1E racheté par TEAMVIEWER

Hawk Infinity Software (HIS) a conclu un accord définitif pour acquérir 100 % de Symplify Technologies AB. La structure de la transaction comprend un mécanisme de « contrepartie conditionnelle » (earn-out), dans le cadre duquel des paiements supplémentaires seront accordés si Symplify atteint ses objectifs ambitieux de croissance des flux de trésorerie disponibles au cours des années à venir. La justification stratégique de HIS est d'intégrer un outil d'engagement client leader du marché dans son écosystème logiciel en pleine croissance, en capitalisant sur la présence établie de Symplify dans les niches FinTech et des paris sportifs. L'acquisition a été financée grâce à une combinaison de liquidités disponibles, de libération des comptes séquestres et d'une émission de titres de HIS auprès de sa société mère, Hawk Infinity AS. Pour Symplify, rejoindre le groupe Hawk Infinity fournit le soutien financier nécessaire pour développer davantage ses capacités d’IA et faire évoluer sa clientèle PME mondiale.

TA Associates a réalisé avec succès une offre publique d'achat volontaire pour acquérir toutes les actions en circulation de Nexus AG. À l'expiration de la période d'acceptation supplémentaire en janvier 2025, TA a obtenu 94,95 % des actions, dont 26,9 % précédemment engagées par les principaux actionnaires au moyen d'engagements irrévocables. La justification stratégique de la transaction est de radier Nexus de la Bourse de Francfort (SDax) afin d'accroître la flexibilité opérationnelle et de se concentrer sur la croissance à long terme. TA vise à accélérer le développement de Nexus grâce à des investissements importants en recherche et développement, ciblant spécifiquement le cloud computing et les solutions de diagnostic basées sur l'IA. La privatisation de l'entreprise permet à la direction de poursuivre une stratégie d'achat et de construction plus agressive via des acquisitions stratégiques à travers l'Europe sans les pressions à court terme des rapports publics. Le règlement de l’offre est attendu au premier trimestre 2025, après les autorisations réglementaires et de contrôle des investissements étrangers habituelles.

Hexagon a conclu un accord définitif pour acquérir l'activité logicielle Geomagic auprès de 3D Systems. Cette cession stratégique permet à 3D Systems de se recentrer sur son cœur de métier en matière de fabrication additive tout en permettant à Hexagon de consolider son avance sur le marché de la métrologie et de l'inspection 3D. L’acquisition est hautement synergique, car les outils de rétro-ingénierie et de modélisation CAO de Geomagic complètent parfaitement le portefeuille de capteurs et de logiciels existant d’Hexagon. Financièrement, l’accord est attractif car l’objectif génère environ 30 millions de dollars de chiffre d’affaires annuel avec des marges opérationnelles qui sont relutives pour la division Manufacturing Intelligence existante d’Hexagon. La transaction est soumise aux approbations réglementaires habituelles et devrait être finalisée au deuxième trimestre 2025.

Détenu depuis 2019 par Initiative & Finance, Ymag (éditeur de logiciels spécialisé dans la formation professionnelle et leader dans le secteur de l'apprentissage) annonce son rachat par Septeo (éditeur de logiciels leader en Europe).

Sogelink a annoncé l'acquisition de Netisys, marquant ainsi sa cinquième acquisition en deux ans et son premier regroupement majeur depuis l'entrée de CVC. Cette transaction renforce l'offre de Sogelink à destination des acteurs publics et parapublics en intégrant des outils spécialisés pour la gestion des infrastructures routières, ferroviaires et portuaires. L'opération s'inscrit dans une stratégie de couverture de l'ensemble du cycle de vie des actifs, en mettant spécifiquement l'accent sur la maintenance et la durabilité. Les fondateurs de Netisys rejoignent le groupe, qui acquiert également une assise stratégique dans le parc technologique de Sophia-Antipolis.

