mynth
08/2020

VP SECURITIES

Acquis par

EURONEXT

DANEMARK Services Financiers EV 100M - 350M EUR

Contexte

Euronext a finalisé l'acquisition de 100 % de VP Securities, consolidant ainsi sa position d'opérateur CSD leader en Europe. Cette opération fait suite à la stratégie d'expansion « nordique » d'Euronext, initiée avec les rachats d'Oslo Børs VPS (2019) et de Nord Pool (2020). En intégrant VP Securities, Euronext a fait évoluer sa division Post-Trade pour qu'elle représente 23 % de son chiffre d'affaires pro forma 2019, diversifiant ainsi considérablement ses revenus loin des volumes de transactions volatils. L'accord a créé un réseau combiné de CSD gérant 2,2 billions d'euros d'actifs en conservation et 31 millions d'instructions de règlement annuelles. L'acquisition a été soutenue par plus de 90 % des actionnaires, déclenchant une acquisition forcée des actions restantes.

VP SECURITIES, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2019, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Services Financiers (13.9x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Services Financiers

Cible

Voici la traduction de la description de l'entreprise : VP Securities est la dépositaire centrale nationale des titres du Danemark. Elle fournit des services essentiels d'infrastructure financière, notamment l'émission, l'enregistrement et le règlement des titres, ainsi que la gestion des comptes d'investisseurs. En tant que dépositaire central, elle constitue la base de la marché du capital danois, garantissant l'intégrité et la sécurité des transactions financières. Au moment de l'acquisition, elle gérait des millions d'instructions de règlement annuelles et détenait un volume significatif d'actifs en fiducie pour les investisseurs danois et internationaux.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2019
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2018
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Autres opérations avec VP SECURITIES

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M EUR

Fourchette de CA: 50M - 100M EUR

Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de VP SECURITIES par EURONEXT sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.