NEVIS TECHNOLOGY racheté par VAISALA

Sogelink a annoncé l'acquisition de Netisys, marquant ainsi sa cinquième acquisition en deux ans et son premier regroupement majeur depuis l'entrée de CVC. Cette transaction renforce l'offre de Sogelink à destination des acteurs publics et parapublics en intégrant des outils spécialisés pour la gestion des infrastructures routières, ferroviaires et portuaires. L'opération s'inscrit dans une stratégie de couverture de l'ensemble du cycle de vie des actifs, en mettant spécifiquement l'accent sur la maintenance et la durabilité. Les fondateurs de Netisys rejoignent le groupe, qui acquiert également une assise stratégique dans le parc technologique de Sophia-Antipolis.

TopSolid a réalisé son cinquième LBO depuis 2005, accueillant Crédit Mutuel Equity comme nouvel actionnaire minoritaire de référence. Les partenaires historiques Bpifrance et IRDI ont choisi de réinvestir, tandis que Siparex (actionnaire depuis 2018) est sorti. L'opération permet à l'équipe de direction, composée de deux générations de dirigeants, de conserver un contrôle majoritaire (> 60 %), la jeune génération renforçant significativement sa participation au capital. L'opération est soutenue par une dette senior avec un ratio de levier inférieur à 3,0x l'EBITDA. L'objectif stratégique est d'atteindre 100 MEUR de chiffre d'affaires d'ici 2029 tout en restant un acteur français indépendant.

Le Groupe Lacour a finalisé avec succès l'acquisition de 100 % du développeur de logiciels basé au Royaume-Uni Dragon2000, marquant sa première expansion internationale majeure depuis le LBO Carlyle de 2023. La transaction a été financée grâce à une combinaison de réserves de trésorerie existantes et de facilités CAPEX fournies par Capza. Cette acquisition constitue une étape stratégique qui sécurise l’entrée de Lacour sur le dynamique marché automobile britannique, ajoutant 1 000 clients britanniques et 10 millions d’euros de revenus récurrents annuels (ARR) au périmètre du groupe. L'intégration permet à Lacour de vendre ses solutions françaises de bases de données après-vente et de pièces détachées sur le marché britannique tout en tirant parti de l'expertise de Dragon2000 en matière de systèmes de gestion de concession. Cet accord consolide la position de Lacour en tant que leader paneuropéen, portant sa base de clients totale à 10 000 et fournissant une plate-forme pour une expansion ultérieure en Allemagne et en Espagne.

Vertiseit a acquis 100 % des actions en circulation de Visual Art. Cette transaction transformatrice étend considérablement la présence mondiale de Vertiseit, en particulier dans les pays nordiques, au Royaume-Uni et en Amérique du Nord, tout en augmentant son revenu récurrent annuel (ARR) total de plus de 40 % pour atteindre 254 millions SEK. Un élément clé de l'accord a été l'entrée de Bonnier Capital en tant que nouvel actionnaire principal de Vertiseit, détenant une participation de 17,7 %. Visual Art continuera à fonctionner en tant que marque indépendante au sein du groupe, en se concentrant sur les synergies techniques entre son logiciel basé sur Azure et le back-end IXM Grid de Vertiseit.

Bonnier Capital a augmenté significativement sa participation dans Vertiseit pour devenir le premier actionnaire de la société, détenant environ 18 % du capital. Cet investissement stratégique a servi de principal moteur de financement pour l’acquisition simultanée par Vertiseit de son concurrent Visual Art. En permettant cette transaction « Buy-and-Build », Bonnier Capital a transformé Vertiseit d'un spécialiste SaaS à forte croissance en une plateforme Adtech européenne dominante avec un chiffre d'affaires consolidé de près de 700 millions SEK. L’accord garantit un soutien institutionnel à long terme au plan de croissance « 2025-2032 » de Vertiseit, qui vise à atteindre 1 milliard SEK en ARR. Dans le cadre de cet accord, le PDG de Bonnier Capital a rejoint le conseil d'administration pour guider activement la stratégie d'expansion internationale et de monétisation des médias de détail du groupe.

A l'issue d'un processus concurrentiel mené par Oaklins, JVS Group a réalisé son quatrième LBO, marquant la sortie de Parquest, investisseur depuis 2020. Capza a investi plus de 55 M€ (essentiellement via de la dette mezzanine et des outils obligataires), tandis que Bpifrance a réinvesti 6 M€. Ensemble, les investisseurs financiers détiennent environ 20% du capital, laissant près de 80% des fonds propres entre les mains d'une équipe de 12 managers. Cette opération de « relution » permet à la direction d'augmenter significativement son contrôle. La transaction est soutenue par une dette senior issue du pool bancaire historique de la société. L’objectif premier est de passer « la vitesse supérieure » de la croissance externe, en ciblant les éditeurs de logiciels présentant des synergies fonctionnelles pour consolider la position stratégique de JVS auprès des collectivités françaises.

