AVANDIS racheté par REFRESCO

Lucas Bols a finalisé l'acquisition de 100 % de Fluère pour entrer stratégiquement sur le marché en croissance rapide des spiritueux sans alcool. Cette acquisition « ciblée » permet à Lucas Bols de capitaliser sur la tendance « consommation consciente », en offrant une alternative sophistiquée sans alcool à sa clientèle mondiale de barmans et de distributeurs professionnels. La transaction a été structurée pour faciliter une transition et une intégration transparentes, finalisée d'ici avril 2023. En intégrant Fluère dans son portefeuille, Lucas Bols peut tirer parti de sa puissance de distribution mondiale existante et de son expertise centenaire en distillation d'arômes pour faire évoluer la marque à l'échelle internationale. Cet accord reflète la tendance plus large du secteur, selon laquelle de grandes sociétés de spiritueux acquièrent des marques d'alcool « No-and-Low » (NoLo) pour répondre à l'évolution des habitudes sociales et diversifier leurs sources de revenus au-delà des catégories d'alcool traditionnelles. Cette intégration permet à Fluère de bénéficier des ressources marketing institutionnelles et de l'autorité de marché d'un leader mondial historique des spiritueux tout en fournissant à Lucas Bols une solution clé en main pour le segment des cocktails sans alcool.

L'entrée de PAI Partners au capital de La Compagnie des Desserts, spécialiste des crèmes glacées et pâtisseries surgelées pour les professionnels, s'inscrit dans un contexte de développement géographique et de diversification des activités. La société, qui compte 700 salariés, ambitionne de réaliser un chiffre d'affaires de 180 millions d'euros à l'horizon 2027, contre 117 millions en 2022, avec une vingtaine de recrutements par an. Cette croissance doit s'appuyer sur le développement de ses activités sur de nouveaux segments de marché, tels que les loisirs, la vente à emporter ou les dark kitchens, ainsi que sur l'entrée sur de nouveaux marchés géographiques, comme la Scandinavie, l'Italie, l'Allemagne et l'Autriche, notamment via de nouvelles acquisitions.

Le groupe Kerry est entré en négociations exclusives en vue de céder son portefeuille d'ingrédients sucrés à IRCA, une société du portefeuille de la société mondiale de capital-investissement Advent International. Cette transaction représente une décision stratégique pour le groupe Kerry, visant à affiner et à renforcer son cœur de métier, la division Taste & Nutrition. En cédant ses actifs dans les ingrédients sucrés, Kerry entend se recentrer sur les domaines plus stratégiques et à plus forte valeur ajoutée de son portefeuille, en alignant ses ressources sur les segments où le groupe peut générer le plus de valeur. Le produit de la cession sera affecté aux besoins généraux de l'entreprise et au financement de la poursuite du développement stratégique de ses principales divisions opérationnelles. Pour l'acquéreur, IRCA, cette opération constitue une étape transformatrice dans sa stratégie de croissance sous l'égide d'Advent International. L'acquisition est très complémentaire, ajoutant un ensemble de technologies différenciées et élargissant les capacités produits d'IRCA. Elle renforce de manière significative la présence d'IRCA, notamment aux États-Unis, et accélère son objectif de devenir un véritable leader mondial sur le marché des ingrédients alimentaires semi-finis. Cette transaction s'inscrit dans une stratégie de « buy-and-build » plus large, orchestrée par Advent pour créer un acteur dominant dans le secteur. Elle marque la troisième acquisition majeure pour IRCA depuis l'investissement initial d'Advent.

