NEXTALIA prend le contrôle de COSTA EDUTAINMENT
Contexte
Nextalia SGR devient l’actionnaire de contrôle de Costa Edutainment à l’issue d’une opération de rachat de la holding de tête, marquant le retrait de DeA Capital Alternative Funds (Green Arrow Capital) du capital, aux côtés d’un réajustement de la structure actionnariale. L’opération s’accompagne du réinvestissement partiel de la famille fondatrice via sa holding de contrôle, assurant une continuité capitalistique et industrielle. Le périmètre concerne l’ensemble des actifs opérationnels du groupe, constitué de sites de loisirs et d’infrastructures culturelles exploités sous concessions et contrats de gestion long terme. L’ambition industrielle porte sur l’optimisation des actifs existants, le renforcement des synergies opérationnelles et une trajectoire de développement sélectif, dans un environnement européen marqué par la fragmentation du secteur des loisirs expérientiels et la montée en puissance de logiques de plateforme visant à mutualiser l’exploitation d’actifs multi-sites.
COSTA EDUTAINMENT, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau LOGIN que la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.0x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation
Cible
Costa Edutainment est un opérateur italien spécialisé dans le secteur de l’“edutainment”, positionné à l’intersection des loisirs, de la culture scientifique et des infrastructures touristiques. Le groupe développe et exploite un portefeuille intégré d’actifs de destination comprenant aquariums, parcs thématiques, parcs aquatiques et musées immersifs, avec une forte concentration sur des sites sous concession à long terme. La plateforme s’articule autour de l’Acquario di Genova et de son écosystème “Acquario Village”, complété par plusieurs actifs en Italie et à Malte, couvrant des formats urbains et régionaux. Le modèle repose sur la gestion directe des sites, la monétisation des flux touristiques, ainsi que des activités annexes de restauration, retail et événements, permettant une optimisation de la fréquentation et des revenus par visiteur. Dans un contexte de consolidation progressive du secteur des loisirs expérientiels, Costa Edutainment s’inscrit dans une logique de plateforme visant à structurer un acteur multi-sites capable d’optimiser les synergies opérationnelles, la mutualisation des compétences de gestion et l’amélioration de la performance des actifs.
Valeur d'Entreprise
LOGIN
Valeur des fonds propres
LOGIN
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
LOGIN
EV / EBITDA
LOGIN
EV / EBIT
LOGIN
Données Financières (EUR)
Transactions similaires dans le secteur Distribution & Biens de Consommation
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 06/2026 | EKKIO CAPITAL / BPIFRANCE / CARVEST (CRÉDIT AGRICOLE RÉGIONS INVESTISSEMENT) / BNP PARIBAS DEVELOPPEMENT | CALICÉO | FRANCE | Hospitality & Leisure | Les fonds conseillés par Ekkio Capital, accompagnés de Bpifrance, Carvest, BNP Paribas Développement et CIC Private Debt, ont finalisé une nouvelle opération de financement et de buy-out de 240 M€ pour Calicéo, acteur français des centres de balnéothérapie et du bien-être. L’opération marque une nouvelle phase de développement pour le groupe et vise à accélérer son expansion en France et à l’international. Le financement est structuré via un mix de capitaux propres et de dette... |
| 06/2026 | LONGRANGE CAPITAL | PIZZA HUT | ÉTATS-UNIS | Hospitality & Leisure | Yum! Brands a annoncé la signature d’accords définitifs portant sur la cession de l’ensemble de l’activité Pizza Hut, dans le cadre d'un processus de revue stratégique lancé en novembre 2025 visant à évaluer les meilleures options de création de valeur pour l’enseigne. À l’issue de cette réflexion, le groupe a décidé de séparer Pizza Hut de son portefeuille afin de concentrer ses ressources sur ses autres marques et sur ses priorités stratégiques de croissance... |
| 05/2026 | AERMONT | PARK HOLIDAYS | ROYAUME-UNI | Hospitality & Leisure | Aermont Capital a conclu un accord en vue de l’acquisition de Park Holidays, l’activité britannique de villages de vacances et de résidences de loisirs de Sun Communities. L’opération porte sur l’ensemble des actifs à travers lesquels le groupe américain exerce ses activités au Royaume-Uni et marque la sortie de Sun Communities de ce marché. Cette cession s’inscrit dans la stratégie de recentrage de Sun Communities sur ses activités historiques de communautés de maisons préfabriquées et de véhicules de loisirs en Amérique du Nord... |