TopSolid a réalisé son cinquième LBO depuis 2005, accueillant Crédit Mutuel Equity comme nouvel actionnaire minoritaire de référence. Les partenaires historiques Bpifrance et IRDI ont choisi de réinvestir, tandis que Siparex (actionnaire depuis 2018) est sorti. L'opération permet à l'équipe de direction, composée de deux générations de dirigeants, de conserver un contrôle majoritaire (> 60 %), la jeune génération renforçant significativement sa participation au capital. L'opération est soutenue par une dette senior avec un ratio de levier inférieur à 3,0x l'EBITDA. L'objectif stratégique est d'atteindre 100 MEUR de chiffre d'affaires d'ici 2029 tout en restant un acteur français indépendant.

A l'issue d'un processus concurrentiel mené par Oaklins, JVS Group a réalisé son quatrième LBO, marquant la sortie de Parquest, investisseur depuis 2020. Capza a investi plus de 55 M€ (essentiellement via de la dette mezzanine et des outils obligataires), tandis que Bpifrance a réinvesti 6 M€. Ensemble, les investisseurs financiers détiennent environ 20% du capital, laissant près de 80% des fonds propres entre les mains d'une équipe de 12 managers. Cette opération de « relution » permet à la direction d'augmenter significativement son contrôle. La transaction est soutenue par une dette senior issue du pool bancaire historique de la société. L’objectif premier est de passer « la vitesse supérieure » de la croissance externe, en ciblant les éditeurs de logiciels présentant des synergies fonctionnelles pour consolider la position stratégique de JVS auprès des collectivités françaises.

Vertiseit a acquis 100 % des actions en circulation de Visual Art. Cette transaction transformatrice étend considérablement la présence mondiale de Vertiseit, en particulier dans les pays nordiques, au Royaume-Uni et en Amérique du Nord, tout en augmentant son revenu récurrent annuel (ARR) total de plus de 40 % pour atteindre 254 millions SEK. Un élément clé de l'accord a été l'entrée de Bonnier Capital en tant que nouvel actionnaire principal de Vertiseit, détenant une participation de 17,7 %. Visual Art continuera à fonctionner en tant que marque indépendante au sein du groupe, en se concentrant sur les synergies techniques entre son logiciel basé sur Azure et le back-end IXM Grid de Vertiseit.

Le Groupe Lacour a finalisé avec succès l'acquisition de 100 % du développeur de logiciels basé au Royaume-Uni Dragon2000, marquant sa première expansion internationale majeure depuis le LBO Carlyle de 2023. La transaction a été financée grâce à une combinaison de réserves de trésorerie existantes et de facilités CAPEX fournies par Capza. Cette acquisition constitue une étape stratégique qui sécurise l’entrée de Lacour sur le dynamique marché automobile britannique, ajoutant 1 000 clients britanniques et 10 millions d’euros de revenus récurrents annuels (ARR) au périmètre du groupe. L'intégration permet à Lacour de vendre ses solutions françaises de bases de données après-vente et de pièces détachées sur le marché britannique tout en tirant parti de l'expertise de Dragon2000 en matière de systèmes de gestion de concession. Cet accord consolide la position de Lacour en tant que leader paneuropéen, portant sa base de clients totale à 10 000 et fournissant une plate-forme pour une expansion ultérieure en Allemagne et en Espagne.

Veralto a acquis la société holding de TraceGains. Cette acquisition élargit stratégiquement le segment PQI de Veralto en intégrant le logiciel de sécurité alimentaire de TraceGains aux solutions de flux de travail numérique d'Esko pour la conception d'emballages et d'étiquettes. L'accord est un pur jeu de « Software-as-a-Service », puisque TraceGains génère plus de 95 % de ses ventes à partir d'abonnements récurrents. Veralto prévoit de tirer parti de son canal de vente mondial et de la base de clients Esko pour accélérer la présence de TraceGains sur le marché. Sur le plan financier, l'opération s'aligne sur l'allocation disciplinée du capital de Veralto, avec un retour sur capital investi attendu à deux chiffres d'ici la sixième année. La transaction a été entièrement financée par les liquidités disponibles, mettant en évidence le solide bilan de Veralto suite à sa récente scission.