travers trois unités d'affaires distinctes et hautement reconnues : Feu Vert, Mondial Pare-Brise et Impex. Le modèle commercial principal consiste à fournir un réseau complet de centres de services automobiles qui combinent la maintenance en atelier avec une offre de vente au détail de pièces et d'accessoires automobiles. A travers sa marque Feu Vert, l'entité gère un vaste réseau de centres automobiles multimarques à travers l'Europe, assurant l'entretien courant et les interventions techniques. La division Mondial Pare-Brise se spécialise dans le créneau spécialisé de la réparation et du remplacement de vitrage automobile, répondant à la fois à la demande des particuliers et à celle des assurances. En complément de ces activités orientées services, la division Impex se concentre sur la conception et la distribution en gros d'équipements et de consommables automobiles auprès des grands détaillants. Le groupe maintient une solide stratégie multicanal, intégrant des points de service physiques avec des plateformes de commerce numérique pour capter une clientèle diversifiée de propriétaires de véhicules privés en France, dans la péninsule ibérique et en Europe centrale.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec FINANCIÈRE COFIDIM (FEU VERT)
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 02/2016 | ALPHA PRIVATE EQUITY | FINANCIÈRE COFIDIM (FEU VERT) | FRANCE | Industrie & Production | L'opération porte sur la prise de contrôle de Financière Cofidim par Alpha Private Equity, qui reprend les participations précédemment détenues par Qualium Investissement (60%) et le Groupe Monnoyeur (40%). La justification de cet accord s'appuie sur la reprise significative et la stabilisation des performances du groupe après une période post-crise difficile. L’entrée d’Alpha est portée par l’attractivité de la dimension multicanal du groupe et sa stratégie digitale robuste, notamment au sein de la marque Feu Vert. Cet investissement vise à accompagner la prochaine phase de développement du groupe, axée sur l'expansion internationale au-delà de son cœur de marché français, notamment dans la péninsule ibérique où la croissance s'accélère. Par ailleurs, la feuille de route stratégique implique de diversifier les offres de services pour inclure de nouvelles solutions de mobilité et d’accélérer l’innovation produit. La structure de la transaction est soutenue par un ensemble de dettes, comprenant des tranches senior et mezzanine, reflétant la génération régulière de flux de trésorerie des activités de services automobiles sous-jacentes. En transférant la propriété d'un fonds affilié à une banque et d'un groupe familial industriel à une société de capital-investissement dédiée, le groupe cherche à tirer parti de l'expertise d'Alpha pour développer des entreprises européennes de taille moyenne et professionnaliser leurs empreintes opérationnelles pendant une période de demande croissante de services indépendants de rechange automobile. |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M EUR
Fourchette de CA: 450M - 900M EUR
Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de FINANCIÈRE COFIDIM (FEU VERT) par BASSAC sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
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Acquéreur: bassac