Newlat Food a finalisé l'acquisition d'EM Foods et de son usine de fabrication à Ludres auprès de l'entreprise alimentaire allemande Dr. Oetker. Cette transaction marque l'entrée stratégique de Newlat dans la catégorie des préparations à pâtisserie et des desserts, diversifiant ainsi davantage son offre de produits. L’accord s’appuie essentiellement sur un important accord de co-packing à long terme avec Unilever. Dans le cadre de ce partenariat, Newlat deviendra le fournisseur exclusif d'une gamme de mélanges à pâtisserie sous les marques emblématiques d'Unilever telles que Carte d'Or, Mondamin et Maizena. Tandis que Dr. Oetker conserve la propriété de la marque Alsa (en transférant sa production ailleurs), Newlat utilisera la capacité restante de l'usine de Ludres pour lancer sa propre marque, Minuto, et étendre sa fabrication de marques privées pour les détaillants à travers l'Europe.

Brown‑Forman Corporation a finalisé l'acquisition de la marque de rhum Diplomático ainsi que des actifs connexes auprès de Destillers United Group S.L.. L'opération comprend le transfert de propriété de la marque et l'intégration d'un site industriel d'importation, de vieillissement, d'embouteillage et d'expédition situé au Panama. À l'issue de la transaction, l'acquéreur intègre plus de 100 collaborateurs au sein de ses équipes mondiales. Selon les termes de l'accord, le vendeur, Destillers United Group S.L., conserve les activités amont de fabrication et continuera d'assurer la production et le vieillissement du rhum au sein de sa distillerie historique située au pied de la cordillère des Andes. Cet investissement stratégique marque l'entrée du groupe sur le segment en forte croissance des rhums super-premium et ultra-premium via l'acquisition d'un leader mondial de la catégorie. La feuille de route commerciale s'appuie sur une marque disposant d'un réseau de distribution mature dans plus de 100 pays, avec des positions de premier plan en France, en Allemagne et aux États-Unis. Le plan d'intégration vise à accélérer la croissance mondiale de l'actif en s'appuyant sur la plateforme de distribution mondiale de Brown-Forman pour densifier la pénétration des trois lignes de produits de la marque (gammes Traditionnelle, Prestige et Distillery Collection).

Italian Wine Brands a finalisé l’acquisition de 100 % de Barbanera S.r.l. et Fossalto S.r.l. auprès de la famille Barbanera. L’opération constitue une étape importante dans la stratégie de consolidation menée par l’acquéreur sur le marché viticole italien. La transaction permet à Italian Wine Brands de renforcer significativement son portefeuille de marques et sa présence dans le segment des vins toscans et premium. Grâce à l’intégration de Barbanera, le groupe bénéficie d’une plateforme commerciale complémentaire, d’une clientèle internationale établie et d’un savoir-faire reconnu dans le développement de vins à forte valeur ajoutée. L’opération accroît également les capacités d’approvisionnement et de production du groupe tout en renforçant son positionnement sur plusieurs marchés d’exportation. Au-delà des synergies commerciales attendues, l’acquisition permet à Italian Wine Brands d’améliorer son échelle opérationnelle et d’élargir son offre auprès des distributeurs et détaillants internationaux. La famille Barbanera demeure associée au projet industriel en réinvestissant une partie du produit de cession dans Italian Wine Brands et en poursuivant sa collaboration avec le groupe dans l’approvisionnement en matières premières viticoles. Cette continuité favorise l’intégration de l’activité tout en préservant les relations historiques développées par Barbanera avec ses partenaires et producteurs.

Orkla Food Ingredients (OFI) a accepté d'acquérir 84 % de Denali Ingredients auprès de la famille fondatrice. L'accord comprend un éventuel complément de prix (« paiement complémentaire ») basé sur la croissance future. Le vendeur et le PDG conserveront une participation combinée d’environ 16 %. Cette acquisition augmente de 45 % le vertical « Ingrédients sucrés » d'OFI et lui confère un ancrage stratégique sur le marché américain.