Sagard NewGen a annoncé l'acquisition de FuturMaster, un fournisseur de premier plan de solutions SaaS spécialisé dans la planification de la chaîne d'approvisionnement et la gestion de la croissance des revenus (RGM). Sagard NewGen devient l'actionnaire majoritaire, succédant ainsi au fondateur, Bo Zhou, qui quitte l'entreprise. L'équipe de direction actuelle et Cathay Capital, investisseur depuis 2020, réinvestissent tous deux dans ce nouveau cycle de croissance.

Le 28 octobre 2024, Sesa S.p.A., par l'intermédiaire de sa filiale Var Group, a finalisé un accord contraignant pour acquérir une participation majoritaire de 55 % dans SMART Engineering GmbH, un fournisseur spécialisé de logiciels d'IAO et de services de simulation d'ingénierie. Cette transaction représente une expansion stratégique de la business unit Var Industries, renforçant les capacités de l'acquéreur dans le secteur en forte croissance des logiciels d'ingénierie et de conception industrielle. En intégrant le savoir-faire spécialisé de la société cible dans les calculs FEM et CFD, Sesa vise à consolider davantage sa position de principal partenaire de transformation numérique pour les entreprises manufacturières à travers l'Europe. L’acquisition s’inscrit dans la stratégie plus large du groupe visant à construire un centre européen robuste pour l’ingénierie numérique, caractérisé par une expertise technique verticale et une forte présence sur les marchés industriels clés de DACH. Cette opération devrait générer des avantages immédiats en termes d'augmentation du capital humain, avec une équipe spécialisée rejoignant l'organisation dans son ensemble pour prendre en charge les flux de travail de conception technique complexes.

Veralto a acquis la société holding de TraceGains. Cette acquisition élargit stratégiquement le segment PQI de Veralto en intégrant le logiciel de sécurité alimentaire de TraceGains aux solutions de flux de travail numérique d'Esko pour la conception d'emballages et d'étiquettes. L'accord est un pur jeu de « Software-as-a-Service », puisque TraceGains génère plus de 95 % de ses ventes à partir d'abonnements récurrents. Veralto prévoit de tirer parti de son canal de vente mondial et de la base de clients Esko pour accélérer la présence de TraceGains sur le marché. Sur le plan financier, l'opération s'aligne sur l'allocation disciplinée du capital de Veralto, avec un retour sur capital investi attendu à deux chiffres d'ici la sixième année. La transaction a été entièrement financée par les liquidités disponibles, mettant en évidence le solide bilan de Veralto suite à sa récente scission.

TOMRA a acquis en octobre 2024 une participation de 80 % dans c-trace auprès de ses fondateurs et actionnaires historiques. Les 20 % restants demeurent détenus par les fondateurs, TOMRA disposant d’une option lui permettant d’acquérir cette participation résiduelle après une période de deux ans. Les conditions financières de la transaction n’ont pas été rendues publiques. Au-delà de la prise de participation, l’opération traduit la volonté de TOMRA d’élargir son périmètre au-delà de ses activités historiques de collecte automatisée et de tri des matériaux. Le groupe cherche ainsi à renforcer son exposition aux solutions numériques appliquées à la gestion des déchets et à accélérer sa stratégie de croissance externe sur des segments complémentaires. Dans cette perspective, c-trace apporte des logiciels, des outils de suivi opérationnel et des capacités d’analyse de données qui permettent à TOMRA d’étendre son offre sur l’ensemble de la chaîne de valeur du recyclage, depuis la collecte des déchets jusqu’au traitement des matériaux. L’acquisition permet également au groupe de se positionner plus fortement sur un marché porté par la transformation numérique des services environnementaux et par le renforcement continu des réglementations liées à la gestion des déchets. En combinant les technologies de c-trace avec son réseau mondial et sa base de clients internationale, TOMRA entend accélérer l’innovation, développer de nouveaux services à valeur ajoutée et soutenir l’expansion géographique de la société acquise. Pour c-trace, le rapprochement ouvre l’accès à l’empreinte commerciale mondiale de TOMRA ainsi qu’à ses ressources technologiques et industrielles, créant les conditions d’une internationalisation plus rapide de ses solutions.