| 04/2026 | EMIRATES INTERNATIONAL INVESTMENT COMPANY EIIC | JOE & THE JUICE | DANEMARK | Hospitality & Leisure | Emirates International Investment Company (EIIC), une société d'investissement privée de premier plan basée aux Émirats arabes unis et branche d'investissement stratégique du groupe National Holding, a acquis une participation minoritaire dans Joe & the Juice. L'opération est structurée en un mélange d'achats d'actions secondaires auprès de General Atlantic et d'émission de nouvelles actions. General Atlantic demeure l'actionnaire majoritaire et conserve le contrôle de l'entreprise... |
| 04/2026 | BYWAY CAPITAL / BPIFRANCE | LA TÊTE DANS LES NUAGES | FRANCE | Hospitality & Leisure | La direction générale de La Tête dans les Nuages a finalisé une opération minoritaire de « flex equity » avec un consortium mené par Byway Capital et soutenu par Bpifrance. La logique stratégique de cette opération repose sur un jeu de « mise à l'échelle agressive », fusionnant la profondeur technique opérationnelle de la cible dans le secteur des loisirs avec le capital institutionnel et l'expertise mezzanine des sponsors. Cet alignement structurel permet à l'organisation de rester sous la direction majoritaire de son propriétaire majoritaire tout en garantissant les ressources financières définitives nécessaires à l'exécution d'une expansion massive du réseau... |
| 03/2026 | ARGOS WITYU | BÄCKEREI KAMPS | PAYS-BAS | Hospitality & Leisure | La transaction porte sur l'acquisition de Bäckerei Kamps GmbH par Argos Wityu auprès du conglomérat français Le Duff Group. Cette acquisition constitue une étape cruciale dans la stratégie globale d'Argos Wityu visant à consolider le marché allemand de la boulangerie, après l'acquisition en 2024 de la Bäckerei Schmidt et les accords complémentaires ultérieurs en 2025. L'intégration de Kamps dans la plateforme existante crée une centrale électrique dans le secteur, exploitant plus de 400 succursales dans tout le pays... |
| 03/2026 | APOLLO GLOBAL MANAGEMENT | THE GOODLIFE GROUP | CANADA | Hospitality & Leisure | Apollo Global Management a accepté d'acquérir une participation minoritaire dans The GoodLife Group, un géant canadien du fitness. Cette transaction représente la première fois que GoodLife fait appel à des capitaux externes au cours de ses 47 ans d'histoire. Le fondateur restera Président et actionnaire important, assurant ainsi la continuité opérationnelle de l'entreprise. La justification stratégique de la transaction est de fournir à GoodLife le capital nécessaire pour accélérer sa stratégie d'expansion à long terme et renforcer sa position de leader sur le marché canadien... |
| 03/2026 | 123 IM / BPIFRANCE / SMALT CAPITAL | FRIENDLY HOTELS GROUP | FRANCE | Hospitality & Leisure | Friendly Hotels a obtenu un nouveau cycle d'investissement pour accélérer son expansion dans les principales stations de ski alpin. L'opération voit le sponsor financier historique, 123 Investment Managers, renouveler son engagement, rejoint stratégiquement par de nouveaux partenaires institutionnels Bpifrance et Smalt Capital. Ce consortium financier nouvellement formé fournit le capital crucial nécessaire à Friendly Hotels pour acquérir avec succès les activités et les biens immobiliers d'un nouvel hôtel de premier ordre, ainsi que pour acheter la propriété sous-jacente de l'un de ses actifs historiquement gérés... |
| 02/2026 | ANTIN INFRASTRUCTURE | BELAMBRA CLUBS | FRANCE | Hospitality & Leisure | Antin Infrastructure Partners est entré en négociations exclusives pour acquérir auprès de Caravelle une participation majoritaire (>90%) dans Belambra Clubs. Cette opération marque la sortie du holding familial Caravelle après 12 ans de détention. L'opération est réalisée via le fonds Midcap I d'Antin. L'équipe de direction reste en place pour exécuter un plan d'investissement de 100 millions d'euros. La feuille de route stratégique porte sur la montée en gamme, l'ouverture d'au moins un nouveau site par an, et notamment l'acquisition des actifs immobiliers (« murs ») de plusieurs clubs pour sécuriser le patrimoine... |
| 01/2026 | BCHEF | LES BURGERS DE PAPA | FRANCE | Hospitality & Leisure | Bchef a acquis son concurrent direct « Les Burgers de Papa » pour créer un groupe de 40 MEUR de chiffre d'affaires et 70 restaurants. La transaction a été financée par la précédente levée de fonds de Bchef auprès d'Elevation Capital Partners et par de la dette bancaire senior. Le fondateur des Burgers de Papa, Yves Hecker, quitte l'entreprise. Les deux marques conserveront leur identité distincte. |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M EUR
Fourchette de CA: 50M - 100M EUR
Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de COSTA EDUTAINMENT par NEXTALIA sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Cible : costa edutainment
Acquéreur: nextalia