Campari Group a conclu un accord visant à acquérir 70 % du capital de Wilderness Trail Distillery, avec un mécanisme prévoyant l’acquisition des 30 % restants en 2031 via des options croisées entre les parties. Au-delà de la structuration de l’opération, cette acquisition s’inscrit dans la volonté stratégique de Campari de faire du bourbon son deuxième pilier de croissance, aux côtés de ses activités historiques dans les apéritifs. Le groupe cherche ainsi à renforcer sa présence sur une catégorie en forte dynamique aux États-Unis, portée par la premiumisation de la consommation et l’essor des bourbons haut de gamme et super premium. Dans cette perspective, Wilderness Trail Distillery constitue un actif particulièrement stratégique, combinant une marque en développement et une plateforme industrielle moderne. L’opération permet en effet à Campari d’élargir son portefeuille de spiritueux premium tout en sécurisant des capacités de production et de vieillissement essentielles au développement futur de ses marques whiskey. Au-delà de l’apport commercial, la transaction offre également une base industrielle évolutive, capable de soutenir l’innovation et la croissance de plusieurs marques du groupe sur le segment du whiskey américain. Les fondateurs restent par ailleurs associés au projet, afin d’assurer la continuité opérationnelle et de préserver l’expertise technique à l’origine du développement de la distillerie. Enfin, cette acquisition renforce la présence de Campari sur le marché américain, son principal marché en termes de taille et de rentabilité, tout en accélérant sa stratégie de premiumisation et de diversification de son portefeuille de spiritueux.

JDE Peet’s, groupe néerlandais international de café et de boissons coté sur Euronext Amsterdam, a acquis Les 2 Marmottes auprès de FrenchFood Capital I dans le cadre d’une transaction entièrement en fonds propres, structurée comme un rachat d’actifs à 100 %. Cette opération marque la première entrée directe de JDE Peet’s sur le marché français des infusions et complète son portefeuille déjà important de thés et de cafés, qui comprend des marques telles que L’Or, Senseo, Tassimo, Jacques Vabre et Grand’Mère. Cette acquisition s’inscrit pleinement dans la stratégie du groupe visant à diversifier son offre de boissons au-delà du café, une catégorie qui représente environ 85 % de son chiffre d’affaires, tandis que les thés et les infusions ne représentent encore qu’une faible part (à un chiffre) des ventes. Les 2 Marmottes a apporté au groupe une solide expérience de croissance à deux chiffres, une présence nationale en grande distribution et une marque fortement différenciée, ancrée dans des ingrédients naturels et l’identité des Alpes. Cette transaction permet à JDE Peet’s d’accroître rapidement sa présence sur le segment des tisanes, où Les 2 Marmottes est devenu le principal contributeur à la croissance de la catégorie en matière de distribution à grande échelle et la troisième marque en termes de parts de marché.

Premier Foods a conclu un accord pour acquérir 100 % des actions de The Spice Tailor sans apport de trésorerie ni dettes, renforçant ainsi stratégiquement son portefeuille de produits ethniques. L'opération prévoit un transfert intégral de propriété, financé par des liquidités et des lignes de crédit confirmées, et sa finalisation est soumise à l'approbation des autorités de contrôle des concentrations. Un complément de prix structuré sur trois ans, lié aux performances des ventes futures, est prévu. Cette stratégie s'inscrit pleinement dans la stratégie de croissance de Premier Foods, qui s'appuie sur son modèle de croissance de marque éprouvé pour amplifier la dynamique de The Spice Tailor. L'alignement sectoriel est évident dans la synergie des kits repas haut de gamme avec Sharwood's et Loyd Grossman, deux marques proposant des accompagnements authentiques. L'évolution des goûts des consommateurs, qui privilégient la cuisine maison, la qualité et l'authenticité ethnique, offre un contexte idéal. Après l'acquisition, les objectifs sont axés sur l'expansion de la distribution via les réseaux de détaillants de Premier au Royaume-Uni, en Australie, au Canada et en Irlande – renforçant notamment la présence de l'acquéreur en Australie – et sur l'augmentation des investissements marketing pour une pénétration accrue du marché.