WALOR PRECISION TURNING racheté par REED CAPITAL
Contexte
La transaction porte sur la cession de l’activité Walor Precision Turning par le groupe Walor International, détenu par le fonds Mutares, dans le cadre d’un processus de recentrage stratégique sur son cœur de métier, à savoir la production de pièces forgées pour l’industrie automobile. Cette opération correspond à un carve-out industriel visant à isoler une activité jugée non stratégique afin d’optimiser la structure du portefeuille du groupe cédant. L’acquéreur, Reed Capital, un véhicule d’investissement spécialisé dans les opérations deal-by-deal et les carve-outs industriels, a formulé une offre irrévocable en vue d’acquérir l’intégralité de cette division. L’opération est structurée comme un LBO primaire adossé à un financement bancaire complémentaire, permettant de soutenir l’acquisition et le développement futur de l’actif. Le périmètre cédé comprend l’ensemble des activités de décolletage et de fabrication de composants de sécurité passive pour l’automobile, ainsi que les actifs industriels associés répartis sur trois sites de production en Europe et en Amérique latine. Le groupe cédant conserve ses activités de pièces forgées, confirmant ainsi une stratégie de spécialisation industrielle et de simplification de son portefeuille. L’opération s’inscrit dans une logique de création de valeur par optimisation du portefeuille d’actifs, avec une volonté claire de recentrage stratégique pour le vendeur et de développement ciblé pour l’acquéreur. Ce dernier entend capitaliser sur l’expertise industrielle de l’activité acquise ainsi que sur sa base client existante, tout en poursuivant la diversification vers de nouveaux marchés industriels en croissance, notamment les applications hors automobile. La finalisation de la transaction est attendue à l’été 2026, sous réserve des conditions suspensives habituelles et des consultations réglementaires et sociales en vigueur.
WALOR PRECISION TURNING, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.6x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Industrie & Production
Cible
Walor Precision Turning est une activité industrielle spécialisée dans la fabrication de composants métalliques de haute précision destinés principalement à l’industrie automobile, et plus spécifiquement aux systèmes de sécurité passive. L’entité s’inscrit historiquement au sein du groupe Walor International, fabricant de pièces mécaniques pour l’automobile, détenu par Mutares depuis fin 2023, et opère comme une division dédiée au décolletage et à l’usinage de précision. L’activité repose sur la production de pièces tournées à forte valeur technique intégrées dans des systèmes critiques tels que les prétensionneurs de ceintures de sécurité, les airbags et plus largement les dispositifs de sécurité embarqués dans les véhicules. Elle se distingue par une forte exigence de qualité, de précision dimensionnelle et de conformité aux standards industriels des constructeurs automobiles et équipementiers de rang 1. Walor Precision Turning dispose d’une empreinte industrielle internationale structurée autour de trois sites de production situés en France, en Roumanie et au Mexique, lui permettant de servir ses clients sur plusieurs zones géographiques et de bénéficier d’une base de coûts optimisée. L’organisation s’appuie sur environ 420 salariés et une expertise industrielle historique dans les procédés de décolletage, de tournage et d’usinage de pièces métalliques complexes.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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REFERENCES
Fourchette de CA: 50M - 100M EUR
Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de WALOR PRECISION TURNING par REED CAPITAL sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
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Acquéreur: reed capital