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11/2024

TOPSOLID racheté par CREDIT MUTUEL EQUITY

FRANCE TMT (Tech, Média, Télécom) / Logiciels / Logiciels d'Ingénierie & de Conception REV 50M - 100M EUR

Contexte

TopSolid a réalisé son cinquième LBO depuis 2005, accueillant Crédit Mutuel Equity comme nouvel actionnaire minoritaire de référence. Les partenaires historiques Bpifrance et IRDI ont choisi de réinvestir, tandis que Siparex (actionnaire depuis 2018) est sorti. L'opération permet à l'équipe de direction, composée de deux générations de dirigeants, de conserver un contrôle majoritaire (> 60 %), la jeune génération renforçant significativement sa participation au capital. L'opération est soutenue par une dette senior avec un ratio de levier inférieur à 3,0x l'EBITDA. L'objectif stratégique est d'atteindre 100 MEUR de chiffre d'affaires d'ici 2029 tout en restant un acteur français indépendant.

TOPSOLID, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

TopSolid est un éditeur français de premier plan de logiciels CAD/CAM (Conception Assistée par Ordinateur et Fabrication) et ERP (Gestion de l'Entreprise et de la Production) conçus pour les industries de la mécanique, du bois et du métal. L'entreprise a réussi à se développer à l'échelle internationale, générant désormais 50 % de ses revenus à l'extérieur de la France.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2024
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2023
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Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
12/2024TEAMVIEWER1EROYAUME-UNISoftware

TeamViewer a conclu un accord ferme avec Carlyle Europe Technology Partners en vue de l'acquisition de 100 % des actions de la société 1E, sur une base hors trésorerie et hors dette. Financement assuré par des lignes de crédit existantes et de nouveaux instruments de dette, cette opération structurante formalise l'intégration de l'éditeur londonien au sein du périmètre de l'acquéreur. Cet investissement stratégique marque une expansion majeure vers les marchés de la gestion de l'environnement de travail numérique (Digital Workplace Management) et du pilotage de l'expérience numérique des collaborateurs (Digital Employee Experience - DEX)...

12/2024HEXAGONGEOMAGIC SOFTWAREÉTATS-UNISSoftware

Hexagon a conclu un accord définitif pour acquérir l'activité logicielle Geomagic auprès de 3D Systems. Cette cession stratégique permet à 3D Systems de se recentrer sur son cœur de métier en matière de fabrication additive tout en permettant à Hexagon de consolider son avance sur le marché de la métrologie et de l'inspection 3D. L’acquisition est hautement synergique, car les outils de rétro-ingénierie et de modélisation CAO de Geomagic complètent parfaitement le portefeuille de capteurs et de logiciels existant d’Hexagon...

11/2024SOGELINKNETISYSFRANCESoftware

Sogelink a annoncé l'acquisition de Netisys, marquant ainsi sa cinquième acquisition en deux ans et son premier regroupement majeur depuis l'entrée de CVC. Cette transaction renforce l'offre de Sogelink à destination des acteurs publics et parapublics en intégrant des outils spécialisés pour la gestion des infrastructures routières, ferroviaires et portuaires. L'opération s'inscrit dans une stratégie de couverture de l'ensemble du cycle de vie des actifs, en mettant spécifiquement l'accent sur la maintenance et la durabilité...

10/2024BONNIER CAPITALVERTISEITSUÈDESoftware

Bonnier Capital a augmenté significativement sa participation dans Vertiseit pour devenir le premier actionnaire de la société, détenant environ 18 % du capital. Cet investissement stratégique a servi de principal moteur de financement pour l’acquisition simultanée par Vertiseit de son concurrent Visual Art. En permettant cette transaction « Buy-and-Build », Bonnier Capital a transformé Vertiseit d'un spécialiste SaaS à forte croissance en une plateforme Adtech européenne dominante avec un chiffre d'affaires consolidé de près de 700 millions SEK...

10/2024TOMRAC-TRACEALLEMAGNESoftware

TOMRA a acquis en octobre 2024 une participation de 80 % dans c-trace auprès de ses fondateurs et actionnaires historiques. Les 20 % restants demeurent détenus par les fondateurs, TOMRA disposant d’une option lui permettant d’acquérir cette participation résiduelle après une période de deux ans. Les conditions financières de la transaction n’ont pas été rendues publiques. Au-delà de la prise de participation, l’opération traduit la volonté de TOMRA d’élargir son périmètre au-delà de ses activités historiques de collecte automatisée et de tri des matériaux...

10/2024SAGARDFUTUR MASTERFRANCESoftware

Sagard NewGen a annoncé l'acquisition de FuturMaster, un fournisseur de premier plan de solutions SaaS spécialisé dans la planification de la chaîne d'approvisionnement et la gestion de la croissance des revenus (RGM). Sagard NewGen devient l'actionnaire majoritaire, succédant ainsi au fondateur, Bo Zhou, qui quitte l'entreprise. L'équipe de direction actuelle et Cathay Capital, investisseur depuis 2020, réinvestissent tous deux dans ce nouveau cycle de croissance...

10/2024PERMIRASQUARESPACEÉTATS-UNISSoftware

Squarespace a été acquis par Permira dans le cadre d'une opération intégralement réalisée en numéraire, marquant le retrait de la société de la cote et son retour au statut d'entreprise privée. L'opération est intervenue à l'issue d'un processus supervisé par un comité spécial du conseil d'administration de Squarespace, assisté de conseillers financiers et juridiques, et s'est traduite par la radiation des actions de la société de la Bourse de New York...

10/2024GROUPE LACOURDRAGON2000ROYAUME-UNISoftware

Le Groupe Lacour a finalisé avec succès l'acquisition de 100 % du développeur de logiciels basé au Royaume-Uni Dragon2000, marquant sa première expansion internationale majeure depuis le LBO Carlyle de 2023. La transaction a été financée grâce à une combinaison de réserves de trésorerie existantes et de facilités CAPEX fournies par Capza. Cette acquisition constitue une étape stratégique qui sécurise l’entrée de Lacour sur le dynamique marché automobile britannique, ajoutant 1 000 clients britanniques et 10 millions d’euros de revenus récurrents annuels (ARR) au périmètre du groupe...

10/2024VAISALANEVIS TECHNOLOGYROYAUME-UNISoftware

En octobre 2024, Vaisala a annoncé l’acquisition de Nevis Technology afin de renforcer son offre à destination du marché de l’éolien offshore et d’accélérer son développement dans les secteurs liés à la transition énergétique. Cette opération permet au groupe finlandais d’enrichir son portefeuille de solutions en combinant ses technologies de mesure et d’intelligence météorologique avec les logiciels et systèmes de surveillance développés par Nevis Technology...

10/2024CARASENTDATA-ALALLEMAGNESoftware

Carasent ASA a finalisé l’acquisition de Data-Al GmbH, marquant son entrée sur le marché allemand des logiciels de dossiers médicaux électroniques destinés aux cliniques privées. Annoncée le 28 octobre 2024, cette opération est le résultat d'un processus d'évaluation mené pendant près d'un an afin d'identifier un partenaire capable d'accélérer le développement du groupe en Allemagne. Cette acquisition s'inscrit dans la stratégie de Carasent visant à étendre sa présence géographique et à enrichir son offre grâce à une solution déjà bien implantée sur le marché allemand...

REFERENCES

Fourchette de CA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de TOPSOLID par CREDIT MUTUEL EQUITY sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: credit mutuel equity