WELLYOU racheté par BASIC-FIT
Contexte
Basic-Fit a annoncé l'acquisition de Wellyou, opérateur allemand de salles de fitness détenu par Auctus Capital Partners, dans le cadre d'une transaction entièrement financée en numéraire. L'opération devrait être finalisée au troisième trimestre 2026. Au moment de l'annonce, Wellyou exploitait 41 clubs dans le nord de l'Allemagne et comptait environ 110 000 adhérents. Cette acquisition vient compléter le réseau allemand de Basic-Fit, qui comprenait déjà 74 clubs ainsi que 22 établissements acquis via sa filiale Clever Fit. L'opération s'inscrit dans la stratégie de Basic-Fit visant à accélérer son développement en Allemagne, un marché identifié comme une région de croissance prioritaire pour le groupe. L'intégration des clubs Wellyou permettra de porter le réseau allemand combiné à 115 salles, renforçant ainsi la couverture géographique du groupe et son accès à de nouveaux bassins de population. L'acquisition offre également l'opportunité d'élargir la base d'abonnés de Basic-Fit et de proposer aux anciens membres de Wellyou ses services digitaux ainsi que ses offres complémentaires. Après la finalisation de la transaction, les 41 clubs acquis seront progressivement convertis sous l'enseigne Basic-Fit et intégrés au modèle opérationnel standardisé du groupe. Cette transformation comprendra notamment l'harmonisation des équipements, des structures tarifaires et des systèmes d'accès pour les adhérents. Basic-Fit prévoit également de générer des synergies opérationnelles grâce à la mutualisation des achats, l'utilisation d'une infrastructure technologique commune et la rationalisation des fonctions administratives. À terme, le rapprochement devrait permettre d'améliorer le taux d'utilisation des clubs, d'accroître la rentabilité opérationnelle et de renforcer la position concurrentielle de Basic-Fit face aux autres acteurs du fitness à bas coûts en Europe. L'intégration de Wellyou contribue ainsi à l'objectif du groupe de développer un réseau paneuropéen offrant une expérience homogène aux adhérents tout en bénéficiant des économies d'échelle liées à une plateforme de grande taille.
WELLYOU, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau LOGIN que la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.0x).
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-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation
Cible
Wellyou est un opérateur allemand de salles de fitness basé à Kiel, spécialisé dans les clubs de proximité proposant un accès flexible et largement automatisé aux équipements sportifs. L'entreprise exploite un réseau de 41 clubs principalement implantés dans le nord de l'Allemagne, notamment en Basse-Saxe, dans le Schleswig-Holstein et en Mecklembourg-Poméranie-Occidentale. Les établissements Wellyou offrent un environnement d'entraînement en libre-service comprenant des équipements de cardio-training, de musculation et des solutions digitales d'accompagnement sportif. Les abonnements fonctionnent sur un modèle récurrent mensuel, donnant accès à l'ensemble du réseau ainsi qu'à différents services complémentaires tels que les cours collectifs et le coaching virtuel. La société compte environ 110 000 adhérents, comprenant des particuliers, des entreprises ayant souscrit des offres collectives et des partenariats avec des établissements universitaires. Son modèle économique repose principalement sur les revenus d'abonnements, complétés par des ventes additionnelles liées aux produits de fitness, aux séances de coaching individuel et aux programmes bien-être.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 50M - 150M EUR
Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : wellyou
Acquéreur: basic-fit