mynth
05/2026

NEXTALIA prend le contrôle de COSTA EDUTAINMENT

ITALIE Distribution & Biens de Consommation / Hôtellerie & Loisirs / Parcs & Domaines Skiables EV 100M - 350M EUR

Contexte

Nextalia SGR devient l’actionnaire de contrôle de Costa Edutainment à l’issue d’une opération de rachat de la holding de tête, marquant le retrait de DeA Capital Alternative Funds (Green Arrow Capital) du capital, aux côtés d’un réajustement de la structure actionnariale. L’opération s’accompagne du réinvestissement partiel de la famille fondatrice via sa holding de contrôle, assurant une continuité capitalistique et industrielle. Le périmètre concerne l’ensemble des actifs opérationnels du groupe, constitué de sites de loisirs et d’infrastructures culturelles exploités sous concessions et contrats de gestion long terme. L’ambition industrielle porte sur l’optimisation des actifs existants, le renforcement des synergies opérationnelles et une trajectoire de développement sélectif, dans un environnement européen marqué par la fragmentation du secteur des loisirs expérientiels et la montée en puissance de logiques de plateforme visant à mutualiser l’exploitation d’actifs multi-sites.

COSTA EDUTAINMENT, qui a affiché une marge d'EBITDA de en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de , un niveau que la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (10.9x).

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

Costa Edutainment est un opérateur italien spécialisé dans le secteur de l’“edutainment”, positionné à l’intersection des loisirs, de la culture scientifique et des infrastructures touristiques. Le groupe développe et exploite un portefeuille intégré d’actifs de destination comprenant aquariums, parcs thématiques, parcs aquatiques et musées immersifs, avec une forte concentration sur des sites sous concession à long terme. La plateforme s’articule autour de l’Acquario di Genova et de son écosystème “Acquario Village”, complété par plusieurs actifs en Italie et à Malte, couvrant des formats urbains et régionaux. Le modèle repose sur la gestion directe des sites, la monétisation des flux touristiques, ainsi que des activités annexes de restauration, retail et événements, permettant une optimisation de la fréquentation et des revenus par visiteur. Dans un contexte de consolidation progressive du secteur des loisirs expérientiels, Costa Edutainment s’inscrit dans une logique de plateforme visant à structurer un acteur multi-sites capable d’optimiser les synergies opérationnelles, la mutualisation des compétences de gestion et l’amélioration de la performance des actifs.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2025
2024

Transactions similaires dans le secteur de l'Hôtellerie & Loisirs

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Sous-secteur)
DateAcquéreurCiblePaysSecteur
06/2026MUBADALAPIERRE ET VACANCES - CENTER PARCSFRANCEHôtels & Hébergements
06/2026EKKIO CAPITAL / BPIFRANCE / CARVEST (CRÉDIT AGRICOLE RÉGIONS INVESTISSEMENT) / BNP PARIBAS DEVELOPPEMENTCALICÉOFRANCEInfrastructures de Loisirs
05/2026AERMONTPARK HOLIDAYSROYAUME-UNIHôtellerie-Restauration
04/2026BYWAY CAPITAL / BPIFRANCELA TÊTE DANS LES NUAGESFRANCEInfrastructures de Loisirs
04/2026EMIRATES INTERNATIONAL INVESTMENT COMPANY EIICJOE & THE JUICEDANEMARKChaînes
03/2026ARGOS WITYUBÄCKEREI KAMPSPAYS-BASChaînes
03/2026123 IM / BPIFRANCE / SMALT CAPITALFRIENDLY HOTELS GROUPFRANCEHôtels & Hébergements
03/2026APOLLO GLOBAL MANAGEMENTTHE GOODLIFE GROUPCANADAInfrastructures de Loisirs
02/2026ANTIN INFRASTRUCTUREBELAMBRA CLUBSFRANCEHôtels & Hébergements
01/2026AXIO CAPITALL'ORANGE BLEUEFRANCEInfrastructures de Loisirs

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M EUR

Fourchette de CA: 50M - 100M EUR

Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de COSTA EDUTAINMENT par NEXTALIA sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : costa edutainment

Acquéreur: nextalia